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DAX Market Intraday Momentum (Erst-Halbstunde -> Letzt-Halbstunde)
Score 23.5/100Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Tier-1-Klassiker (Gao/Han/Li/Zhou, Market Intraday Momentum, JFE 2018; Baltussen/Da/Lammers/Martens, Hedging Demand and Market Intraday Momentum, JFE 2021, SSRN 3760365), Research-Log 2026-06-10 Fund 3, bisher nicht verarbeitet und single-series baubar. Kernhypothese: die isolierte Erst-Halbstunden-Rendite (09:00-09:30) sagt die Letzt-Halbstunden-Rendite vor dem Cash-Close voraus, getrieben von Gamma-Hedging und Rebalancing-Floes. Tritt als Challenger gegen den Incumbent dax_time_of_day_momentum an: substanziell anderes Regelwerk (isolierte Erst-Halbstunde + Cash-Close-Eintritt 17:00 statt kumulierte 09:00-16:00-Drift mit Eintritt 16:00).
Abweichungen von der Quelle: Schutz-SL (ATR-basiert, min 10 Pkt) ergaenzt, da die Quelle ohne Intraday-Stop bis zum Close haelt. Cash-Close-Bezug: letzte Halbstunde = 17:00-17:30 Berlin (DAX-Cash), Hard-Cut 20:00 als Backstop statt Futures-Close. Magnitude-Schwelle (min_signal_points) als Variante exponiert (Quelle nutzt im Default reines Vorzeichen). Single-Series-DAX (Index/CFD), preis-only ohne Volumen. Spread-Gate, Cooldown und One-Trade-per-Day als House-Regeln.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3760365
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- open_window_minutes: 15 / 30 / 45
- min_signal_points: 0 / 10 / 20
- sl_atr_mult: 1.5 / 2.5
Drei literaturgestuetzte Achsen, 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle is_optimizable und innerhalb der MANIFEST-min/max. open_window_minutes = Praediktor-Horizont (Gao/Han-Default 30 Min, Robustheit 15/45). min_signal_points = Magnitude-Konditionierung (reines Vorzeichen vs. Schwelle; Gao/Han zeigen staerkere Vorhersagbarkeit bei groesseren Erst-Halbstunden-Bewegungen). sl_atr_mult = Breite des Schutz-Stops (House-Abweichung von der stoplosen Quelle, Sensitivitaet pruefen). entry_minute/exit_minute bleiben am Cash-Close-Mechanismus fixiert (kein Mining).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Gao/Han Quellen-Default, reines Vorzeichen) | 57 | 24.6% | 0.67 | -338 | 715 | 0.71 |
| Baltussen kombiniertes Signal (Erst- + vorletzte Halbstunde)use_penultimate_window=true | 57 | 15.8% | 0.44 | -615 | 831 | — |
| Gao/Han mit Magnitude-Schwelle (nur starke Erst-Halbstunde)min_signal_points=20 | 43 | 25.6% | 0.55 | -340 | 521 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.3 – 1.26
Top-3-Trades am Gewinn
49%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.59
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 32 | 0.98 | -9 |
| mixed_day | 7 | 0.45 | -77 |
| trend_down_day | 6 | 0 | -125 |
| trend_up_day | 12 | 0.56 | -126 |
Baustein-Varianten dieses Trägers
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
- 🔨
2026-06-25
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
kein Edge nachgewiesen
- 🔁
2026-07-03
Re-Run nach Warmup-Fix (BT jetzt live-treu ab 08:00)
Ergebnis oben ist der Post-Fix-Stand; Pre-Fix-Werte im Archiv.