Bestenliste › Build-Dossier
DAX Pre-FOMC Announcement Drift (Lucca/Moench 2015)
Score 0.8/100Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Lucca/Moench (JF 2015, NY Fed SR512) belegen einen systematischen Aktien-Index-Drift im ~24h-Fenster VOR FOMC-Announcements (~49bp), explizit auch fuer internationale Indizes. Das Announcement faellt 20:00 Berlin = DAX-Hard-Cut, damit liegt die gesamte EU-Session des Announcement-Tags im Drift-Fenster -> als kalender-gegateter Intraday-Long single-series baubar. Eroeffnet eine bislang nie getestete Familie (Kalender-Event-Gate; Anti-Konvergenz/Diversitaet). Kernhypothese ist zugleich der Falsifikations-Test: Kurov et al. (2020, FRL) belegen peer-reviewed den Post-Publikations-Decay -> der DAX-Backtest prueft, ob 2026 Rest-Alpha bleibt. Kein Incumbent in der Kalender-Familie.
Abweichungen von der Quelle: Hartkodierte FOMC-Announcement-Liste (deterministischer Code-Konstant, kein Live-Feed) statt externem Kalender; DAX-Index/CFD statt US-Aktienindex (Quelle belegt Drift auch international); 24h-Fenster auf die DAX-Session projiziert (Announcement-Tag bzw. + Vor-Tag), US-Kern nach 20:00 Berlin vom Hard-Cut abgeschnitten; Schutz-SL (>=10 Pkt, ATR-basiert) + optionaler TP ergaenzt (Quelle kennt keinen Stop); Handelsfenster aus der Session-Spec statt aus dem Code (keine Zeiten im Strategie-Code); One-Trade-per-Day/Spread-Gate/Cooldown als Hausregeln. EHRLICH: Small-Sample (nur ~8 FOMC-Tage/Jahr, im Backtest-Fenster n<=3-4) ist der Show-Stopper -> primaer Hypothese-/Falsifikations-Test, KEIN Deploy-Kandidat.
Quelle: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr512.pdf
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- sl_min_points: 15 / 25 / 40
- tp_points: 0 / 40 / 80
- window_days: 1 / 2
Nur literatur-plausible Achsen, kein Mining. sl_min_points 15-40 deckt den Schutz-SL-Bereich fuer einen Ganztages-Hold ab (Quelle kennt keinen Stop -> Schutz muss weit genug fuer normale DAX-Intraday-Vola sein). tp_points 0/40/80: 0 = Quellen-Default (reiner Zeit-Hold bis zur Bekanntgabe), 40/80 testen partielle Drift-Mitnahme, da der US-Kerndrift nach 20:00 abgeschnitten wird und ein frueher TP das Abschneide-Risiko daempfen koennte. window_days 1/2 isoliert den erntbaren Anteil des 24h-Fensters (nur Announcement-Tag vs. + Vor-Tag). Alle Werte innerhalb der MANIFEST-min/max, 3x3x2 = 18 <= 24 Kombinationen.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default: Announcement-Tag, reiner Zeit-Hold)window_days=1, tp_points=0 | 3 | 0.0% | 0.00 | -53 | 91 | 0.00 |
| 24h-Fenster inkl. Vor-Tagwindow_days=2, tp_points=0 | 5 | 0.0% | 0.00 | -99 | 116 | — |
| Drift-Target (partieller Take-Profit vor Bekanntgabe)window_days=1, tp_points=50 | 3 | 0.0% | 0.00 | -53 | 91 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0 – 0
Top-3-Trades am Gewinn
—
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 3 | 0 | -53 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
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2026-07-11
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
kein Edge nachgewiesen
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2026-07-11
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt