Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Markov-Switching Low-Vola-Regime-Gate auf Hull-Suite
Robustheits-Score 47.5/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_780e9794d3e7). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-19, Datenstand 2026-08-07, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-03 (ohne ihn -180.7 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 4 variierte Parameter (min_lowvol_prob, rv_window, state_persistence, use_regime_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat Oktober 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: Markov-Switching Low-Vola-Regime-Gate auf Hull-Suite — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: Markov-Switching Low-Vola-Regime-Gate auf Hull-Suite — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-10 · 2026-11 · 2026-12 · 2027-01. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_hull_markov_regime_gate-2026-08-09-overlay · Freeze 2026-09-27 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source 9c114653573335cc…
🧩 Baustein-Test — Variante von hull_suite_v3_final. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger = Live-Incumbent hull_suite_v3_final. Der Baustein isoliert den REGIME-GATE-Teil von arXiv 2606.09478 (Tier 1, CSI-300 HF, walk-forward): Return-Predictability lebt nur im Niedrigvol-Zustand und ueberlebt Kosten nur mit Gating. NOVUM/Challenger gegen den Incumbent dax_hull_lowvol_gate (baustein_verbessert 0.73->0.86): jener schneidet auf dem VORTAGES-Vola-LEVEL (instantanes Perzentil), hier gated eine PERSISTENTE 2-Zustands-Regime-Wahrscheinlichkeit aus einem Hamilton-Vorwaerts-Filter auf der Tages-log-RV — das adressiert die Schwellen-Whipsaw-Instabilitaet, der plausibelste Grund, warum die in-sample starken Level-Regime-Gates (Hurst 1.81) die Forward-Pruefung nicht bestanden. E13-Begruendung fuer die schwache Regime-Bilanz (0/11 forward): (a) getestet wird auf dem EINZIGEN live-profitablen Traeger (hull live +216 EUR, Parity bt +171 > 0 -> keine Parity-Sperre; kein Gaten eines Live-Verlierers wie squeeze/gap_fade), (b) Hull-Regime-Gates sind die in-sample staerkste Kohorte des Digests, (c) der Mechanismus-Wechsel (probabilistische Persistenz statt Level-Schnitt) ist ein NEUER Baustein-Typ, der den Suchraum weitet statt ihn zu verengen. Traeger-Sperrfrist eingehalten: letzter hull-Baustein-Test 2026-08-01 (chande_kroll), ausserhalb des 7-Tage-Fensters; die 08-06-Hull-Funde (intraday_component_trend/trend_horizon_consensus) waren eigenstaendige Trend-Builds, keine Baustein-Tests. A/B isoliert den Baustein: Trial 1 Traeger pur vs. Trial 2/3 mit Gate.
Abweichungen von der Quelle: Quelle nutzt HARQ-RV + MS-GJR-GARCH + XGBoost-Return-Entry; der XGBoost-/Feature-Zoo-Entry ist nicht reproduzierbar (baubar: nein) und wird weggelassen — uebernommen wird ausschliesslich der REGIME-GATE-Teil als binaeres Enable-Gate auf dem Trend-Traeger. Die MS-Filterung ist eine tractable, EM-freie Approximation: 2-Zustands-Gauss-Emissionen per Median-Split der rollenden Tages-log-RV + fester Persistenzparameter p_stay in der Uebergangsmatrix, Hamilton-Vorwaerts-Filter fuer die gefilterte P(low-vol-state). Der distinkte Kern (persistente Zustandswahrscheinlichkeit statt Level-Perzentil) bleibt erhalten. Weiter: CSI-300->DAX (marktneutraler Vola-Regime-Mechanismus), Tages-Regime relokalisiert auf die 09:00-20:00-Session (RV = Summe quadrierter 1m-Log-Returns innerhalb des Tages, kein Overnight-Gap), 1m->5m-Aggregation fuer die Traeger-Entrylogik, kein hartkodiertes Zeitfenster (Floor 09:00 + entry_last_hour). Lookahead-frei: RV-Finalisierung append-after-close beim Tageswechsel, das gefilterte P(low) der LETZTEN abgeschlossenen Session gated erst den Folgetag.
Quelle: https://arxiv.org/abs/2606.09478
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- rv_window: 15 / 30
- state_persistence: 0.8 / 0.9 / 0.95
- min_lowvol_prob: 0.5 / 0.55 / 0.65
Drei Baustein-Parameter (is_optimizable=true), 2x3x3=18 Kombinationen (<=24). rv_window {15,30} spannt die Emissions-Schaetzfensterlaenge (kurz=reaktiv vs. lang=stabil) innerhalb MANIFEST-min/max [10,40]. state_persistence {0.80,0.90,0.95} variiert die Markov-Zustands-Persistenz (Kern-Novum: staerkere Persistenz = mehr Glaettung/weniger Whipsaw) in [0.70,0.97]. min_lowvol_prob {0.50,0.55,0.65} setzt die Enable-Schwelle von der neutralen 0.5-Grenze bis klar-Niedrigvol in [0.50,0.75]. Keine Traeger-Signal-Parameter im Grid — der A/B soll allein den Regime-Gate-Beitrag isolieren, konsistent mit der Quelle (Gating, nicht Entry-Tuning).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger PUR (Hull-Suite roh, Gate aus)use_regime_gate=false | 118 | 27,1% | 1,00 | -10 | 1.403 | 1,02 |
| Traeger + Markov-Gate (Quellen-Default p_stay=0.90, P(low)>=0.55)use_regime_gate=true, rv_window=20, state_persistence=0.9, min_lowvol_prob=0.55 | 75 | 30,7% | 1,24 | +863 | 1.108 | — |
| Traeger + strengerer/persistenterer Zustand (p_stay=0.95, P(low)>=0.65)use_regime_gate=true, rv_window=20, state_persistence=0.95, min_lowvol_prob=0.65 | 73 | 28,8% | 1,14 | +494 | 1.091 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.7 – 2.12
49 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.68 – 1.99
Top-3-Trades am Gewinn
37%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.19
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 11.51 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 56.3 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-03 (ohne ihn: -180.7 Pkt).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 863.1 Pkt vs. Placebo-Median 1660.9 / p95 2631.6 Pkt · Perzentil-Rang 5%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 65 | 1.29 | +943 |
| volatile_day | 2 | 1.37 | +27 |
| trend_down_day | 2 | 0.63 | -37 |
| mixed_day | 6 | 0.69 | -70 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-09
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 1.00->1.24, PnL -10->+863) — Forward/Review noetig
2026-08-09
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-09-27
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-10 / 2026-11 / 2026-12 / 2027-01 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig