DAX ADX-conditioned VWAP Reversion (Bhatti, Momentum Exhaustion)

Rationale: Bhatti-Drei-Filter-Reversion (SSRN 6454659): Fade an einem Vorsession-Extrem NUR bei grosser VWAP-Abweichung UND drehendem ADX (Momentum-Erschoepfungsfilter). Kernhypothese: der ADX-Dreh adressiert die klassische Reversion-Falle 'Fade im starken Trend = Tod' und filtert genau die Fehlsignale heraus, an denen der Incumbent dax_vwap_reversion (reine VWAP-Ueberdehnung + Reaktionsbar, konsistent negativ PF 0.79-0.90) scheitert. Tritt als CHALLENGER gegen dax_vwap_reversion an; substanziell anderes Regelwerk (Trigger an Vorsession-High/Low + Trendstaerke-Dreh statt purer Abweichung). VWAP-Reversion war bislang nie Auto-Build-Kandidat (laengst-ungetestete Familie -> Vielfalt vor Wiederholung).

Abweichungen von der Quelle: Quelle ist ein reines Konzeptpapier OHNE Backtest (FX 24h). Hier: DAX-Index 1m, Session 09:00-20:00 mit Session-VWAP-Neustart je Tag. Echtes Volumen-VWAP am CFD nicht verfuegbar -> Tick-Count-Proxy (typical-price-gewichtet), Volumen-VWAP-Vorbehalt bleibt. Exit/Targets/Sizing in der Quelle unspezifiziert -> Hausregeln: TP=Session-VWAP, SL=sl_atr_mult*ATR (min 10 Pkt), Time-Exit, Session-End. ADX-Dreh operationalisiert als adx[t] < adx[t-lookback] bei adx[t-lookback] >= adx_min_level.

Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=6454659