Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Liquiditaets-Ueberversorgungs-Reversions-Gate (Kang/Lin/Xiong 2022) auf Open-Overreaction-Fade
Robustheits-Score 1.5/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Nein | Keine Registrierung im Trial Ledger nachgewiesen. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Nein | Kein Run-Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (min_partial_return_frac, use_oversupply_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Baustein: Traeger ist dax_open_overreaction_fade (Fung/Mok/Lam JBF 2000, Referenz-PF 1.43, traegt in range_day/volatile_day). Kang/Lin/Xiong (JEDC 2022, Tier 1) zeigen: der dominante Intraday-Reversal-Treiber ist Liquiditaets-UEBERVERSORGUNG (Anchoring-Gegenhandel uninformierter Trader), nicht Illiquiditaet; Diskriminator = kleiner permanenter Impact + schnelle Teil-Rueckkehr. Das Gate laesst den Fade nur zu, wenn die Eroeffnungsbewegung diese Signatur traegt (Netto-Move ist nur ein kleiner Bruchteil des Ausschlags/peak excursion) und blockt informationsgetriebene Trend-Moves. Der Trial-Vergleich (Traeger pur vs. + Gate) isoliert den Baustein-Beitrag. Distinkt vom verworfenen dax_cgw_liquidity_reversal_gate (nur Range-BREITE gegatet, PF 0.84->0.42): dieser Twist ergaenzt den Impact-klein-/schnelle-Teilrueckkehr-Test, den CGW fehlte.
Abweichungen von der Quelle: Quelle ist China-A-Aktien-Querschnitt mit Rest-of-day/Mehrtages-Reversal; uebertragen wird nur der Mechanismus (Anchoring-Ueberversorgung) auf einen intraday single-series Eroeffnungs-Fade. Der echte Diskriminator (Volumen + permanenter Kyle-/Amihud-Impact) ist wegen der Volumen-Datenwand nicht messbar; ersetzt durch den Range-basierten Pfad-Proxy peak_excursion vs. netto Eroeffnungsbewegung (kausal, self-contained pro Tag, kein Lookahead). Horizont-Wahl (open_window) durch Baule/Schlie/Zhou 2025 (Reversal-Peak ~10-20 Min) gestuetzt, im Grid vorregistriert. Traeger-Code 1:1 zu dax_open_overreaction_fade, neu ist ausschliesslich das Gate.
Quelle: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165188922000185
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- min_partial_return_frac: 0.25 / 0.33 / 0.5
- min_move_points: 25 / 30 / 40
- open_window_minutes: 15 / 30
min_partial_return_frac ist der Baustein-Kernparameter (Staerke der Ueberversorgungs-/Teil-Rueckkehr-Signatur): 0.25 (moderate Rueckkehr) bis 0.5 (Netto hoechstens halber Ausschlag); Kang/Lin/Xiong-Signatur = kleiner Netto-Impact. min_move_points variiert die Magnituden-Schwelle des Ausschlags um den Traeger-Default (30). open_window_minutes 15 vs 30 testet die von Baule/Schlie/Zhou 2025 gestuetzte 10-20-Min-Reversal-Horizont-Kalibrierung (Traeger-Besttrial lag beim 15m-Fenster). 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle innerhalb MANIFEST-min/max.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger PUR (Open-Overreaction-Fade, Gate aus)use_oversupply_gate=false | 43 | 37,2% | 0,91 | -39 | 166 | 1,00 |
| Traeger + Ueberversorgungs-Gate (Default, min_partial_return_frac 0.33)use_oversupply_gate=true, min_partial_return_frac=0.33 | 15 | 26,7% | 0,37 | -134 | 138 | — |
| Traeger + strenges Ueberversorgungs-Gate (min_partial_return_frac 0.5)use_oversupply_gate=true, min_partial_return_frac=0.5 | 6 | 50,0% | 0,75 | -18 | 30 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
—
Kein Tagesintervall gespeichert. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.49 – 1.68
Top-3-Trades am Gewinn
26%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.75
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| range_day | 42 | 0.89 | -51 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-10
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.91 vs Overlay 0.75) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-07-10
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.