Baustein: Forward-Vola-Bandbreiten-Skalierer (Concretum 2026, VIX→Pre-Open-RV-Transfer) auf Noise-Area-Breakout

Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 17/178 = 9,6 % < 25 %), kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: Die zwei noch unverbauten Exit-Lab-Befunde (dax_pivot_level_reversal bt.pnl_pts −51,3; dax_timely_orb −503,8) sind paritätsgesperrt, und Exit-Lab-Policies lassen sich nicht auf andere Träger umleiten. Gebaut wird deshalb Research-Log 2026-09-20 Fund 1 (Concretum, Tier 2, baubar: ja): Die Breite des Intraday-Trend-Bands soll an der VORWÄRTS erwarteten Vola hängen, nicht an der gelaggten realisierten Vola. VIX/VDAX fehlt uns (Datenwand), daher dient die Pre-Open-Realized-Vola, optional mit Overnight-Move, als Forward-Proxy. Träger ist dax_noise_area_breakout, weil genau dieses SPY-Noise-Area-Modell (14-Tage-Minutenkurve = der gelaggte Input) Concretums Intraday-Trendfolge ist; das macht ihn treuer als den im Log vorgeschlagenen dax_squeeze_release. Letzterer trägt bereits 14 Bausteine, davon mehrere Vola-Gates; das ist genau die Konvergenz, vor der die Sperrfrist-Vorgabe warnt. Träger-Prüfung: Er fehlt in live_bt_parity.json, also fail-open. Das ist nur ein Formalbefund: Sein Backtest ist selbst negativ (PF 0,63, n=101), der A/B misst daher nur den Delta-Beitrag der Band-Kalibrierung und keinen handelbaren Edge. Keine Sperrfrist: letzter Baustein-Bezug 2026-06-27 (Ladder-Exit), also über 3 Monate ohne Test (Vielfalt). Der ebenfalls band-basierte dax_sigma_adaptive_breakout ist bis 2026-09-30 gesperrt (Exit-Lab 09-23). Portfolio-Empfehlung (LK-6): befolgt, bau_bausteinart = indicator und Familie Momentum. E13: indicator hat bisher 1/6 Treffer, eine dünne Basis ohne Aussage; Momentum steht bei 1/8. Das Argument über den Fund hinaus: Volatility-Breakout-/Band-Designs sind mit 5/11 die ergiebigste Familie im Lernsignal, und dieser Baustein ändert deren Kernparameter (Schwellen-Kalibrierung) statt eines weiteren Ein/Aus-Gates. Entscheidbarkeit: Der Träger handelt bis 3×/Tag, erwartet ≈ 25–30 Trades/Monat. Die Ergebnisstreuung ist durch den VWAP-Trail-Exit begrenzt (klarer Ausstieg statt offener Laufzeit), damit gehört das Design zu den schneller entscheidbaren. Kein Befund ab M3 in mechanism_findings.json. Die Hawkes-Selbsterregung (M2) passt thematisch (Vola-Cluster aus dem Vorlauf setzen sich in die Session fort), dient aber NICHT als Begründung. Vergleichslogik: Trial 1 = Träger pur (Skalierer aus), Trial 2 = Skalierer mit Pre-Open-RV, Trial 3 = Skalierer mit Pre-Open-RV + Overnight-Move.

Abweichungen von der Quelle: Die Quelle nutzt VIX (optionsimplizit) als Band-Input auf SPY. Umgesetzt ist ein preisbasierter Transfer: V_d = Summe der quadrierten 1m-Log-Returns des Pre-Open-Vorlaufs (Bars des Datums vor dem ersten MAIN-Bar, Warmup-Daten), optional plus quadrierter Overnight-Log-Return. Daraus scale = clamp((V_d / Median der Vortage)^(fwd_gamma/2), 0,5, 2,0) als multiplikativer Faktor auf die Noise-Area-Breite. Die Referenz stammt nur aus Vortagen (append-after-use, lookahead-frei). Bei weniger als 8 Referenztagen oder weniger als 20 Pre-Open-Bars gilt scale = 1. Die genaue VIX-Formel der Quelle ist paywall-limitiert; übernommen ist nur die relative Kernaussage (vorweggenommene statt gelaggte Vola). Die Event-Tag-Verstärkung aus dem Log ist NICHT gebaut, weil sie einen zusätzlichen Kalender braucht; der Proxy reagiert nur indirekt über die Vorlauf-Unruhe. Die SL-Distanz (= Zonenbreite, geklemmt auf 10–60 Pkt) skaliert konsistent mit. Die Träger-Portierung erfolgt ohne Uhrzeiten: Entry-Fenster 09:05–16:30 und EOD 17:30 des Trägers stehen jetzt in der Session-Spec. Der Session-Open wird über SessionLabel.MAIN erkannt (evtl. ±1 Bar gegenüber dem Träger). Die Vola-Kurve ist auf Minuten seit Open indiziert statt auf Minute des Tages; die Dev-Kurve sammelt alle Bars nach Open statt nur bis 17:30, was nur Minuten nach dem Entry-Fenster betrifft. Alle übrigen Träger-Regeln sind unverändert: Cross-only-Entry, VWAP-Trail (tick-count-gewichtet), SL, Time-Exit, max. 3 Trades/Tag, Cooldown 10. Der Plugin-Default ist use_fwd_scaler = true, damit das Optimizer-Grid den Baustein variiert; Trial 1 setzt ihn explizit auf false.

Quelle: https://concretumgroup.substack.com/p/can-vix-improve-intraday-trend-following