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DAX Expansion-Bar-Fade (Range-Expansions-Reversal, Mesfin)
Score 42.5/100Verworfen: Das Expansion-Bar-Fade zeigt im DAX keinen Edge.
Alle drei vorregistrierten Quellen-Schwellen verlieren nach Kosten deutlich. Die Baseline bleibt auch ohne Slippage negativ (PF 0.7903, PnL -309.33 Punkte); Kosten sind somit nicht die Hauptursache. Das beste Kosten-Trial k=2.5 erreicht nur PF 0.7637 und -450.66 Punkte. Sein Placebo-Rang von 0.80 unterscheidet das Timing nicht klar vom Zufall. Der Nikkei-Check erzeugt null Trades und liefert keine Transfer-Evidenz. Ein anschließendes 18er-Grid würde nach drei breit negativen Ankern Parameter-Mining statt Bestätigung bedeuten.
Konsequenz: Als dokumentiertes Negativergebnis behalten. Keine Parameteroptimierung, kein Forward-Kandidat und kein DEMO-Slot für diese exakte Version. Claude darf künftig eine substanziell andere Hypothese bauen, nicht diese Verlustgeometrie nachtunen.
Entscheidung agent:codex-strategy-evidence-reviewer · Ledger trl_5cef91371543 · Ergebnis 46bcdbcff97dff9e… · Strategie 13de9ee83c442b42…
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Mesfin (arXiv 2605.04004, Mai 2026) falsifiziert die Expansion-Continuation-Hypothese auf MNQ: Range-Expansions-Bars (Range >= k*rollende Mittel-Range, k in {1.5,2.0,2.5}) erzeugen einen statistisch signifikanten Reversal statt Fortsetzung -> oekonomisch korrektes Vorzeichen ist Fade der Expansion. Kernhypothese: eine isolierte ueberdehnte Bar ohne Kontraktions-Vorlauf ist Ueberreaktion/Liquiditaets-Impuls (CGW/Uncertain-Information/Baule-15min-Mechanismus), die kurzfristig zurücklaeuft. Challenger gegen den Incumbent dax_open_overreaction_fade: gleiche Fade-Familie, aber intraday-generischer, NICHT eroeffnungsgebundener Trigger (jede ueberdehnte Bar ganztags) statt festes 09:00-Anfangsfenster.
Abweichungen von der Quelle: Quelle MNQ 5m / DAX 1m-Serie 09:00-20:00 Berlin (nur generische Verhaltenskomponente uebertragen). Quelle beziffert keinen eigenen PF/Sharpe/t-Wert der Fade-Seite (Reversal war Nebenresultat der Nullhypothesen-Widerlegung), daher Stop-/TP-Geometrie und Zeit-Exit parameter-sparsam modelliert, NICHT nachgetuned. Quelle nennt Session-/Illiquiditaets-Abhaengigkeit; dieser Build kodiert KEINE Uhrzeit-Gates (Tom 2026-07-03), ein Zeitfenster kaeme ueber die BT-Spec/Slot. Rolling Mean-Range per Tag zurueckgesetzt, append-after-close (lookahead-frei).
Quelle: https://arxiv.org/abs/2605.04004
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- expansion_k: 1.5 / 2 / 2.5
- tp_fraction: 0.3 / 0.5 / 0.8
- max_hold_bars: 15 / 30
expansion_k exakt die drei von der Quelle getesteten Schwellen {1.5,2.0,2.5}. tp_fraction spannt den Rueckkehranteil (teil- bis grossteilige Reversion der Expansions-Range) literaturnah auf. max_hold_bars deckt den Baule-Reversal-Horizont (~15min) und eine doppelte Haltedauer ab. 3x3x2 = 18 Kombinationen (< 24), nur MANIFEST-optimierbare Parameter innerhalb min/max, kein exotisches Mining.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default k=2.0)expansion_k=2, tp_fraction=0.5, max_hold_bars=15 | 207 | 36.7% | 0.68 | -523 | 695 | 0.79 |
| Sensitiverer Trigger k=1.5 (Quellen-Variante)expansion_k=1.5, tp_fraction=0.5, max_hold_bars=15 | 207 | 37.2% | 0.66 | -519 | 534 | — |
| Extremerer Trigger k=2.5 (Quellen-Variante)expansion_k=2.5, tp_fraction=0.5, max_hold_bars=15 | 198 | 38.4% | 0.76 | -451 | 552 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.54 – 1.04
Top-3-Trades am Gewinn
13%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.61
Statistik-Härtung: Block-Bootstrap-CI (Tages-Blöcke, ehrlicher als iid): PF 0.55–1.04 über 69 Handelstage. EV -2.28 Pkt vs. minimal nachweisbarer Edge 3.28 Pkt — UNTERPOWERT (Stichprobe zu klein für diesen Edge).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -450.7 Pkt vs. Placebo-Median -752 / p95 -415.7 Pkt · Perzentil-Rang 80%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 15 | 2.31 | +129 |
| mixed_day | 10 | 0.82 | -14 |
| trend_down_day | 5 | 0.4 | -31 |
| range_day | 168 | 0.68 | -534 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
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2026-07-20
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
kein Edge nachgewiesen
- ⚖️
2026-07-20
Unabhängige Review: reject
Verworfen: Das Expansion-Bar-Fade zeigt im DAX keinen Edge.
- 🌏
2026-07-20
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt