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Baustein: Bad-Volatility-Enable-Gate (Downside-Semivarianz) auf Open-Overreaction-Fade
Score 13.8/100🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Träger = dax_open_overreaction_fade (Fung/Mok/Lam). Baustein-A/B: ein vorzeichen-konditioniertes Downside-Semivarianz-Enable-Gate (beta = RS-neg/(RS-neg+RS-pos) der jüngsten abgeschlossenen 1m-Returns, Patton/Sheppard REStat 2015; klassischer Leverage-/Asymmetrie-Effekt Black 1976 / Christie 1982, intraday bestätigt Bollerslev/Litvinova/Tauchen 2006). Kernhypothese: hoher Bad-Vola-Anteil signalisiert erhöhte erwartete Forward-Vola und damit mehr Reversion-Spielraum -> Fade nur bei beta >= Perzentil zulassen. Vergleichslogik: Trial 1 Träger pur (beta_gate_pctile=0) isoliert gegen Trials mit Gate. Distinkt vom Incumbent-Gate dax_open_overreaction_highvol_gate, das die SYMMETRISCHE, contemporane Vola-Höhe ohne Vorzeichen nutzt — hier zählt die asymmetrische, forward-prognostische Semivarianz-Zerlegung (kein bestehendes Gate nutzt sie).
Abweichungen von der Quelle: Patton/Sheppard nutzen Semivarianz als Vola-PROGNOSE-Zielgröße (Forward-RV via HAR/GARCH); übertragen wird nur der signierte Anteil beta als kausaler Regime-Enable-Proxy auf einen single-series Reversal-Träger — kein HAR/GARCH-Modell, keine Sprung-Schätzung, keine Cross-Section. Returns als 1m-Punkt-Differenz (beta-Ratio ist skalen-invariant, Vorzeichen bleibt erhalten). Regime als rollendes Perzentil kausaler Vortags-beta (append-after-check) statt absoluter Schwelle. Träger-Regelwerk unverändert übernommen, nur zuschaltbares Gate ergänzt.
Quelle: https://public.econ.duke.edu/~ap172/Patton_Sheppard_REStat_2015.pdf
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- beta_gate_pctile: 0 / 0.5 / 0.65
- beta_window_minutes: 30 / 60 / 90
- beta_lookback_days: 10 / 20
beta_gate_pctile spannt Gate-aus (0.0) über obere Hälfte (0.5) bis oberes Drittel (0.65) — die literaturnahe Bandbreite eines Enable-Gates ohne Punkt-Mining. beta_window_minutes 30-90 deckt das von Patton/Sheppard und Bollerslev et al. genutzte intraday-Semivarianz-Fenster (30-60 min) plus einen längeren Persistenz-Horizont ab. beta_lookback_days 10 vs. 20 prüft die Referenz-Fenstergröße der rollenden Tages-beta-Verteilung. 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle Parameter is_optimizable, innerhalb der MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (Gate aus)beta_gate_pctile=0 | 46 | 34.8% | 0.78 | -117 | 166 | 0.85 |
| Bad-Vola-Enable-Gate (Quellen-Default, obere Hälfte)beta_gate_pctile=0.5 | 19 | 36.8% | 0.77 | -52 | 93 | — |
| Bad-Vola-Enable-Gate (strenger, oberes Drittel)beta_gate_pctile=0.65 | 16 | 37.5% | 0.76 | -47 | 96 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.43 – 1.43
Top-3-Trades am Gewinn
26%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.65
Statistik-Härtung: Block-Bootstrap-CI (Tages-Blöcke, ehrlicher als iid): PF 0.43–1.37 über 46 Handelstage. EV -2.53 Pkt vs. minimal nachweisbarer Edge 6.97 Pkt — UNTERPOWERT (Stichprobe zu klein für diesen Edge).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -116.5 Pkt vs. Placebo-Median -619.5 / p95 -303.7 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| range_day | 45 | 0.76 | -129 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
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2026-07-20
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
baustein_ohne_mehrwert (A/B: Traeger PF 0.78 vs Overlay 0.77) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
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2026-07-20
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt