Continuous Intraday Momentum (jump-truncierter Morgen-Return)

Rationale: Fund 1 (Log 08-26): Aleti/Bollerslev/Siggaard (Management Science 2025) zeigen, dass nur der KONTINUIERLICHE Anteil des Intraday-Returns prognostizierbar ist; Spruenge sind theoretisch unvorhersehbar. Kernhypothese: der Morgen-Return-Praediktor der MIM-Familie traegt besser, wenn news-/liquiditaets-getriebene Sprung-Increments (ABD-Truncation, |r|>k*sigma_bipower) VOR der Signalbildung entfernt werden statt den ganzen Tag zu blocken (distinkt vom gescheiterten dax_late_day_move_gate). Der eigentliche Traeger dax_market_intraday_momentum steht unter 7-Tage-Traeger-Sperrfrist (dax_mim_open_concentration_gate am 08-22, 4 Tage) -> Bau als eigenstaendiger Challenger-Strategy (component_kind=strategy, kein carrier), nicht als Baustein-A/B. Trial 3 (use_truncation=0) liefert die MIM-Roh-Referenz innerhalb derselben Datei, damit der Split-Beitrag trotzdem isoliert sichtbar wird. e13-Lernsignal stuetzt die Wahl: strategy 14.9% Trefferquote (vs regime/indicator 0%), Familie Momentum/ToD zuletzt lange nicht als Standalone getestet. Paritaet: dax_market_intraday_momentum steht NICHT in live_bt_parity.json (fail-open, keine Sperre) - notiert.

Abweichungen von der Quelle: Quelle extrahiert Edge aus querschnittlichem Faktor-Zoo (ML-regularisiert) - auf einzelner DAX-Serie nicht reproduzierbar; uebernommen wird nur das methodische Primitiv (Continuous/Jump-Split via Truncation), angewandt auf den MIM-Praediktor. Bipower-Volatilitaet als sprung-robuster sigma-Schaetzer statt voller ABD-FFF-Deseasonalisierung (single-series, 1m-only, lookahead-frei ueber geschlossene Morgen-Bars). Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt) ergaenzt. Cash-Close-Bezug 17:00-17:30 Berlin, Hard-Cut 20:00. Single-Series-DAX-CFD, preis-only, kein Volumen/Faktoren.

Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4388560