DAX Pre-ECB-Drift Long-Bias

Rationale: Log 08-27 F1: Pre-ECB-Drift — signifikant positive DAX-Rendite am Handelstag vor EZB-Zinsentscheiden (D-1), Mechanismus wie Lucca/Moench Pre-FOMC-Drift (Unsicherheits-Resolution + Positionsaufbau -> Risikopraemie in den Vortag). NEUE Kalender-Sub-Familie 'Zentralbank-Termin-Zyklus', distinkt vom gescheiterten dax_pre_fomc_drift (PF 0.00): dort war die US-Fed der falsche Markt-Anker, hier ist die EZB das DAX-native Heimat-Geldpolitik-Ereignis (genau die Marktspezifik, die den Fed-Drift killte, spricht hier FUER Uebertragbarkeit). E13-Wahl: component_kind=strategy (14.6% Trefferquote, mit Abstand beste Bausteinart vs regime/stop_exit/indicator je 0.0%); Vielfalt/Anti-Konvergenz: Momentum-Familie wurde 08-26 (dax_continuous_momentum) + 08-26-classic gerade saturiert, Squeeze-Traeger 08-23 in Sperrfrist, hull_suite in Parity-Sperre (bt.pnl_pts -340) — Pre-ECB ist eine seit langem/nie getestete Kalender-Achse. Challenger gegen die duenne Kalender-Long-Bias-Familie (dax_turn_of_month_long PF 1.18, dax_week_open_hour_long PF 2.02). Parity-Datei: kein Eintrag fuer diesen Traeger -> keine Sperre (fail-open). EHRLICH: im 6-Monats-Fenster nur ~4-5 EZB-D-1-Tage -> strukturell untertestbar; Verdict primaer ueber Mehrjahres-Datenfenster bzw. gepoolt mit anderen Kalender-Long-Bias-Tagen, kein Power-Wunder im Kurzfenster erwartbar (Power-, kein Vorzeichen-Problem).

Abweichungen von der Quelle: QuantPedias Regel ist 'Kaufe D-2-Close, verkaufe D-1-Close' (mischt Overnight- und Intraday-Legs); wir bauen NUR den intraday handelbaren D-1-Open-to-Close-Anteil (09:00-20:00), die Overnight-Legs liegen ausserhalb der Session und werden nicht erfasst -> potenziell schwaecher als die Brutto-Quellenzahl. D0 (Entscheidungstag) wird NICHT gehandelt (Open-to-Close dort negativ, 'sell the news'). Handelstage ueber Wochentage (Mo-Fr) approximiert (Feiertage ignoriert); da EZB-Entscheide stets Donnerstags fallen, ist D-1=Mittwoch und wochenend-frei -> Feiertagseffekt gering. EZB-Termine als statische, ex ante publizierte Datumsliste im Plugin (Kalender-Ressource, keine Uhrzeit-Gates; Zeiten kommen ausschliesslich aus Session/Hard-Cut). Long-only per Konstruktion.

Quelle: https://quantpedia.com/uncovering-the-pre-ecb-drift-and-its-trading-strategy-applications/