Bestenliste › Build-Dossier
Baustein: Realized-Semivariance-Asymmetrie Momentum-Erschoepfungs-Gate auf ITSM
Score 33.6/100🧩 Baustein-Test — Variante von dax_intraday_ts_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger dax_intraday_ts_momentum (ITSM), Vergleichslogik = Traeger pur vs. + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-Gate. Fund F2 (Log 2026-08-07, Liu et al. PBFJ 2023 / SSRN 3584014, Tier 1): die Asymmetrie positiver (RS+) vs. negativer (RS-) Realized Semivariance tunt das TSMOM-Basissignal auf Reversal/flat, wenn ein Momentum in die Ueberreaktion laeuft (kosten-/lag-robuster OOS-Nachweis). Kernhypothese: kippt die Intraday-Semivarianz gegen die ITSM-Momentum-Richtung (down_share>=Schwelle bei Long, up_share>=Schwelle bei Short), steht Erschoepfung/Reversal bevor -> Signal blocken (block) oder umkehren (flip). CARRIER-WAHL (Abweichung vom Log-Vorschlag hull_suite_v3_final, begruendet): (1) hull_suite ist SPERRFRIST-blockiert (Baustein dax_intraday_component_trend am 2026-08-06 getestet); (2) das Basissignal des Funds IST TSMOM -> ITSM ist der getreueste Host, waehrend hull laut Log Dubletten-Risiko zu den bestehenden Hull-Trend-Qualitaets-Gates (Hurst/Bandpass/Efficiency) traegt; (3) ITSM hat 0 vorherige Baustein-Tests (Anti-Konvergenz gegen den Hull-Baustein-Cluster). PARITAETS-CHECK: dax_intraday_ts_momentum steht NICHT in live_bt_parity.json (Fenster 2026-07-20..08-02) -> keine Parity-Sperre (fail-open). Traeger-Basis PF 0.3382 (n=47, kein Edge) -> der Baustein-Test prueft genau die Fund-Hypothese, ob RS-Asymmetrie die TSMOM-Fehlsignale flippt.
Abweichungen von der Quelle: Quelle: Commodity-Futures, Basissignal Tages-Horizont (20-Tage-Return), RS aus Intraday-Daten. Hier intraday-relokalisiert auf eine einzelne DAX-1m-Zeitreihe: Momentum-Richtung aus dem ITSM-Praediktor (fruehe Tagesrendite) statt 20-Tage-Return; RS+/RS- aus rollendem Intraday-Fenster (rs_window_min) statt tagesbasiert. Intraday-Uebersetzung ist dokumentierte Extrapolation (Mechanismus reiner Preis, markt-unabhaengig). Kein Volumen/Querschnitt (single-series). Quellen-Zahlen brutto; hier realer Kosten-/Spread-Layer. Einschraenkung: die Semivarianz-Asymmetrie deckt sich konzeptionell mit Trend-Qualitaets-Gates (Kippen des Trends) und kann bei sehr feinem 1m-RS grob geschaetzt sein.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3584014
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- rs_mode: block / flip
- rs_asym_threshold: 0.55 / 0.6 / 0.65
- rs_window_min: 30 / 60 / 90
Nur die drei neuen Baustein-Parameter (is_optimizable) innerhalb der MANIFEST-min/max. rs_mode {block, flip} = die beiden im Fund beschriebenen Reaktionen (auf Reversal schalten vs. flat). rs_asym_threshold {0.55, 0.60, 0.65} umschliesst eng die Asymmetrie-Kippschwelle knapp oberhalb der symmetrischen 0.5-Marke (Fund: Erschoepfung sobald gegenlaeufige Semivarianz dominiert). rs_window_min {30, 60, 90} spannt plausible Intraday-Schaetzfenster (halbe bis anderthalb Stunden) auf, konsistent zum Halbstunden-Raster des ITSM-Traegers. 2x3x3 = 18 Kombinationen (<=24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (ITSM Baseline, RS-Gate aus)rs_mode=off | 83 | 15.7% | 0.41 | -680 | 761 | 0.45 |
| + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-BLOCK (Quellen-Default)rs_mode=block, rs_window_min=60, rs_asym_threshold=0.6 | 76 | 17.1% | 0.45 | -583 | 680 | — |
| + RS-Asymmetrie-Erschoepfungs-FLIP (Reversal am Wendepunkt)rs_mode=flip, rs_window_min=60, rs_asym_threshold=0.6 | 83 | 20.5% | 0.57 | -479 | 604 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.3 – 0.89
Top-3-Trades am Gewinn
37%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.48
Statistik-Härtung: Block-Bootstrap-CI (Tages-Blöcke, ehrlicher als iid): PF 0.31–0.9 über 83 Handelstage. EV -5.77 Pkt vs. minimal nachweisbarer Edge 5.44 Pkt — statistisch auflösbar.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -479 Pkt vs. Placebo-Median 48.8 / p95 365.9 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 15 | 0.95 | -9 |
| trend_down_day | 10 | 0.74 | -34 |
| mixed_day | 7 | 0 | -114 |
| range_day | 51 | 0.52 | -323 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
- 🔨
2026-08-07
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
baustein_verbessert (A/B: PF 0.41->0.57, PnL -680->-479) — Forward/Review noetig
- 🌏
2026-08-07
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt