Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Candle Star Reversal (Morning/Evening Star, Caginalp/Laurent 1998)
Wer zahlt und warum?
Nach einem ausgedehnten Einseitig-Lauf (≥ 1,5 ATR Vorlauf) liegen hinter der Impulsbar Gewinnmitnahmen und Inventar-Ausgleichsorders von Liquiditätsgebern; eine kleine Stern-Bar zeigt versiegenden Folgedruck, und eine Gegenbar über die Mitte der Impulsbar bestätigt, dass der Ausgleichsfluss eingesetzt hat. Die Stop-Orders der späten Trendfolger liegen jenseits des Muster-Extrems, der Rückfluss läuft also bis zu den Stops dahinter.
Widerlegt, wenn: PF < 1,0 bei n ≥ 50, oder der Kontrollarm (gleicher Vorlauf, beliebige Gegenbar, kein Muster) erreicht einen mindestens gleich hohen PF wie die Baseline.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261003-f2d08d7f). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_2f86790772df). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-12, Datenstand 2026-10-02, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 2 echte Varianten, 2 variierte Parameter (agg_minutes, max_hold_bars). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; Kontrollarme stehen sichtbar daneben. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 28 von 199 Versuchen = 14 %), kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: Pivot-Level und Round-Number-Reversal sind per Paritäts-Gebot gesperrt (bt.pnl_pts < 0), Hull, Sigma-Adaptive, Timely-ORB und IB-Extension fallen unter die 7-Tage-Träger-Sperrfrist bzw. sind im A/B schon gebaut. Gewählt wird der einzige unverarbeitete Strategiefund von heute (Klassik-Log, Fund 1): ein fest definiertes Drei-Bar-Umkehrmuster nach ATR-Vorlauf auf aggregierten Bars. Die Kerzen-/Muster-Familie wurde bisher nie als eigenes Regelwerk getestet (Vielfalt vor Wiederholung); die Mean-Reversion-Familie ist laut Lernsignal mit 11,9 % Trefferquote schwach, die Wahl ist also ein bewusster Test mit Kontrollarm und kein Wettbewerb gegen einen Incumbent (Challenger zu PDH/PDL-Reversion und Rundnummern-Reversal nur im Reversal-Prinzip, nicht im Regelwerk). Das Portfolio empfiehlt indicator/ORB/Time-of-Day/stop_exit; dem folge ich nicht, weil dort entweder Träger gesperrt sind oder der Fund (Quarter-Hour, Dow-Struktur) heute bereits gebaut wurde. Erwartete Trades: ca. 15–30 je Monat (Muster selten, max 3 je Tag); Streuung durch SL am Muster-Extrem (≤ 3 ATR) und festen Zeit-Exit begrenzt, dennoch wird die Entscheidbarkeit laut Power-Plan langsam sein.
Abweichungen von der Quelle: Quelle testet Tagesbars von S&P-500-Einzelaktien im Querschnitt (Haltedauer ca. 2 Tage); hier ein einzelner Index auf 5-Minuten-Aggregat-Bars mit festem Zeit-Exit (60 1m-Bars) und Stop am Muster-Extrem. Größenbedingungen nur relativ zur ATR, Gap-Bedingung als Proxy (Mitte der Stern-Bar jenseits des Close der Impulsbar). Nur ein Muster, kein Muster-Scan (Data-Snooping-Schutz). Kontrollarm ohne Muster-Bedingung ergänzt, wie vom Klassik-Log gefordert. Gegenbefund Marshall/Young/Rose 2006 (kein Wert für DJIA) ist bekannt; Decay-Verdacht hoch.
Quelle: https://econpapers.repec.org/RePEc:taf:apmtfi:v:5:y:1998:i:3-4:p:181-205
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- agg_minutes: 5 / 10 / 15
- max_hold_bars: 30 / 60 / 120
- impulse_atr_mult: 1 / 1.5
Die drei Freiheitsgrade, die das Klassik-Log als Multiple-Testing-Risiko nennt (Bar-Länge, Haltedauer, Größenschwelle der Impulsbar); Muster-Definition, Vorlauf und Stop-Regel bleiben fest. 18 Kombinationen, Bereiche innerhalb der MANIFEST-Grenzen, nah an der Intraday-Reversal-Literatur (Haltedauer 0,5–2 Stunden).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline: 5m-Bars, Vorlauf 3 Bars, Haltedauer 60 Min | 7 | 28,6% | 0,74 | -77 | 156 | 0,76 |
| Variante: 15m-Bars, Haltedauer 120 Min (gröberes Raster)agg_minutes=15, max_hold_bars=120 | 3 | 33,3% | 0,17 | -67 | 146 | — |
| Kontrolle: gleicher Vorlauf, beliebige Gegenbar ohne MusterKontrollerequire_pattern=0 | 88 | 46,6% | 0,99 | -31 | 756 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0 – 2.61
6 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0 – 2.6
Top-3-Trades am Gewinn
100%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.7
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -10.97 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 96.1 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| mixed_day | 1 | 99 | +89 |
| trend_down_day | 1 | 0 | -70 |
| range_day | 5 | 0.57 | -96 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-03
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-10-03
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).