Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX EMA-Pullback Trend mit Close-Only-EMA-Trailing-Exit
Robustheits-Score 42.5/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Nein | Keine Registrierung im Trial Ledger nachgewiesen. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Nein | Kein Run-Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (ema_fast_period, ema_slow_period, require_vwap_side). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Bhatti (SSRN 6650958, 04/2026) liefert ein vollstaendiges Regelwerk auf einer Einzel-Zeitreihe (XAU/USD 15m): Slow-EMA-Regime-Filter + Fast-EMA-Pullback-Rejection-Entry + dynamischer Fast-EMA-Trailing-Exit, der AUSSCHLIESSLICH bei Bar-Close ausloest. Der aus der Quelle isolierbare Kernbaustein ist genau dieser Close-Only-Trailing-Exit (Log 2026-06-12 Fund 2: 'der wertvolle, isolierbare Baustein'): Intrabar-Wicks durch die EMA stoppen NICHT aus — eine direkte Antwort auf das DAX-Scalping-Problem vorzeitiger Stopouts durch Spread-Spikes/Wicks. Kernhypothese: Pullback-Wieder-Einstiege am gleitenden Mittel im etablierten Intraday-Trend setzen sich fort; die Close-Only-Trail-Mechanik haelt Gewinner laenger als ein tickgenauer Stop und reduziert Wick-Ausstoppungen.
Abweichungen von der Quelle: Quelle: XAU/USD Spot, 15m-Bars, EMA200 (Regime) + EMA50 (Entry/Exit), fixes 1% Risk/Trade, 247 Trades 2024 (Sharpe 3.99 — als ueberschaetzt NICHT uebernommen). Hier: DAX 1m-Bars, intraday-skalierte EMAs (Default slow 120 / fast 40 als 1m-Analogon zu 15m-EMA200/EMA50 — eine einzelne 1m-Session kann EMA200 nicht seeden; der literale EMA50-Wert bleibt im Fast-EMA-Range optimierbar). ATR-basierter Katastrophen-Backstop-Stop (min 10 Pkt) statt fixem 1%-Risk wegen Single-Position-CFD. Kein fixes TP — die Quelle managt rein ueber den dynamischen EMA-Exit (bewusst kein TP>SL-Bias). Session-VWAP tick-count-approximiert (bekannte IG-CFD-Einschraenkung); VWAP-Seiten-Filter optional (require_vwap_side). Challenger gegen die etablierte Trend-Familie hull_suite (HMA-Crossover) mit substanziell anderem Regelwerk.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=6650958
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- ema_slow_period: 100 / 120 / 160
- ema_fast_period: 30 / 40 / 50
- sl_atr_mult: 1.5 / 2
Die beiden EMA-Laengen sind die einzigen strukturellen Stellschrauben des Frameworks (Quelle: EMA200-Regime / EMA50-Entry-Exit auf 15m). Auf DAX-1m werden intraday-sinnvolle Analoga exploriert: Slow-EMA 100-160 (Regime-Glaettung ~1.7-2.7h), Fast-EMA 30-50 (inkl. fast=50 = literaler Quellwert) als Pullback/Trail-Linie. sl_atr_mult (1.5/2.0) ist die einzige Risiko-Stellschraube, da die Quelle fixes 1%-Risk nutzt und der eigentliche Exit der EMA-Close-Cross ist — der Backstop-Stop soll nur Gap-/Spike-Risiko abfangen, nicht das Management uebernehmen. Alle Werte innerhalb der MANIFEST-min/max, kein exotisches Mining. 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default) | 228 | 21,9% | 0,88 | -346 | 839 | 0,96 |
| Literale EMA50/EMA200-Analoga (Quelle 15m)ema_fast_period=50, ema_slow_period=200 | 228 | 16,7% | 0,78 | -733 | 972 | — |
| Ohne VWAP-Seiten-Filter (reiner EMA-Pullback-Mechanismus)require_vwap_side=false | 228 | 20,6% | 0,86 | -395 | 920 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.58 – 1.29
Top-3-Trades am Gewinn
27%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.76
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| volatile_day | 20 | 2.7 | +321 |
| trend_down_day | 3 | 0 | -41 |
| trend_up_day | 14 | 0.23 | -147 |
| mixed_day | 12 | 0.1 | -180 |
| range_day | 179 | 0.87 | -299 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-06-14
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-07-03
Re-Run nach Warmup-Fix (BT jetzt live-treu ab 08:00)
Ergebnis oben ist der Post-Fix-Stand; Pre-Fix-Werte im Archiv.