Baustein: Asymmetrische Open-Fade-Schwellen (Nam/Pyun/Avard 2001)

Rationale: Nam/Pyun/Avard (JBF 2001) belegen asymmetrische Kurzfrist-Reversion: negative Bewegungen kehren schneller ins Positive zurueck als positive ins Negative (Verlustaversion/Panik-Overshoot). Als Baustein auf den Traeger dax_open_overreaction_fade (Digest-PF ~1.43) uebersetzt sich das in getrennte Long-/Short-Fade-Schwellen: Down-Eroeffnungen (Long-Fade) mit niedrigerer Magnituden-Schwelle faden als Up-Eroeffnungen (Short-Fade). Der A/B-Vergleich Referenz-pur (symmetrisch) vs. asymmetrisch isoliert genau diesen Beitrag. Der distinkte Twist gegenueber dem gescheiterten dax_large_decline_bounce (PF 0.84, reines Long-nach-Drop) ist NICHT die Long-Richtung, sondern die explizite Asymmetrie-Parametrierung, die large_decline nie testete.

Abweichungen von der Quelle: Quelle misst Monats-Reversion auf US-Aktien-Indizes (ANST-GARCH); wir uebertragen NUR die Richtungs-Asymmetrie auf den intraday Open-Fade als zwei Skalenfaktoren (long_move_scale <1, short_move_scale >=1) auf die Basis-Schwelle min_move_points. Asymmetrie wirkt ausschliesslich in der Entry-Schwelle, NICHT im TP (retrace bleibt symmetrisch), um den Baustein-Beitrag sauber zu isolieren. Traeger-Abweichungen (Entry-Floor 09:00 statt Auktions-Open, Punkt-Trigger) uebernommen von dax_open_overreaction_fade.

Quelle: https://ideas.repec.org/a/eee/jbfina/v25y2001i4p807-824.html