Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich

Intraday-Komponenten-Trend (Day/Night-Signal-Dekomposition, RFS 2026)

Robustheits-Score 29/100 · Anekdote

Schwaches Signal2026-08-06TrendTier 1dax_intraday_component_trend🔒 Export (Admin)

Wer zahlt und warum?

Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.

Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz

Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.

Prüfliste mit Einstufung und Beleg
Punkt	Einstufung	Beleg
MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung?	Nein	Bau ohne registrierte Vorhersage.
MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert?	Teilweise	3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_cca168b11ace). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche.
Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten?	Ja	Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-16, Datenstand 2026-08-05, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest.
Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren?	Teilweise	1 Vorwärtsmonat auf neuen Daten. Ob das zur Entscheidung reicht, sagt das Power-Urteil auf der Evidenzseite.
Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum?	Nein	Das Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn -377.8 Pkt).
KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge?	Teilweise	3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (lookback_days, min_signal_pts, use_overnight_block). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten.
ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht?	Ja	Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier.

Hypothese & Vorregistrierung

Rationale: Fund 1 (PRIMAER, Tier 1) 2026-08-06: Barardehi/Bogousslavsky/Muravyev zeigen, dass Momentum fast ausschliesslich von der handels-getriebenen Intraday-Komponente (Open->Close) getragen wird, die news-getriebene Overnight-Komponente traegt kein Momentum (Hong/Stein-Unterreaktion). Kernhypothese: ein mehrtaegiger Trend, gemessen NUR an der kumulierten Intraday-Komponente (Overnight-Gaps entfernt), persistiert. Gebaut als eigenstaendige Trend-Strategie (Challenger gegen Incumbent hull_suite_v3_final, dessen Signal die Close-to-Close-Reihe inkl. Gaps nutzt), NICHT als hull-Baustein: hull_suite ist durch die 7-Tage-Traeger-Sperrfrist blockiert (Baustein-Tests 2026-07-30 dax_hull_nearness_gate und 2026-08-01 dax_hull_chande_kroll_stop). Paritaets-Check: hull_suite_v3_final bt.pnl_pts +171 > 0 (nicht paritaets-gesperrt), aber Sperrfrist bindet; squeeze_release und overnight_gap_fade sind paritaets-negativ. Transfer-Vorbehalt: die Paper-Empirie ist querschnittlich (Conrad/Kaul-Dispersion fehlt single-series) -> auf dem DAX-CFD ist dies bestenfalls ein Trend-Qualitaets-Effekt, kein neuer Praemien-Traeger.

Abweichungen von der Quelle: Quelle ist querschnittliche Portfolio-Sortierung (US-Aktien, Haltehorizont Monate); hier single-series DAX-Index, Intraday-Ausfuehrung 09:00-20:00. Intraday-Komponente je Tag = last_close - session_open (erster MAIN-Bar), Overnight-Komponente = session_open - last_close_Vortag; Signal = Summe der letzten N abgeschlossenen Intraday-Komponenten (append-after-close, lookahead-frei). Ein Entry pro Tag zum Session-Open, Halten intraday bis Katastrophen-Stop/Trailing/Hard-Cut statt Monats-Halteperiode. Overnight-Widerspruchs-Block als optionaler Interferenz-Filter (Tug-of-War), im Paper implizit ueber die Nicht-Persistenz der Overnight-Komponente.

Quelle: https://academic.oup.com/rfs/advance-article-abstract/doi/10.1093/rfs/hhag036/8626980

Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)

lookback_days: 5 / 10 / 20
min_signal_pts: 0 / 15
sl_points: 30 / 45

lookback_days deckt den Uebergang von kurz- (5 Tage) ueber mittel- (10, Quellen-nahe Formations-Fenster) bis laengerfristig (20 Tage) ab, ohne Feintuning. min_signal_pts {0,15} testet reines Vorzeichen vs. moderaten Rausch-Cut (verwirft schwache/ambivalente Trends, analog zum Bandpass-Rausch-Cut). sl_points {30,45} zwei plausible Katastrophen-Stop-Weiten fuer einen ganztaegig gehaltenen Trend-Trade; alle Werte innerhalb MANIFEST-min/max, 3x2x2 = 12 Kombinationen.

Run-ManifestEngine fdc45ed9854b19c5 (78 Dateien)Fenster 2026-03-17 – 2026-07-16Datenstand 2026-08-05Slippage 0.5 PktTrials vorregistriert: 3 (trl_cca168b11ace)Strategie-Bytes 8bd5c3b77e24429f…

Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)

Trial	n	WR	PF	PnL (Pkt)	Max DD	PF o. Slip
Baseline (Quellen-Default, reines Intraday-Komponenten-Signal)	72	15,3%	0,93	-169	1.599	0,96
+ Overnight-Widerspruchs-Block (Interferenz-Filter)use_overnight_block=true	40	17,5%	1,12	+158	897	—
Kuerzerer Lookback (5 Tage) + Rausch-Cut 15 Pktlookback_days=5, min_signal_pts=15	74	10,8%	0,77	-629	1.510	—

Robustheit (bestes Trial)

PF-90%-Bereich über Handelstage

0.37 – 2.14

40 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.36 – 2.24

Top-3-Trades am Gewinn

70%

PF bei +1.0 Pkt Slippage

1.06

Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 3.96 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 55.4 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn: -377.8 Pkt).

🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)

Kandidat 158.5 Pkt vs. Placebo-Median -576.5 / p95 -260.5 Pkt · Perzentil-Rang 100%

Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag

2026-04: +5362026-05: -3202026-06: +742026-07: -131

Regime	n	PF	PnL
range_day	40	1.12	+159

Baustein-Varianten dieses Trägers

2026-09-07Baustein: Closed-Loop Feedback-Vola-Target-Exposure-Regler (Devanathan 2026) auf Intraday-Komponenten-TrendBaustein besser als Träger (in-sample, Unsicherheit nicht gemessen)

Test-Timeline

Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.

2026-08-06
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Ein schwaches, unbestätigtes Signal — zu wenig für einen Kandidaten. unverifiziert
2026-08-06
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.

2026-08-15

Parameter-Sweep (vorregistriertes Grid, Wochenend-Optimizer)

Vollständiger Report

Optimizer-Lauf 2026-08-15 — Intraday-Komponenten-Trend (Day/Night-Signal-Dekomposition, RFS 2026)

Vorregistriertes Grid (12 Kombis, festgelegt beim Bau am 2026-08-06, vor jedem Ergebnis). Grid-Begruendung: lookback_days deckt den Uebergang von kurz- (5 Tage) ueber mittel- (10, Quellen-nahe Formations-Fenster) bis laengerfristig (20 Tage) ab, ohne Feintuning. min_signal_pts {0,15} testet reines Vorzeichen vs. moderaten Rausch-Cut (verwirft schwache/ambivalente Trends, analog zum Bandpass-Rausch-Cut). sl_points {30,45} zwei plausible Katastrophen-Stop-Weiten fuer einen ganztaegig gehaltenen Trend-Trade; alle Werte innerhalb MANIFEST-min/max, 3x2x2 = 12 Kombinationen.

Split: IS 17.03.2026 – 09.06.2026 (Auswahl) | OOS 09.06.2026 – 25.07.2026 (einmaliger Test) | Embargo: letzte 21 Tage gesperrt

Governance: IS-Ledger trl_c8d99f2f26e4 · OOS-Ledger trl_97a6b63818b9; beide Payloads vor dem jeweiligen ersten Engine-Aufruf gebunden.

In-Sample Top 10 (von 12)

Kombi

PnL (Pkt)

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	0
sl points	45

16.0%

1.0816

+162 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	15
sl points	30

10.42%

1.0579

+79 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	0
sl points	30

14.29%

1.0306

+29 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	15
sl points	30

12.12%

1.012

+11 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	0
sl points	30

10.0%

1.0063

+9 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	15
sl points	45

14.58%

0.9248

-146 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	0
sl points	45

14.29%

0.713

-397 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	15
sl points	45

12.12%

0.697

-399 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	15
sl points	45

11.36%

0.6383

-642 Pkt

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	0
sl points	45

11.11%

0.6229

-686 Pkt

IS-Auswahl: {"lookback_days": 5, "min_signal_pts": 0.0, "sl_points": 45.0} (Expectancy 3.2472, PF 1.0816, n=50)

Parameter Stability Map (volle Grid-Flaeche, 12 Kombis)

Nachbar-Stabilitaet: 1/3 Nachbarn positiv, Nachbar-Ø/Optimum = -1.86 (ISOLIERTES OPTIMUM — Zufallsverdacht)

Alle Kombis (IS)

Kombi

Expectancy

PnL

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	0
sl points	30

0.511

-14.288

-643

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	0
sl points	45

0.6229

-15.2349

-686

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	15
sl points	30

0.5227

-13.9464

-614

Parameter dieser Variante
lookback days	10
min signal pts	15
sl points	45

0.6383

-14.5841

-642

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	0
sl points	30

1.0306

0.8349

+29

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	0
sl points	45

0.713

-11.3291

-397

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	15
sl points	30

1.012

0.3312

+11

Parameter dieser Variante
lookback days	20
min signal pts	15
sl points	45

0.697

-12.1039

-399

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	0
sl points	30

1.0063

0.1818

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	0
sl points	45

1.0816

3.2472

+162

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	15
sl points	30

1.0579

1.6556

+79

Parameter dieser Variante
lookback days	5
min signal pts	15
sl points	45

0.9248

-3.0327

-146

Out-of-Sample (je genau 1 Lauf)

	n	WR	PF (m.Slip)	PnL (m.Slip)	PF (o.Slip)	PnL (o.Slip)
Optimiert	29	17.24%	1.0831	+88 Pkt	1.1129	+117 Pkt
Baseline (Anker)	24	29.17%	2.2095	+857 Pkt	—	—

Verdict-Regel + IS-Auswahl basieren auf den realistischen Werten mit Slippage; „o. Slip" ist der Idealwert ohne Ausführungskosten.

Verdict

Optimierung NICHT bestätigt — Baseline behalten, kein Edge-Nachweis

Regel: bestätigt nur wenn OOS-PF >= 1.1 UND OOS-n >= 10 UND optimiert >= Baseline im OOS.

2026-09-01
Forward-Monat 2026-09
+263,9 Pkt · 3 Trades (ungesehene Daten)

📅 Forward-Bilanz: 1/1 Monate positiv · +264 Pkt auf ungesehenen Daten.