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Baustein: Liquiditaets-Schock-Gate (Campbell/Grossman/Wang 1993) auf Open-Overreaction-Fade
Score 5.2/100🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Campbell/Grossman/Wang (QJE 1993, Tier 1, OOS-gestuetzt durch Nagel 2012 / Dai-Medhat-Novy-Marx 2023) liefern der chronisch scheiternden Reversal-Familie (large_decline_bounce PF 0.84, variance_ratio 0.96) die fehlende KONDITION: ein Move revertiert nur, wenn er von einem Liquiditaets-/Volumen-Schock getrieben war, nicht wenn er informationsgetrieben ist. Kernhypothese: der bestehende Open-Overreaction-Fade-Traeger (PF 1.43) verbessert sich, wenn nur Eroeffnungs-Moves mit ueberdurchschnittlich WEITER Fenster-Range (Volumen-Proxy statt Volumen wg. Datenwand) gefadet werden. Traeger-Incumbent: dax_open_overreaction_fade; das A/B (pur vs. + Gate) isoliert den CGW-Beitrag.
Abweichungen von der Quelle: CGW ist Tagesfrequenz auf US-Aktienindizes; wir uebertragen den Volumen-konditionierten-Reversal-Mechanismus auf einen intraday Eroeffnungs-Overreaction-Fade (kuerzerer Reversal-Horizont, Decay-Hypothese wird geprueft). Volumen wird durch die Eroeffnungsfenster-Range ersetzt (Volumen-Datenwand, Parkinson/Garman-Klass-Geist); Range != Volumen wird durch eine rollende Perzentil-Schwelle relativ zu den Vortages-Fenster-Ranges (statt Punktwert) gedaempft. Gate kausal (append-after-check, Entry erst nach Fenster-Ende, kein Lookahead). Traeger-Regelwerk 1:1 aus dax_open_overreaction_fade uebernommen.
Quelle: https://academic.oup.com/qje/article-abstract/108/4/905/1899978
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- liquidity_shock_pctile: 50 / 60 / 67
- liquidity_range_lookback: 15 / 20 / 30
- min_move_points: 30 / 40
CGW's Effekt steigt monoton mit dem Volumen-Terzil -> Perzentil-Schwelle als Kern-Achse (Median 50 bis oberstes Terzil 67, ueber min/max des MANIFEST). Lookback 15/20/30 abgeschlossene Tage deckt ~3-6 Handelswochen Referenz ab (robuste Regime-Adaption ohne Ueberglaettung). min_move_points 30/40 haelt die Magnituden-Schwelle des Traegers literaturnah (Fung/Mok/Lam 'large opening move'), ohne sie zu minen. 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle is_optimizable, innerhalb MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger PUR (Open-Overreaction-Fade, Gate aus)use_liquidity_shock_gate=0 | 42 | 35.7% | 0.84 | -73 | 166 | 0.92 |
| + Liquiditaets-Schock-Gate am Median (CGW-Default, Perzentil 50)use_liquidity_shock_gate=1, liquidity_shock_pctile=50 | 21 | 19.1% | 0.42 | -159 | 180 | — |
| + Liquiditaets-Schock-Gate oberstes Terzil (Perzentil 67, CGW-Peak)use_liquidity_shock_gate=1, liquidity_shock_pctile=67 | 17 | 11.8% | 0.26 | -183 | 194 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.45 – 1.61
Top-3-Trades am Gewinn
27%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.69
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| range_day | 41 | 0.81 | -85 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
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2026-07-08
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
baustein_ohne_mehrwert (A/B: Traeger PF 0.84 vs Overlay 0.42) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
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2026-07-08
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt