Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
NR4/NR7 Next-Day Breakout mit Supertrend-Hold (extern nr4_hold)
Robustheits-Score 16.7/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Ein NR4/NR7-Tag markiert eine Volatilitätskompression, in der Stop-Orders beider Seiten unmittelbar jenseits der Tagesextreme liegen (Order-Clustering, Crabel 1990; Osler 2003). Der Close-Bruch über das NR-Hoch bzw. unter das NR-Tief löst diese Stops und die Breakout-Einstiege von CTAs/Momentum-Algos gleichgerichtet aus; die Abarbeitung institutioneller Positionen in TWAP/VWAP-Scheiben trägt die Bewegung über Stunden, daher Halten mit weitem Supertrend-Stop statt enger Gewinnmitnahme.
Widerlegt, wenn: PF < 1,05 bei n >= 50 über das Backtest-Fenster, oder PF der Gegenrichtung (Fade des Bruchs) deutlich über dem der Bruchrichtung.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261005-4ed7fb56). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_3a546e46df8d). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-15, Datenstand 2026-10-05, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-03 (ohne ihn -166.3 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (atr_buffer, nr_period). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten, kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: stop_exit liegt bei 32 von 210 Versuchen (15,2 %), aber jeder noch nicht im A/B gebaute Exit-Lab-Träger (dax_pdh_pdl_breakout, dax_range_efficiency_fade, dax_range_fade_depth_level_gate, dax_round_number_reversal[_sl15]) steht in live_bt_parity.json mit bt.pnl_pts < 0 (Paritäts-Gebot), die Round-Number-Träger zudem bereits mehrfach im A/B. Gewählt wird deshalb der externe Fund nr4_hold (Tier 2, FINAL_PARAMS der Quelle exakt, Varianten nur aus ihrem PARAM_GRID): Das NR4/NR7-Folgetag-Breakout mit Halte-bis-Schluss und weitem Supertrend-Stop wurde als eigenständiger Entry noch nie gebaut — im Digest stehen nur das NR-Contraction-Gate auf ORB (ohne Mehrwert) und der Intraday-Inside-Bar-Breakout auf 15m-Raster (PF 0,92); das Regelwerk (Tages-Range-Kompression, Vortags-Extrem als Trigger, Hold bis Session-Ende) ist substanziell anders. Kategorie-Bilanz ist schwach (Tier 2: 16,7 %, strategy: 17,5 %), das Argument über „steht im Fund“ hinaus: Volatility Breakout liegt mit 28,6 % über dem Strategie-Schnitt, und nr4_hold hat von den offenen externen Funden die höchste Frequenz (ca. 40–45 Signale/Jahr ≈ 3–4 Trades/Monat, gegenüber 20–25/Jahr bei expiry_gap_mom, n_down_bounce, weekly_ibs_mon). Ehrlich: Auch 3–4 Trades/Monat sind bei ca. 100 Pkt Streuung nicht in unter 24 Monaten entscheidbar; das Urteil bleibt ein Hinweis, die Vorwärtsprüfung entscheidet. Quelle selbst: OOS t=1,6, Konzentration (bestes Jahr 72 % des Gewinns), nur 1 % der Parameterkombinationen positiv — Fund fällt in der Quelle durch. Portfolio-Empfehlung (regime / ORB / Gap Fade / stop_exit) nur teilweise befolgt: ORB-nahe Breakout-Familie ja, Baustein-Art regime nein, weil alle passenden Träger parity-gesperrt oder in der 7-Tage-Sperrfrist sind. Mechanismus-Befunde: keiner ab M3, nicht genutzt. Zeitgrenze: keine Rissmeldung für diese Strategie; Berechnung inkrementell (5m-ATR/Supertrend, kein Bar-Neuaufbau).
