Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Alexander-Filter-Regel (prozentualer/punktbasierter Trend-Filter, 1961)
Robustheits-Score 40/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Nein | Keine Registrierung im Trial Ledger nachgewiesen. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Nein | Kein Run-Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 1 variierter Parameter (filter_points). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Alexanders x-Filter (1961) ist der Ur-Ahn aller Perzent-Breakout-Systeme: ein pfadabhaengiger Zickzack, der um filter_points vom letzten lokalen Extrem long/short dreht (Stop-and-Reverse). Kernhypothese: unterstellte Trend-Persistenz/positive Autokorrelation traegt an gerichteten Tagen. Tritt als Challenger gegen den Trend-Incumbent dax_donchian_channel_breakout an (dort fixes N-Bar-Fenster, hier extrem-relativer Zickzack — mechanisch eigenstaendig, keine Dublette). Fama/Blume 1966 belegen Kosten-Decay; ob der Filter DAX-intraday 2026 noch traegt, entscheidet der Backtest (Anti-Konvergenz: Trendfolge zuletzt 2026-06-30 mit Donchian getestet).
Abweichungen von der Quelle: Filter in Punkten statt Prozent (Alexanders 0.5-5% waeren auf DAX-Niveau 90-1000 Pkt, intraday zu grob). Protektiver Punkt-Stop >=10 Pkt als Risiko-Overlay (Original ist reiner Stop-and-Reverse ohne SL; Default 30 > Filter 20, damit meist der Reversal zuerst greift). Intraday-Reset pro Session (kein Overnight-Gap-Bezug). Kausale Ausfuehrung am Close der Trigger-Bar statt am Filterkurs (Original lookahead-nah). Reversal mit 1-Bar-Verzoegerung wegen Single-Position-Framework.
Quelle: https://www.semanticscholar.org/paper/Filter-Rules-and-Stock-Market-Trading-Fama-Blume/234fec270d2a9d7bf2922ac051d5216f966cf43c
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- filter_points: 12 / 20 / 30
- sl_points: 15 / 30 / 45
- cooldown_bars: 0 / 10
filter_points ist DER Alexander-Parameter x — er steuert direkt die Whipsaw-vs-Latenz-Zwickmuehle; die drei Stufen decken Alexanders responsives (12), mittleres (20) und traeges (30) Ende intraday-adaequat ab. sl_points variiert, wie weit der protektive Stop hinter den natuerlichen Reversal-Exit tritt (15 = enger als Filter -> Stop dominiert; 45 = deutlich weiter -> Reversal dominiert). cooldown_bars {0,10} prueft, ob eine Post-Stop-Pause den Whipsaw an Range-Tagen daempft. 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle innerhalb der MANIFEST-min/max, keine exotischen Werte.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default, Filter 20 Pkt) | 590 | 32,7% | 0,82 | -1.357 | 1.914 | 0,90 |
| Kleiner Filter (responsiv, Alexanders kleines x)filter_points=12 | 590 | 33,2% | 0,78 | -1.308 | 1.425 | — |
| Grosser Filter (whipsaw-arm, Alexanders grosses x)filter_points=30 | 582 | 30,1% | 0,82 | -1.732 | 2.129 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.67 – 0.99
Top-3-Trades am Gewinn
10%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.7
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 43 | 0.91 | -44 |
| trend_down_day | 9 | 0.65 | -52 |
| volatile_day | 12 | 0.26 | -163 |
| mixed_day | 27 | 0.56 | -201 |
| range_day | 499 | 0.86 | -897 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-05
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-07-05
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.