Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Intraday-Slot-Periodizitaet (Heston/Korajczyk/Sadka, JF 2010)
Robustheits-Score 40/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_8831383a1006). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-27, Datenstand 2026-08-14, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (entry_threshold_atr, lookback_days, slot_minutes). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: HKS (JF 2010, Tier-1-seminal) belegen eine tages-periodische Autokorrelation der Slot-Renditen: die Rendite eines festen Tageszeit-Slots prognostiziert dieselbe Slot-Rendite an Folgetagen (Lag = Vielfache eines Handelstags), getrieben von wiederkehrendem, gleich getaktetem Institutionen-Flow (VWAP/Slicing). Kernhypothese: das Vorzeichen der Same-Slot-Persistenz gibt die Handelsrichtung im heutigen Slot. Dies ist ein GENUIN NEUES Intraday-Primitiv (bedingte Tag-zu-Tag-Slot-Persistenz), das die bisher unbeackerte Achse 'Slot-Periodizitaet' oeffnet — distinkt vom unbedingten Return-Uhr-Level (dax_open_drift_long) und von der Erste->Letzte-Halbstunde-Prognose (dax_market_intraday_momentum, MIM), gegen die es als Challenger in der Familie Momentum/Time-of-Day antritt. E-13-Bilanz: bewusst als component_kind=strategy gebaut (14.3% Trefferquote, die einzige Kategorie mit Signal — die Baustein-Kategorien regime/indicator/stop_exit stehen bei 0%); die Familie Momentum/Time-of-Day zeigt zwar 0/5 Forward-Treffer, doch die bisherigen 5 Versuche sind allesamt UNBEDINGTE Level-/Fix-Richtungs-Regeln (open_drift, settlement, late_drift, MIM-Prognose) — HKS bringt mit der bedingten Same-Slot-Persistenz einen mechanistisch anderen, in dieser Familie noch nie getesteten Signaltyp und ist Tier-1. Kein carrier (eigenstaendige Strategie) — Traeger-Sperrfrist/Paritaet nicht anwendbar.
Abweichungen von der Quelle: Original querschnittlich (relative Slot-Gewinner/-Verlierer); hier die zugrundeliegende WITHIN-SERIES-Komponente auf einer einzelnen DAX-1m-Serie (r_slot,d vs. r_slot,d-1..d-N). Slot-Rendite in Punkten (last_close - slot_open) statt log-Rendite (auf einer Serie richtungs-aequivalent). Schutz-SL (>=10 Pkt, ATR-basiert) ergaenzt (HKS stop-los). Handelsfenster aus der Session-Spec, nicht im Code (keine Uhrzeit im Strategie-Code). Persistenz-Staerke-Schwelle (entry_threshold_atr) als Verfeinerung ueber die unkonditionierte Quelle; Baseline = 0 = reine Vorzeichen-Fortschreibung. Preis-only, kein Volumen/Querschnitt. Spread-Gate, Cooldown, One-Entry-per-Slot als House-Regeln.
Quelle: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2010.01573.x
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- slot_minutes: 15 / 30 / 60
- lookback_days: 10 / 20 / 40
- entry_threshold_atr: 0 / 0.25
slot_minutes umspannt HKS-Halbstunde (30) mit feinerem (15) und groeberem (60) Raster; lookback_days deckt den von HKS berichteten Persistenz-Horizont (~10-40 Handelstage) ab; entry_threshold_atr trennt reine Vorzeichen-Fortschreibung (0.0, Quellen-Baseline) von einem magnitude-gefilterten Regime (0.25). 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle innerhalb der MANIFEST-min/max, literaturgestuetzt, kein exotisches Mining.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default: 30-min-Slots, 20-Tage-Persistenz, reine Vorzeichen-Fortschreibung) | 980 | 36,4% | 0,74 | -4.468 | 5.201 | 0,79 |
| Feineres Slot-Raster + laengeres Gedaechtnis (HKS-Persistenz bis ~40 Tage)slot_minutes=15, lookback_days=40 | 1361 | 39,3% | 0,82 | -4.338 | 5.114 | — |
| Persistenz-Staerke-Filter (nur Slots mit klarer gerichteter Persistenz)entry_threshold_atr=0.25 | 787 | 37,1% | 0,78 | -3.000 | 3.516 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.73 – 0.91
84 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.73 – 0.91
Top-3-Trades am Gewinn
4%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.73
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -3.19 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 3.3 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -4337.5 Pkt vs. Placebo-Median -146.3 / p95 2575.8 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_down_day | 72 | 0.94 | -87 |
| trend_up_day | 145 | 0.89 | -300 |
| mixed_day | 97 | 0.8 | -375 |
| volatile_day | 45 | 0.44 | -606 |
| range_day | 1002 | 0.83 | -2970 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-17
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-08-17
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.