Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Noise-Area Momentum mit Ladder-Exit (Maróy)
Robustheits-Score 41.2/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Nein | Keine Registrierung im Trial Ledger nachgewiesen. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Nein | Kein Run-Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (ladder_rungs, mean_exit_enabled, scale_out_frac). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Maróy (SSRN 5095349, Tier 1, Log 06-26 F1) variiert die etablierte Zarattini-Noise-Area NICHT im Entry, sondern in der Exit-Schicht — genau der vom Log empfohlene Bau ('isoliert den Ladder-Exit als Overlay testen'). Kernhypothese: ein gestaffeltes Teil-Schliessen plus stufenweiser Ratchet-Stop (fixes R-Ziel an der Leiterspitze) managt den Tail besser und whipsawt weniger als der kontinuierliche VWAP-Trail des Incumbents. Tritt als Challenger gegen dax_noise_area_breakout (PF 0.63, VWAP-Trail whipsawt) an — identische Entry-Mechanik, isolierter A/B-Test der Exit-Schicht.
Abweichungen von der Quelle: SPY -> IG CFD GER40 1m. Maróys VWAP-Exit (volumenabhaengig, Volumen-Datenwand auf DAX-CFD) ersetzt durch den preisbasierten Ladder-Exit als Kern; VWAP nur als optionaler, default-AUS volumenfreier TWAP-Recross-Proxy. Ratchet-Stufen in R-Vielfachen = Stop-REGION statt punkt-optimiert (ATR-Plateau-Prinzip Log 06-26 F2) statt Maróys ueberoptimierter Stufen. Harter Broker-SL >= 10 Pkt zusaetzlich. Session 09:05-16:30 Entry, Hard-Cut 20:00 Berlin. KEINE Jagd auf die Quellen-Zahl Sharpe>3 (als Optimierungs-Artefakt eingestuft); Optimizer-Grid vor jedem Ergebnis vorregistriert.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5095349
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- ladder_step_r: 0.75 / 1 / 1.5
- scale_out_frac: 0.25 / 0.34 / 0.5
- ladder_rungs: 2 / 3
Drei literaturnahe Exit-Achsen, Bereiche als Plateau-Regionen statt Punktwerte (ATR-Plateau-Prinzip Log 06-26 F2). ladder_step_r 0.75-1.5R deckt den Bereich, in dem Daveys Breit-Studie (Log 06-19) fixe R-Ziele als beste Exits findet. scale_out_frac 0.25-0.5 = Drittel-/Halbierungs-Skalierung (gestaffeltes Teil-Schliessen, Maróy). ladder_rungs 2-3 = Anzahl Stufen wie in typischen Ladder-Exits. 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle innerhalb der MANIFEST-min/max und is_optimizable.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default) | 95 | 44,2% | 0,80 | -672 | 875 | 0,80 |
| Maróy VWAP-Proxy zusaetzlich (TWAP-Recross + Ladder)mean_exit_enabled=true | 110 | 30,9% | 0,72 | -675 | 768 | — |
| Engere Leiter (2 Stufen, halbe Skalierung)ladder_rungs=2, scale_out_frac=0.5 | 95 | 44,2% | 0,80 | -672 | 875 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.56 – 1.11
Top-3-Trades am Gewinn
8%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.75
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| mixed_day | 8 | 1.09 | +22 |
| trend_down_day | 1 | 0 | -61 |
| range_day | 64 | 0.95 | -115 |
| trend_up_day | 8 | 0.33 | -254 |
| volatile_day | 14 | 0.54 | -264 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-06-27
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-07-03
Re-Run nach Warmup-Fix (BT jetzt live-treu ab 08:00)
Ergebnis oben ist der Post-Fix-Stand; Pre-Fix-Werte im Archiv.