Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Makro-Release-Event-Window Breakout (US-14:30)
Robustheits-Score 8.6/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_5143fc0746af). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-08, Datenstand 2026-08-28, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn -5 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (breakout_buffer_atr, expansion_mult, lookback_bars). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Log 08-29 F1 (Tier 1, DAX-nativ): Bedowska-Sojka belegen direkt am DAX signifikante Intraday-Return-/Vola-Reaktionen an planmaessigen Makro-Terminen; Takahashi-Anker (arXiv:2508.06788) liefert den Mechanismus (im News-Fenster Preis-Impact hoch/Flow-Impact niedrig -> gerichteter Follow-Through eines Ausbruchs). NEUE Kalender-Achse, distinkt vom pre-ECB-Drift (D-1) und pre-FOMC-Drift (overnight, PF 0.00) — hier explizit KEIN pre-drift, sondern Intraday-Breakout IM Fenster nach dem Release. STANDALONE-ESCAPE: der Fund war primaer als Enable-Gate auf dax_squeeze_release gedacht, dieser Traeger ist aber Sperrfrist-gesperrt (dax_squeeze_pdv_gate am 08-23, <7 Tage) -> als eigenstaendige Challenger-Strategie gegen Incumbent dax_volatility_breakout gebaut (component_kind=strategy, kein carrier), so wie es der Fund als Sekundaer-Option nennt. E-13-BEGRUENDUNG: Familie 'Volatility Breakout' hat die beste sizable Trefferquote (2/6 = 33%, plus ORB 40%), Bausteinart 'strategy' 15% vs 'regime'/'stop_exit' 0% — deshalb bewusst als Strategy in einer Treffer-Familie statt als weiteres Regime-Gate. PARITAET: dax_squeeze_release (thematischer Nachbar) fehlt in live_bt_parity.json (Fenster 14.-27.08.) -> fail-open, keine Sperre; die eigene Strategie hat ohnehin keinen Traeger. VORBEHALT: kleine Fenster-Zahl (~6 NFP + wenige CPI/6 Mo) -> Untertest-Risiko wie pre-ECB, ehrlich dokumentiert.
Abweichungen von der Quelle: Quelle weist EFFEKT (Signifikanz), keine Netto-PnL-Strategie nach -> Effekt in konkrete Donchian-Breakout-Regel gegossen, handelbarer Rand potenziell duenner. Kalender bewusst auf den EINEN deterministisch datierbaren, staerksten US-14:30-Schock beschraenkt: NFP = erster Freitag des Monats (im Code berechnet) + statische US-CPI-Datumsliste; ZEW (~11:00)/Ifo (~10:00) ausgelassen, weil ihre Release-Uhr nicht in EIN 14:30-Session-Fenster passt (Sample-Kosten dokumentiert). Zeit-Fenster kommt ausschliesslich aus der session-Spec (US-14:30), KEINE Uhrzeit im Code, nur Datum als Mechanik-Anker. Takahashi-Mechanismus (1-Sekunde/Order-Flow, nicht baubar) grob-granular auf 1m uebersetzt.
Quelle: https://ideas.repec.org/a/nbp/nbpbik/v41y2010i2p7-20.html
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- lookback_bars: 15 / 30 / 45
- expansion_mult: 1 / 1.4
- sl_atr_mult: 1.2 / 1.8 / 2.5
Drei literaturnahe Achsen innerhalb der MANIFEST-min/max: Donchian-Lookback (Laenge der Release-Referenzrange, 15/30/45 = kurz/mittel/lang), Expansions-Schwelle (1.0/1.4 = jeder vs. nur kraeftiger Ausbruch, Takahashi-Impact-Argument) und Initial-SL-Distanz (1.2/1.8/2.5 ATR = eng/mittel/weit, Fehlausbruch-Toleranz). 3x2x3 = 18 Kombinationen, kein exotisches Mining. Puffer/Trailing bleiben fix (sekundaer).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default: Donchian 30, Puffer 0.10 ATR, Expansion 1.2) | 14 | 42,9% | 1,22 | +25 | 106 | 1,36 |
| Enger Release-Kanal (Impact-Anker: schnellere Reaktion auf den Schock)lookback_bars=15, breakout_buffer_atr=0.05, expansion_mult=1 | 14 | 35,7% | 0,49 | -76 | 127 | — |
| Strenge Expansion (nur saubere, kraeftige Release-Moves)lookback_bars=45, expansion_mult=1.6, breakout_buffer_atr=0.15 | 14 | 35,7% | 0,76 | -25 | 98 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.36 – 3.67
7 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.38 – 3.39
Top-3-Trades am Gewinn
73%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.98
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 1.81 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 17.9 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn: -5 Pkt).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 25.3 Pkt vs. Placebo-Median 40.7 / p95 224.7 Pkt · Perzentil-Rang 45%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_down_day | 2 | 99 | +47 |
| volatile_day | 2 | 2.15 | +25 |
| mixed_day | 1 | 99 | +15 |
| trend_up_day | 1 | 99 | +7 |
| range_day | 8 | 0.28 | -68 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-29
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier). (PF 1.22 bei n=14 < 30 — Stichprobe zu klein)
2026-08-29
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.