Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Discrete-Information Intraday Momentum (ID-konditioniert)
Robustheits-Score 14.6/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_4eb3c5ed3fb4). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-29, Datenstand 2026-08-18, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (id_prefer_discrete, id_threshold). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Li/Sakkas/Urquhart (JFM 2022, 16 Indizes inkl. DAX, in- UND out-of-sample) finden Intraday-Time-Series-Momentum staerker, wenn Vormittagsinformation DISKRET ankommt. Kernhypothese: das MIM-Continuation-Signal traegt nur konditioniert auf die PFADFORM (Diskretheit) der Formationsbewegung — eine ungebaute Achse, orthogonal zur Move-Magnitude (heute separat als dax_index_shock_continuation getestet). BEWUSSTE ABWEICHUNG vom Fund-Vorschlag (Enable-Gate auf dax_market_intraday_momentum): dieser Traeger ist Sperrfrist-gesperrt (letzter MIM-Baustein dax_mim_market_state_gate am 2026-08-13, < 7 Tage) — die Sperrfrist-Regel gestattet ausdruecklich 'baue eine eigenstaendige Strategie'. Gebaut daher als Challenger-STANDALONE gegen den Incumbent dax_market_intraday_momentum (pur PF 0.60), component_kind=strategy statt regime: e13-Lernsignal zeigt regime 0/19 (0%), strategy 12/86 (14%) — die einzige Baustein-Art mit Trefferquote; die ID-Achse wird als Kern-Entry-Logik getestet, nicht als 5. MIM-Gate. Paritaet: dax_market_intraday_momentum steht NICHT in live_bt_parity.json (fail-open, keine Sperre). Vorzeichen der ID-Wirkung empirisch umstritten (Li/Sakkas/Urquhart: diskret vs. Da/Gurun/Warachka: kontinuierlich) -> beide Seiten als Trials, Placebo-Kontrolle noetig.
Abweichungen von der Quelle: ID-Vorzeichenkonvention kanonisch DGW (frac_up-frac_down, hohes ID=kontinuierlich) statt der in sich widerspruechlichen Fund-Text-Variante, sauber dokumentiert; beide Enable-Seiten als Trials. 'Letzte Halbstunde' auf DAX-Cash-Schlussphase 17:00-17:30 relokalisiert (Quelle: US-Close-Auktion), Hard-Cut 20:00. Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt) ergaenzt (Quelle haelt ohne Stop). Single-Series-DAX preis-only, kein Volumen (ID ist der preisbasierte Ersatz). Liquiditaets-/Vola-Enable-Achsen der Quelle bewusst NICHT integriert (isoliert die ID-Achse). Als Standalone-Entry gebaut statt als Overlay auf MIM (Traeger-Sperrfrist). Spread-Gate/Cooldown/One-Trade-per-Day als House-Regeln.
Quelle: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S138641812100001X
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- id_threshold: 0 / 0.1 / 0.2
- id_prefer_discrete: true / false
- open_window_minutes: 30 / 45
ID lebt in [-1,1]; die relevante Enable-Schwelle liegt fuer gerichtete Vormittagsmoves im leicht-positiven Bereich (0.0-0.2), daher drei plausible Schnitte. id_prefer_discrete testet beide theoretisch begruendeten Vorzeichen-Seiten (Li/Sakkas/Urquhart diskret vs. DGW kontinuierlich). open_window_minutes 30/45 deckt das Erst-Halbstunden- bis Dreiviertelstunden-Formationsfenster ab (Gao/Han-Robustheit). 3x2x2 = 12 Kombinationen (<= 24), alle innerhalb der MANIFEST-min/max, kein exotisches Mining.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline diskret-Enable (Li/Sakkas/Urquhart)id_prefer_discrete=true, id_threshold=0.1 | 43 | 27,9% | 0,88 | -87 | 487 | 0,93 |
| Kontinuierlich-Enable (Da/Gurun/Warachka-Gegenhypothese)id_prefer_discrete=false, id_threshold=0.1 | 47 | 25,5% | 0,64 | -270 | 364 | — |
| Strikt-diskret (nur nicht-kontinuierliche Pfade)id_prefer_discrete=true, id_threshold=0 | 29 | 31,0% | 0,95 | -25 | 398 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.29 – 2.07
29 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.31 – 2.01
Top-3-Trades am Gewinn
72%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.84
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -0.86 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 27 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -24.9 Pkt vs. Placebo-Median 106.6 / p95 322.6 Pkt · Perzentil-Rang 30%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 19 | 1.92 | +186 |
| mixed_day | 2 | 3.99 | +47 |
| trend_down_day | 3 | 0 | -77 |
| trend_up_day | 5 | 0 | -181 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-19
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-08-19
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.