DAX Round-Number Breakout / Stop-Loss-Cascade (Osler)

Rationale: Osler (JF 2003 / JIMF 2005 'Stop-Loss Orders and Price Cascades', SR150) dokumentiert per FX-Orderbuch, dass Stop-Cluster knapp jenseits runder Marken beim Kreuzen eine selbstverstaerkende Momentum-Kaskade ausloesen. Diese Kaskaden-Seite wurde bislang NIE real getestet: im gebauten dax_round_number_reversal lieferte Trial 2 (mode=breakout) n=0, weil dort die gekreuzte Marke fehlerhaft aus der Zellgrenze des aktuellen Close statt aus prev_close vs. Close hergeleitet wurde (Close liegt strukturell immer unter upper_mark -> Bedingung nie erfuellbar). Diese Datei korrigiert die Cross-Detektion. Kernhypothese: der Rundmarken-Durchbruch traegt an Trend-/Momentum-Tagen — genau dort, wo der Reversal-Build die Rundmarken-Ebene stark trug (trend_up_day PF 1.36, trend_down_day PF 3.87). Challenger gegen die Breakout-Familie (dax_orb_retest, dax_donchian) mit distinktem Trigger (psychologische 100er-Marke + Stop-Kaskade statt N-Bar-Extrem).

Abweichungen von der Quelle: Original ist FX-Interbank-Orderbuch 1999-2000; hier single-series DAX-Index 1m ohne Orderbuch — die Stop-Cluster bleiben unbeobachtet, nur ihre Preis-Konsequenz (Durchbruch der Rundmarke, prev_close vs. Close) wird gehandelt. R-Multiple-Take-Profit, first_touch_only-Gate (nur erster Durchbruch je Marke/Tag) und ATR-skalierte Stops hinter der gekreuzten Marke sind unsere Umsetzung; die Quelle gibt keine expliziten Exits. Keine Uhrzeit-Gates im Code — Entry-Floor 09:00 / Hard-Cut 20:00 kommen aus dem Slot.

Quelle: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr150.pdf