Abweichungen von der Quelle: 1) Quelle rechnet auf 5m-Bars, hier 1m-Bars der Engine; ATR(14) (EWM span 14, wie Quelle) und Supertrend werden inkrementell auf aus 1m aggregierten 5m-Bars geführt, das 5m-Raster wird je Tag ab der ersten Bar ausgerichtet. 2) Tageshoch/-tief/-range (NR-Bestimmung) nur aus Bars mit regime.session == MAIN (Framework-Label, 09:00–17:00) statt Xetra 09:00–17:30, weil keine Uhrzeiten im Code stehen dürfen; 17:00–17:30 fehlt in der Range. 3) Entry-Fenster 09:00–11:00 und Halteende 17:30 über die Session-Spec, nicht im Code; Entries nur auf MAIN-Bars, damit Warmup-Bars das Setup nicht verbrauchen. 4) Die Stop-/Ziel-Mechanik der Quell-Engine ist nicht mitgeliefert: Supertrend-Linie (Periode 14, Faktor 9.0) als nachgezogener Stop = finale Band-Ratsche (Long: unteres, Short: oberes Band), Update nur bei Verbesserung um > 1 Pkt, mindestens 8 Pkt vom Close, höchstens 1x je 5m-Bar-Close; Initial-SL = Bandwert zum Entry, mindestens 10 Pkt; Ziel = 3,0 x Anfangsstopabstand als TP-Order. 5) Signal auf Bar-Schluss, Ausführung als Market-Order der Engine (Quelle: nächste Bar). 6) Je Richtung höchstens ein Entry pro Tag (gesetzt bei Fill), wie cumsum==1 der Quelle. 7) Keine Cooldown-Logik (Quelle hat keine). 8) Vorwärts-Evidenz der Quelle: 0 Trades seit 2026-09-19; Testzeitraum-Kennzahlen sind Quellen-Eigenangaben und auf unseren Daten nicht reproduziert.
Quelle: external://research_erfolgreich/nr4_hold/d2232ad21483
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- nr_period: 4 / 5 / 7
- atr_buffer: 0.1 / 0.25
- tp_mult: 2 / 3 / 4
Vorregistriert vor jedem Ergebnis, 18 Kombinationen. nr_period 4/7 sind die Crabel-Standardfenster (Quelle: NR4 und NR7, 5 als Zwischenwert), atr_buffer 0,1/0,25 ist das Quellen-PARAM_GRID, tp_mult 2–4 deckt den Bereich der R-Multiple-Ziele der Quelle ab (2,0–3,0 in den Schwesterfunden). Der Supertrend-Faktor bleibt fest bei 9,0, um den Stop nicht auf Ergebnisse zu tunen.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Quellen-Default: NR4, Puffer 0,1) | 28 | 50,0% | 0,89 | -220 | 934 | 0,90 |
| NR7 (PARAM_GRID: nr_period 7)nr_period=7 | 18 | 50,0% | 1,01 | +10 | 434 | — |
| Puffer 0,25 (PARAM_GRID: atr_buffer 0,25)atr_buffer=0.25 | 26 | 53,9% | 0,89 | -203 | 947 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.38 – 2.66
18 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.39 – 2.62
Top-3-Trades am Gewinn
48%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.97
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 0.56 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 91.5 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-03 (ohne ihn: -166.3 Pkt).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 10.1 Pkt vs. Placebo-Median 267.5 / p95 751.9 Pkt · Perzentil-Rang 5%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: 16,8 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen 244,9 und 934,2 Pkt erzielt (Median 584,7 Pkt). Der Kandidat erzielte 16,8 Pkt.
- Timing: p = 0,995 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) 244,9 bis 934,2 Pkt, Median 584,7 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,82 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -422,2 bis 1.801,7 Pkt, Median 580,6 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: 0,93 → 4,15 Pkt je Trade (t = 0,8, n = 18)
- 5 Minuten später: 0,93 → 16,58 Pkt je Trade (t = 1,67, n = 18)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| volatile_day | 2 | 99 | +172 |
| range_day | 16 | 0.83 | -162 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-06
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-10-06
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).