Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Range-Scaled Stretch-Breakout (Crabel Century-of-Evidence)
Robustheits-Score 27.5/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Nach Volatilitaets-Kontraktion (Coiling) stauen sich Anschluss- und Stop-Orders knapp jenseits der ueblichen Tagesbewegung. Der range-skalierte Trigger Open +/- 0.8*Range_N liegt genau an dieser Schwelle: er ist dimensionslos (ruecken in ruhigen Regimes naeher, in turbulenten weiter weg), sodass nur echte Range-Expansion (nicht Intra-Range-Rauschen) ausloest und Follow-Through in Richtung des Bruchs traegt.
Widerlegt, wenn: PF < 1.05 bei n >= 50 — dann ist der intraday-gecuttete Stretch-Breakout ohne Overnight-Hold wertlos (konsistent mit dax_day_range_breakout_long PF 0.26 und der MNQ-OHLCV-Breakout-Falsifikation arXiv 2605.04004).
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20260914-d01e6996). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_ac034015526d). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-25, Datenstand 2026-09-14, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn -91.3 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (narrow_range_gate, stretch_mult). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Einziger distinkt buildbarer Tier-2-Fund im heutigen Breakout-Log (Crabel 'A Century of Evidence', 84 Maerkte 1923-2025, EIN Test). Challenger in der Familie Volatility Breakout gegen die Incumbents dax_sigma_adaptive_breakout (sigma-Returns-Skalierung, PF 1.41) und dax_day_range_breakout_long (Einzeltages-Range, PF 0.26): neue, noch nicht getestete Trigger-Geometrie = Open-Anker x Vielfaches der MEHR-Tages-Range (Range_N, Parkinson-artig). E13-Begruendung: Bausteinart 'strategy' traegt 15.2% vs 'regime'/'indicator'/'stop_exit' je 0% — ein Standalone-Challenger schlaegt hier ein weiteres Gate; zudem ist 'Volatility Breakout' mit 33.3% (3/9) die beste Familie. Standalone umgeht ausserdem Traeger-Sperrfrist und Paritaets-Gebot. Kernhypothese: range-skalierter Auto-Skalierer filtert Rausch-Ausbrueche strukturell, echte Range-Expansion nach Kontraktion traegt Follow-Through.
Abweichungen von der Quelle: Crabel laeuft STOP-LOS und haelt bis zur naechsten Eroeffnung (Overnight-Hold, der den belegten Ertrag traegt); beides wird durch die Projekt-Regeln abgeschnitten: Pflicht-SL >= 10 Pkt am Tages-Open (Retrace-Invalidierung) und Hard-Cut 20:00 (Hold-to-Session-Ende statt Overnight). Close-basierte Bestaetigung auf 1m-Bars statt intrabar Buy-/Sell-Stop. Eine DAX-Index-Serie statt 84-Markt-Portfolio (kein Diversifikations-/Portfolio-Effekt). Range_N aus intraday-High/Low je Tag.
Quelle: https://tobycrabel.substack.com/p/opening-range-breakout-a-century
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- stretch_mult: 0.5 / 0.8 / 1
- range_lookback_days: 10 / 15 / 20
- min_sl_points: 10 / 15
stretch_mult um den Crabel-Default 0.8 (0.5 sensitiver / 1.0 selektiver) — Crabel testet die Stretch-Multiplikatoren als Kern-Parameter. range_lookback_days 10/15/20 entspricht Crabels Multi-Tages-Range-Fenstern (Default 10). min_sl_points 10/15 am IG-/Projekt-Minimum (10) — ein bewusst weiter Katastrophen-Cap bleibt via max_sl_points. 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle is_optimizable, innerhalb der MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Crabel-Default k=0.8, Range10) | 22 | 40,9% | 1,34 | +310 | 611 | 1,36 |
| BNR-Vortag-Gate (Crabel Kap. 7, nur nach Narrow-Range-Tag)narrow_range_gate=true | 10 | 40,0% | 2,04 | +406 | 449 | — |
| Engerer Stretch k=0.5stretch_mult=0.5 | 56 | 41,1% | 1,04 | +128 | 719 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.41 – 7.39
10 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.45 – 7.33
Top-3-Trades am Gewinn
91%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.96
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 40.59 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 144.2 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-04 (ohne ihn: -91.3 Pkt).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +304 |
| range_day | 5 | 2.62 | +186 |
| volatile_day | 2 | 2.09 | +101 |
| trend_down_day | 2 | 0 | -184 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-09-15
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier). (PF 2.04 bei n=10 < 30 — Stichprobe zu klein)
2026-09-15
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.