Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Pre-ECB-Drift Long-Bias
Robustheits-Score 16/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_060e6991c347). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-06, Datenstand 2026-08-26, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-07 (ohne ihn -12.1 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (days_before, trail_atr_mult, use_trail). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Log 08-27 F1: Pre-ECB-Drift — signifikant positive DAX-Rendite am Handelstag vor EZB-Zinsentscheiden (D-1), Mechanismus wie Lucca/Moench Pre-FOMC-Drift (Unsicherheits-Resolution + Positionsaufbau -> Risikopraemie in den Vortag). NEUE Kalender-Sub-Familie 'Zentralbank-Termin-Zyklus', distinkt vom gescheiterten dax_pre_fomc_drift (PF 0.00): dort war die US-Fed der falsche Markt-Anker, hier ist die EZB das DAX-native Heimat-Geldpolitik-Ereignis (genau die Marktspezifik, die den Fed-Drift killte, spricht hier FUER Uebertragbarkeit). E13-Wahl: component_kind=strategy (14.6% Trefferquote, mit Abstand beste Bausteinart vs regime/stop_exit/indicator je 0.0%); Vielfalt/Anti-Konvergenz: Momentum-Familie wurde 08-26 (dax_continuous_momentum) + 08-26-classic gerade saturiert, Squeeze-Traeger 08-23 in Sperrfrist, hull_suite in Parity-Sperre (bt.pnl_pts -340) — Pre-ECB ist eine seit langem/nie getestete Kalender-Achse. Challenger gegen die duenne Kalender-Long-Bias-Familie (dax_turn_of_month_long PF 1.18, dax_week_open_hour_long PF 2.02). Parity-Datei: kein Eintrag fuer diesen Traeger -> keine Sperre (fail-open). EHRLICH: im 6-Monats-Fenster nur ~4-5 EZB-D-1-Tage -> strukturell untertestbar; Verdict primaer ueber Mehrjahres-Datenfenster bzw. gepoolt mit anderen Kalender-Long-Bias-Tagen, kein Power-Wunder im Kurzfenster erwartbar (Power-, kein Vorzeichen-Problem).
Abweichungen von der Quelle: QuantPedias Regel ist 'Kaufe D-2-Close, verkaufe D-1-Close' (mischt Overnight- und Intraday-Legs); wir bauen NUR den intraday handelbaren D-1-Open-to-Close-Anteil (09:00-20:00), die Overnight-Legs liegen ausserhalb der Session und werden nicht erfasst -> potenziell schwaecher als die Brutto-Quellenzahl. D0 (Entscheidungstag) wird NICHT gehandelt (Open-to-Close dort negativ, 'sell the news'). Handelstage ueber Wochentage (Mo-Fr) approximiert (Feiertage ignoriert); da EZB-Entscheide stets Donnerstags fallen, ist D-1=Mittwoch und wochenend-frei -> Feiertagseffekt gering. EZB-Termine als statische, ex ante publizierte Datumsliste im Plugin (Kalender-Ressource, keine Uhrzeit-Gates; Zeiten kommen ausschliesslich aus Session/Hard-Cut). Long-only per Konstruktion.
Quelle: https://quantpedia.com/uncovering-the-pre-ecb-drift-and-its-trading-strategy-applications/
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- days_before: 1 / 2
- sl_points: 20 / 40 / 60
- use_trail: false / true
days_before 1..2: literaturnah — Drift ist auf D-1 konzentriert (QuantPedia), akkumuliert laut Lucca/Moench aber ueber ~24-48h, daher D-2 als plausible Erweiterung; kein weiter zurueck (verwaessert). sl_points 20/40/60: Katastrophen-SL-Breite um den Default (min 10 Broker-Grenze eingehalten), reine Tail-Absicherung, kein enges Profit-Taking-Mining. use_trail an/aus: isoliert, ob der langsame Tages-Drift von einem Trailing-Lock profitiert oder zu frueh gekappt wird. 2x3x2 = 12 Kombinationen (<=24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default): nur D-1 Long, Halten bis Hard-Cutdays_before=1, sl_points=40, use_trail=false | 4 | 25,0% | 1,73 | +83 | 218 | 1,78 |
| Breiteres Pre-Fenster D-2+D-1 (Drift akkumuliert ~24-48h, Lucca/Moench)days_before=2, sl_points=40, use_trail=false | 7 | 14,3% | 0,88 | -28 | 226 | — |
| D-1 Long mit ATR-Trailing-Lock der Drift-Gewinnedays_before=1, sl_points=40, use_trail=true, trail_atr_mult=3 | 4 | 75,0% | 1,86 | +21 | 38 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.26 – 99
Top-3-Trades am Gewinn
100%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.5
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 5.32 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 36 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-07 (ohne ihn: -12.1 Pkt).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 4 | 1.86 | +21 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-27
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier). (PF 1.86 bei n=4 < 30 — Stichprobe zu klein)
2026-08-27
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.