Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Große-Bewegung-Gate auf Market Intraday Momentum
Robustheits-Score 5.8/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Nein | Keine Registrierung im Trial Ledger nachgewiesen. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Nein | Kein Run-Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (move_gate_lookback_days, move_gate_pctile). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_market_intraday_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Baustein-A/B. Träger ist dax_market_intraday_momentum (Gao/Han JFE 2018, am DAX bereits tot: Digest PF 0.67). Baltussen/Da/Lammers/Martens (JFE 2021) zerlegen die Quelle kausal in Gamma-Hedging + LETF/MOC-Rebalancing und zeigen: beide Zwangsflüsse skalieren mit dem BETRAG der Tagesbewegung (LETF 16,8 % MOC-Volumen an 1 %-Tag, 50,2 % an 5 %-Tag). Kernhypothese: konditioniert man den Late-Day-Momentum-Entry auf große realisierte Tagesbewegung (Perzentil-Gate, kausal aus Vortagen), baut man die Mechanismus-Bedingung nach. Der A/B-Vergleich prüft, ob diese Bedingung den toten Effekt rettet — die Fund-Erwartung ist explizit skeptisch (US-Zwangsflow am DAX strukturell verdünnt), also ein Falsifikations-Baustein, kein Edge-Kandidat.
Abweichungen von der Quelle: Original-Edge nutzt US-Options-Gamma + LETF-AUM (Datenwand); der Baustein approximiert die zugrundeliegende Bedingung (|Tagesbewegung bis Signalzeitpunkt| = |close(entry)-session_open|) allein aus der 1m-DAX-Preiszeitreihe — Proxy, nicht der Zwangsflow selbst. Perzentil-Schwelle relativ zu den jüngsten Handelstagen (skalen-robust über Jahre) statt fester Punktschwelle; nur abgeschlossene Vortage in der Referenz (kausal, day_move erst nach Gate-Prüfung in die Historie aufgenommen); Warmup < 10 Vortage durchlässig. Cash-Close-Bezug 17:00-17:30 Berlin, Hard-Cut 20:00. Single-Series-DAX (Index/CFD), preis-only, kein Volumen. Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt), Spread-Gate, Cooldown, One-Trade-per-Day als House-Regeln (Quelle hält ohne Stop bis Close).
Quelle: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0304405X21001598
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- move_gate_pctile: 50 / 60 / 75
- move_gate_lookback_days: 30 / 40 / 60
- min_signal_points: 0 / 10
Baustein-Isolation: move_gate_pctile (Bewegungsschwelle) ist der eigentliche Baustein-Parameter — 50/60/75 spannen 'moderat großer Tag' bis 'oberstes Quartil' ab, ökonomisch = wie selten der Zwangsflow-Mechanismus greifen soll. move_gate_lookback_days 30/40/60 = ~1,5 bis 3 Monate Vola-Referenz (robust gegen Regime-Drift ohne Über-Glättung). min_signal_points 0 vs 10 = Gao/Han reines Vorzeichen vs. Magnitude-Gate auf dem Trägersignal (Gao/Han zeigen stärkere Vorhersagbarkeit bei größeren Erst-Halbstunden-Bewegungen). 3 Parameter, 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle innerhalb der MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (Gate aus) — Referenz dax_market_intraday_momentummove_gate_pctile=0 | 59 | 25,4% | 0,66 | -356 | 715 | 0,70 |
| + Große-Bewegung-Gate P60 (Quellen-Default)move_gate_pctile=60, move_gate_lookback_days=40 | 23 | 17,4% | 0,44 | -282 | 396 | — |
| + Große-Bewegung-Gate P75 (strenger)move_gate_pctile=75, move_gate_lookback_days=40 | 19 | 15,8% | 0,37 | -268 | 361 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.31 – 1.18
Top-3-Trades am Gewinn
48%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.58
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 34 | 0.94 | -27 |
| mixed_day | 7 | 0.45 | -77 |
| trend_down_day | 6 | 0 | -125 |
| trend_up_day | 12 | 0.56 | -126 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-05
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.66 vs Overlay 0.44) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-07-05
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.