Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Seasonal Long-Bias (Halloween binaer vs. SAD tageslicht-stetig)
Robustheits-Score 34.3/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_6c4a27e11efa). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-07, Datenstand 2026-08-27, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | 1 Vorwärtsmonat auf neuen Daten. Ob das zur Entscheidung reicht, sagt das Power-Urteil auf der Evidenzseite. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (2 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (bias_mode, sad_floor, summer_weight). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Fund 08-27-classic F1/F2 oeffnet eine bislang UNBESPIELTE Kalender-Achse: die gesamte bisherige Kalender-Historie (Turn-of-Month, Wochentag/Rogalski, Vorfeiertag/Witching, Pre-ECB/FOMC) ist intra-monatlich/-woechentlich/intraday — die ANNUALE/jahreszeitliche Achse fehlt. Kernhypothese: annualer Long-Bias, entweder binaer Winterhalbjahr>Sommerhalbjahr (Bouman/Jacobsen 2002 AER, Deutschland historisch einer der staerksten Faelle) oder tageslicht-stetig (Kamstra/Kramer/Levi 2003 AER SAD, ~50N ausgepraegt). Der Log empfiehlt explizit den A/B binaer-vs-stetig statt additiv. Antritt: eigenstaendige Saison-Strategie, kein Incumbent-Carrier (component_kind=strategy, 14.3% Trefferquote vs 0% bei regime/indicator/stop_exit-Bausteinen — Wahl einer strategy-Kategorie bewusst wegen neuer, lange nicht getesteter Achse: Diversitaet vor Wiederholung).
Abweichungen von der Quelle: Tages-/Monatsrendite-Effekt auf DAX-Index-Einzelserie intraday relokalisiert (Entry Session-Open, Halten bis Hard-Cut 20:00; Overnight-Anteil nicht erfasst -> potenziell schwaecher). Saison-Bias als Exposure-Modulation (qty*w) statt Intraday-Signal. SAD gemaess im Log dokumentierter Exposure-Struktur als normierte Tageslichtlaenge (hoch Sommer, gering Winter) modelliert, nicht als volle KKL-Herbst/Winter-Asymmetrie-Regression (bewusste, dokumentierte Vereinfachung fuer den A/B). Handelstag=Wochentag, Feiertage ignoriert. Long-only. EHRLICHKEIT: annualer Effekt im 6-Monats-Datenfenster (Mae-Aug: nur Mae/Apr Winterhalbjahr vs Mai-Aug Sommerhalbjahr) unterpowert -> erwartetes Verdict eher 'kein Edge mangels Stichprobe' (analog dax_turn_of_month_long PF 1.18, dax_pre_ecb_drift_long n=4); pruefbar ist v.a. die RICHTUNG des Winter>Sommer-Kontrasts. Parity-Datei (live_bt_parity.json) enthaelt keinen Carrier fuer diese eigenstaendige Strategie -> keine Sperre einschlaegig.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=300700
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- summer_weight: 0 / 0.25 / 0.5
- sad_floor: 0 / 0.25
- sl_points: 40 / 60 / 90
summer_weight variiert die Staerke des Sell-in-May-Ausstiegs (0=klassisch flach bis 0.5=halbe Exposure, Halloween-Modus); sad_floor setzt die minimale Long-Exposure der stetigen Tageslicht-Gewichtung (SAD-Modus); sl_points spannt die Katastrophen-Stop-Weite fuer eine ueber den Tag gehaltene Long. Alle drei sind literaturnahe Mechanismus-Knoepfe innerhalb der MANIFEST-min/max, kein exotisches Mining. 3*2*3=18 Kombinationen (<=24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline: Halloween binaer (Winter long, Sommer flach)bias_mode=halloween, summer_weight=0 | 30 | 20,0% | 1,81 | +1.219 | 1.114 | 1,84 |
| SAD tageslicht-stetig (Kamstra/Kramer/Levi)bias_mode=sad, sad_floor=0 | 98 | 22,5% | 1,23 | +955 | 1.589 | — |
| Halloween 'investiert bleiben, Sommer untergewichten' (summer_weight 0.5)bias_mode=halloween, summer_weight=0.5 | 98 | 22,5% | 1,43 | +1.355 | 1.114 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.61 – 3.8
30 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.57 – 3.7
Top-3-Trades am Gewinn
74%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.74
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 40.63 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 135.4 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 1218.9 Pkt vs. Placebo-Median -872 / p95 -140.5 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 29 | 1.89 | +1287 |
| trend_up_day | 1 | 0 | -68 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-28
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Ein schwaches, unbestätigtes Signal — zu wenig für einen Kandidaten. unverifiziert
2026-08-28
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-08-30
Parameter-Sweep (vorregistriertes Grid, Wochenend-Optimizer)
Vollständiger Report
Optimizer-Lauf 2026-08-30 — DAX Seasonal Long-Bias (Halloween binaer vs. SAD tageslicht-stetig)
Vorregistriertes Grid (18 Kombis, festgelegt beim Bau am 2026-08-28, vor jedem Ergebnis). Grid-Begruendung: summer_weight variiert die Staerke des Sell-in-May-Ausstiegs (0=klassisch flach bis 0.5=halbe Exposure, Halloween-Modus); sad_floor setzt die minimale Long-Exposure der stetigen Tageslicht-Gewichtung (SAD-Modus); sl_points spannt die Katastrophen-Stop-Weite fuer eine ueber den Tag gehaltene Long. Alle drei sind literaturnahe Mechanismus-Knoepfe innerhalb der MANIFEST-min/max, kein exotisches Mining. 323=18 Kombinationen (<=24).
