DAX Noise-Area Momentum mit Ladder-Exit (Maróy)

Rationale: Maróy (SSRN 5095349, Tier 1, Log 06-26 F1) variiert die etablierte Zarattini-Noise-Area NICHT im Entry, sondern in der Exit-Schicht — genau der vom Log empfohlene Bau ('isoliert den Ladder-Exit als Overlay testen'). Kernhypothese: ein gestaffeltes Teil-Schliessen plus stufenweiser Ratchet-Stop (fixes R-Ziel an der Leiterspitze) managt den Tail besser und whipsawt weniger als der kontinuierliche VWAP-Trail des Incumbents. Tritt als Challenger gegen dax_noise_area_breakout (PF 0.63, VWAP-Trail whipsawt) an — identische Entry-Mechanik, isolierter A/B-Test der Exit-Schicht.

Abweichungen von der Quelle: SPY -> IG CFD GER40 1m. Maróys VWAP-Exit (volumenabhaengig, Volumen-Datenwand auf DAX-CFD) ersetzt durch den preisbasierten Ladder-Exit als Kern; VWAP nur als optionaler, default-AUS volumenfreier TWAP-Recross-Proxy. Ratchet-Stufen in R-Vielfachen = Stop-REGION statt punkt-optimiert (ATR-Plateau-Prinzip Log 06-26 F2) statt Maróys ueberoptimierter Stufen. Harter Broker-SL >= 10 Pkt zusaetzlich. Session 09:05-16:30 Entry, Hard-Cut 20:00 Berlin. KEINE Jagd auf die Quellen-Zahl Sharpe>3 (als Optimierungs-Artefakt eingestuft); Optimizer-Grid vor jedem Ergebnis vorregistriert.

Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5095349