Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Weak-Open Late-Session Short (Short-only-Asymmetrie)
Robustheits-Score 16.2/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_c36ae6c81961). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-06-22 bis 2026-07-20, Datenstand 2026-08-07, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (2 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (min_signal_points, require_highvol). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Empirie-Fund F6 (eigener vorregistrierter Snapshot, Bucket first30_down: n=27, Mean -29.14 Pkt, WR 33.3 %, d.h. 66.7 % der Tage faellt die Schlussstunde weiter; die Up-Seite traegt NICHT, t=-0.68). Kernhypothese: eine negative Eroeffnungs-Halbstunde signalisiert Verkaeuferdruck, der sich in der liquiden Schlussstunde fortsetzt (Late-Day-Continuation, MIM-Familie), asymmetrisch nur nach unten (Leverage-Effekt). Challenger gegen den symmetrischen Incumbent dax_market_intraday_momentum (PF 0.67 pur), distinkt via (a) Short-only-Asymmetrie, (b) volle letzte Stunde 16:30-17:30 statt letzte 30 min, (c) optionale Vortags-Vola-Bedingung statt Gamma-Gate. Kategorie-Vorbehalt: die Momentum/Time-of-Day-Familie hat im E13-Lernsignal 0 % Trefferquote — bewusst gewaehlt, weil (1) heute der EINZIGE Tier-1/2-Kandidat ist (der 08-10-Fund haengt an einer Tier-3-Vercel-App und ist per Hard-Kriterium disqualifiziert), (2) es ein Tier-1-Fund aus eigenen vorregistrierten Daten mit Pflicht-Holdout ist (genau die Forward-Validierung, die das E13-System belohnt) und (3) die optionale Vola-Bedingung gezielt die im Digest sichtbare Situations-Staerke der MIM-Familie im Hochvol-Regime nutzt. Ehrliche Erwartung: schwacher bis verschwindender Holdout-Effekt (sub-Bonferroni |t|=1.92), bestenfalls PF knapp >1 mit Vola-Bedingung. Standalone-Build (kein carrier) => Traeger-Sperrfrist/Paritaets-Gebot nicht anwendbar.
Abweichungen von der Quelle: Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt) ergaenzt — Fund haelt ohne Stop bis Close. Cash-Close-Bezug 16:30-17:30 Berlin, Hard-Cut 20:00 als Backstop. Magnitude-Schwelle (min_signal_points) als Literatur-Variante exponiert (Fund-Default = reines negatives Vorzeichen). Vortags-Vola-Bedingung als optionaler Schalter (F8-Hochvol-Ast) statt Gamma-Gate. Single-Series-DAX-CFD, preis-only. Zeitmarken (Eroeffnungs-Fenster, Entry 16:30, Exit 17:30) direkt aus dem Snapshot, nicht optimiert.
Quelle: empirical://snapshot/2026-08-09/F6_intraday_momentum_first30_lasthour · Holdout ab 2026-06-22
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- open_window_minutes: 15 / 30 / 45
- min_signal_points: 0 / 10 / 20
- sl_atr_mult: 1.5 / 2.5
open_window_minutes variiert die Laenge des Eroeffnungs-Praediktors (Gao/Han: Robustheit ueber Fensterlaengen, 15-45 min plausibel). min_signal_points testet, ob staerkere negative Eroeffnungen besser vorhersagen (Gao/Han-Magnitude-Befund), Bereich innerhalb typischer DAX-Halbstunden-Bewegungen. sl_atr_mult deckt engeren vs. weiteren Schutz-Stop ab, ohne den reinen Zeit-Exit-Charakter aufzugeben. 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle Parameter is_optimizable und innerhalb der MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Fund-Default: negatives Vorzeichen, ohne Vola-Bedingung) | 10 | 40,0% | 1,77 | +78 | 105 | 1,92 |
| F8-Hochvol-Ast (Vortags-Range >= Median)require_highvol=true | 5 | 60,0% | 5,90 | +124 | 105 | — |
| Magnitude-Schwelle (staerkere negative Eroeffnung)min_signal_points=15 | 8 | 50,0% | 2,22 | +99 | 91 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.42 – 99
5 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.46 – 99
Top-3-Trades am Gewinn
100%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
4.89
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 24.89 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 74.5 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_down_day | 1 | 99 | +119 |
| range_day | 4 | 1.2 | +5 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-10
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier). (PF 5.90 bei n=5 < 30 — Stichprobe zu klein)
2026-08-10
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.