Split: IS 17.03.2026 – 19.06.2026 (Auswahl) | OOS 19.06.2026 – 09.08.2026 (einmaliger Test) | Embargo: letzte 21 Tage gesperrt
Governance: IS-Ledger
trl_7cda7ee18674· OOS-Ledgertrl_ecccffe70c19; beide Payloads vor dem jeweiligen ersten Engine-Aufruf gebunden.In-Sample Top 10 (von 18)
Kombi n WR PF PnL (Pkt) Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 60 summer weight 0 30 20.0% 1.8071 +1219 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 60 summer weight 0 30 20.0% 1.8071 +1219 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0 30 13.33% 1.7631 +828 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0 30 13.33% 1.7631 +828 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0,25 63 15.87% 1.6772 +925 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0,25 63 15.87% 1.6772 +925 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0,5 63 15.87% 1.6205 +1021 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0,5 63 15.87% 1.6205 +1021 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 60 summer weight 0,25 63 19.05% 1.5963 +1160 Pkt Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 60 summer weight 0,25 63 19.05% 1.5963 +1160 Pkt IS-Auswahl:
{"bias_mode": "halloween", "summer_weight": 0.0, "sad_floor": 0.0, "sl_points": 60.0}(Expectancy 40.6313, PF 1.8071, n=30)Parameter Stability Map (volle Grid-Flaeche, 18 Kombis)
Nachbar-Stabilitaet: 4/4 Nachbarn positiv, Nachbar-Ø/Optimum = 0.69 (PLATEAU — robust)
Alle Kombis (IS)
Kombi n PF Expectancy PnL Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0 30 1.7631 27.6097 +828 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0,25 63 1.6772 14.6751 +925 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 40 summer weight 0,5 63 1.6205 16.2028 +1021 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 60 summer weight 0 30 1.8071 40.6313 +1219 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 60 summer weight 0,25 63 1.5963 18.4134 +1160 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 60 summer weight 0,5 63 1.4626 17.4786 +1101 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 90 summer weight 0 30 1.3591 24.7083 +741 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 90 summer weight 0,25 63 1.2632 11.0487 +696 Parameter dieser Variante sad floor 0 sl points 90 summer weight 0,5 63 1.2018 10.3315 +651 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0 30 1.7631 27.6097 +828 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0,25 63 1.6772 14.6751 +925 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 40 summer weight 0,5 63 1.6205 16.2028 +1021 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 60 summer weight 0 30 1.8071 40.6313 +1219 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 60 summer weight 0,25 63 1.5963 18.4134 +1160 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 60 summer weight 0,5 63 1.4626 17.4786 +1101 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 90 summer weight 0 30 1.3591 24.7083 +741 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 90 summer weight 0,25 63 1.2632 11.0487 +696 Parameter dieser Variante sad floor 0,25 sl points 90 summer weight 0,5 63 1.2018 10.3315 +651 Out-of-Sample (je genau 1 Lauf)
n WR PF (m.Slip) PnL (m.Slip) PF (o.Slip) PnL (o.Slip) Optimiert 0 0.0% None +0 Pkt — +0 Pkt Baseline (Anker) 0 0.0% None +0 Pkt — — Verdict-Regel + IS-Auswahl basieren auf den realistischen Werten mit Slippage; „o. Slip" ist der Idealwert ohne Ausführungskosten.
Verdict
Optimierung NICHT bestätigt — Baseline behalten, kein Edge-Nachweis
Regel: bestätigt nur wenn OOS-PF >= 1.1 UND OOS-n >= 10 UND optimiert >= Baseline im OOS.
2026-09-01
Forward-Monat 2026-09
+0,0 Pkt · 0 Trades (ungesehene Daten)
📅 Forward-Bilanz: 0/1 Monate positiv · +0 Pkt auf ungesehenen Daten.