Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Realized-Semivariance-Asymmetrie Momentum-Erschoepfungs-Gate auf ITSM
Robustheits-Score 33.6/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_669dc8fec3c1). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-17, Datenstand 2026-08-06, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (rs_asym_threshold, rs_mode, rs_window_min). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_intraday_ts_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger dax_intraday_ts_momentum (ITSM), Vergleichslogik = Traeger pur vs. + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-Gate. Fund F2 (Log 2026-08-07, Liu et al. PBFJ 2023 / SSRN 3584014, Tier 1): die Asymmetrie positiver (RS+) vs. negativer (RS-) Realized Semivariance tunt das TSMOM-Basissignal auf Reversal/flat, wenn ein Momentum in die Ueberreaktion laeuft (kosten-/lag-robuster OOS-Nachweis). Kernhypothese: kippt die Intraday-Semivarianz gegen die ITSM-Momentum-Richtung (down_share>=Schwelle bei Long, up_share>=Schwelle bei Short), steht Erschoepfung/Reversal bevor -> Signal blocken (block) oder umkehren (flip). CARRIER-WAHL (Abweichung vom Log-Vorschlag hull_suite_v3_final, begruendet): (1) hull_suite ist SPERRFRIST-blockiert (Baustein dax_intraday_component_trend am 2026-08-06 getestet); (2) das Basissignal des Funds IST TSMOM -> ITSM ist der getreueste Host, waehrend hull laut Log Dubletten-Risiko zu den bestehenden Hull-Trend-Qualitaets-Gates (Hurst/Bandpass/Efficiency) traegt; (3) ITSM hat 0 vorherige Baustein-Tests (Anti-Konvergenz gegen den Hull-Baustein-Cluster). PARITAETS-CHECK: dax_intraday_ts_momentum steht NICHT in live_bt_parity.json (Fenster 2026-07-20..08-02) -> keine Parity-Sperre (fail-open). Traeger-Basis PF 0.3382 (n=47, kein Edge) -> der Baustein-Test prueft genau die Fund-Hypothese, ob RS-Asymmetrie die TSMOM-Fehlsignale flippt.
Abweichungen von der Quelle: Quelle: Commodity-Futures, Basissignal Tages-Horizont (20-Tage-Return), RS aus Intraday-Daten. Hier intraday-relokalisiert auf eine einzelne DAX-1m-Zeitreihe: Momentum-Richtung aus dem ITSM-Praediktor (fruehe Tagesrendite) statt 20-Tage-Return; RS+/RS- aus rollendem Intraday-Fenster (rs_window_min) statt tagesbasiert. Intraday-Uebersetzung ist dokumentierte Extrapolation (Mechanismus reiner Preis, markt-unabhaengig). Kein Volumen/Querschnitt (single-series). Quellen-Zahlen brutto; hier realer Kosten-/Spread-Layer. Einschraenkung: die Semivarianz-Asymmetrie deckt sich konzeptionell mit Trend-Qualitaets-Gates (Kippen des Trends) und kann bei sehr feinem 1m-RS grob geschaetzt sein.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3584014
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- rs_mode: block / flip
- rs_asym_threshold: 0.55 / 0.6 / 0.65
- rs_window_min: 30 / 60 / 90
Nur die drei neuen Baustein-Parameter (is_optimizable) innerhalb der MANIFEST-min/max. rs_mode {block, flip} = die beiden im Fund beschriebenen Reaktionen (auf Reversal schalten vs. flat). rs_asym_threshold {0.55, 0.60, 0.65} umschliesst eng die Asymmetrie-Kippschwelle knapp oberhalb der symmetrischen 0.5-Marke (Fund: Erschoepfung sobald gegenlaeufige Semivarianz dominiert). rs_window_min {30, 60, 90} spannt plausible Intraday-Schaetzfenster (halbe bis anderthalb Stunden) auf, konsistent zum Halbstunden-Raster des ITSM-Traegers. 2x3x3 = 18 Kombinationen (<=24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (ITSM Baseline, RS-Gate aus)rs_mode=off | 83 | 15,7% | 0,41 | -680 | 761 | 0,45 |
| + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-BLOCK (Quellen-Default)rs_mode=block, rs_window_min=60, rs_asym_threshold=0.6 | 76 | 17,1% | 0,45 | -583 | 680 | — |
| + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-FLIP (Reversal am Wendepunkt)rs_mode=flip, rs_window_min=60, rs_asym_threshold=0.6 | 83 | 20,5% | 0,57 | -479 | 604 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.31 – 0.9
83 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.3 – 0.89
Top-3-Trades am Gewinn
37%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.48
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -5.77 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 8.2 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -479 Pkt vs. Placebo-Median 48.8 / p95 365.9 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 15 | 0.95 | -9 |
| trend_down_day | 10 | 0.74 | -34 |
| mixed_day | 7 | 0 | -114 |
| range_day | 51 | 0.52 | -323 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-07
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Baustein verringerte den Verlust der Ausgangsstrategie auf der Bauhistorie, sie bleibt aber auch mit ihm verlustbringend. (A/B: PF 0.41->0.57, PnL -680->-479) — Forward/Review noetig
2026-08-07
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.