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Baustein: Liquiditaets-Ueberversorgungs-Reversions-Gate (Kang/Lin/Xiong 2022) auf Open-Overreaction-Fade
Score 1.5/100🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Baustein: Traeger ist dax_open_overreaction_fade (Fung/Mok/Lam JBF 2000, Referenz-PF 1.43, traegt in range_day/volatile_day). Kang/Lin/Xiong (JEDC 2022, Tier 1) zeigen: der dominante Intraday-Reversal-Treiber ist Liquiditaets-UEBERVERSORGUNG (Anchoring-Gegenhandel uninformierter Trader), nicht Illiquiditaet; Diskriminator = kleiner permanenter Impact + schnelle Teil-Rueckkehr. Das Gate laesst den Fade nur zu, wenn die Eroeffnungsbewegung diese Signatur traegt (Netto-Move ist nur ein kleiner Bruchteil des Ausschlags/peak excursion) und blockt informationsgetriebene Trend-Moves. Der Trial-Vergleich (Traeger pur vs. + Gate) isoliert den Baustein-Beitrag. Distinkt vom verworfenen dax_cgw_liquidity_reversal_gate (nur Range-BREITE gegatet, PF 0.84->0.42): dieser Twist ergaenzt den Impact-klein-/schnelle-Teilrueckkehr-Test, den CGW fehlte.
Abweichungen von der Quelle: Quelle ist China-A-Aktien-Querschnitt mit Rest-of-day/Mehrtages-Reversal; uebertragen wird nur der Mechanismus (Anchoring-Ueberversorgung) auf einen intraday single-series Eroeffnungs-Fade. Der echte Diskriminator (Volumen + permanenter Kyle-/Amihud-Impact) ist wegen der Volumen-Datenwand nicht messbar; ersetzt durch den Range-basierten Pfad-Proxy peak_excursion vs. netto Eroeffnungsbewegung (kausal, self-contained pro Tag, kein Lookahead). Horizont-Wahl (open_window) durch Baule/Schlie/Zhou 2025 (Reversal-Peak ~10-20 Min) gestuetzt, im Grid vorregistriert. Traeger-Code 1:1 zu dax_open_overreaction_fade, neu ist ausschliesslich das Gate.
Quelle: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165188922000185
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- min_partial_return_frac: 0.25 / 0.33 / 0.5
- min_move_points: 25 / 30 / 40
- open_window_minutes: 15 / 30
min_partial_return_frac ist der Baustein-Kernparameter (Staerke der Ueberversorgungs-/Teil-Rueckkehr-Signatur): 0.25 (moderate Rueckkehr) bis 0.5 (Netto hoechstens halber Ausschlag); Kang/Lin/Xiong-Signatur = kleiner Netto-Impact. min_move_points variiert die Magnituden-Schwelle des Ausschlags um den Traeger-Default (30). open_window_minutes 15 vs 30 testet die von Baule/Schlie/Zhou 2025 gestuetzte 10-20-Min-Reversal-Horizont-Kalibrierung (Traeger-Besttrial lag beim 15m-Fenster). 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle innerhalb MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger PUR (Open-Overreaction-Fade, Gate aus)use_oversupply_gate=false | 43 | 37.2% | 0.91 | -39 | 166 | 1.00 |
| Traeger + Ueberversorgungs-Gate (Default, min_partial_return_frac 0.33)use_oversupply_gate=true, min_partial_return_frac=0.33 | 15 | 26.7% | 0.37 | -134 | 138 | — |
| Traeger + strenges Ueberversorgungs-Gate (min_partial_return_frac 0.5)use_oversupply_gate=true, min_partial_return_frac=0.5 | 6 | 50.0% | 0.75 | -18 | 30 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Konfidenzintervall
0.49 – 1.68
Top-3-Trades am Gewinn
26%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.75
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| range_day | 42 | 0.89 | -51 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
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2026-07-10
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
baustein_ohne_mehrwert (A/B: Traeger PF 0.91 vs Overlay 0.75) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
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2026-07-10
Nikkei-Cross-Check (Transfer-Test, ATR-skaliert)
n=0 · PF ? · PnL 0 Pkt