Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: News-vs-Residual-Gate auf Overnight-Gap-Fade (arXiv 2507.04481)
Robustheits-Score 68/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_31497a19735e). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-06-23, Datenstand 2026-07-13, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (3 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 5 variierte Parameter (block_trend_alignment, momentum_lookback_days, use_news_residual_gate, z_high, z_low). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat Oktober 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: News-vs-Residual-Gate auf Overnight-Gap-Fade (arXiv 2507.04481) — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: News-vs-Residual-Gate auf Overnight-Gap-Fade (arXiv 2507.04481) — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-10 · 2026-11 · 2026-12 · 2027-01. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_news_residual_gap_gate-2026-07-14-overlay · Freeze 2026-09-26 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source dbc8634f0057ba2c…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_overnight_gap_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Baustein-A/B auf Traeger dax_overnight_gap_fade (staerkster Nicht-Squeeze-Carrier, PF 1.40-1.78). arXiv 2507.04481 zeigt peer-reviewed: residuale (nachrichtenlose) Overnight-Moves revertieren scharf intraday, news-erklaerte persistieren. Kernhypothese: nur residuale Gaps faden, news-verdaechtige blocken — via preisbasiertem Proxy (vola-normierter Gap-z-Score-Band + Trend-Alignment-Block ueber Multi-Day-Momentum). Vergleichslogik: Trial 1 Traeger pur vs. Trial 2/3 mit Gate isoliert den Baustein-Beitrag. Antritt gegen Incumbent dax_gap_size_gate: distinkt durch z-Score (vola-normiert) statt rohem Groessen-Perzentil PLUS richtungsbezogenen Persistenz-Block, den gap_size_gate nicht besitzt; Redundanz-Verdacht zwischen z-Score und Groesse ist offen und genau die A/B-Frage.
Abweichungen von der Quelle: Markt DAX-1m statt US-Aktien/S&P-500 (single-series-Projektion). Der News/Residual-Split der Quelle ist TEXT-basiert (LDA auf Overnight-News) — wir approximieren ihn PREIS-basiert (studentisierter Gap-z-Score gegen rolling_std der signierten Vortages-Gaps + Trend-Alignment ueber Multi-Day-Momentum), ein bewusster, dokumentierter Proxy-Verlust. Exit-Mechanik (TP/SL/Time-Exit) + Spread-Gate vom Traeger uebernommen, nicht aus der Quelle. z-Band-Grenzen/Momentum-Lookback als Plateau-Region, kein Punkt-Tuning; rollend + append-after-check -> kausal, skalen-robust.
Quelle: https://arxiv.org/abs/2507.04481
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- z_low: 0.25 / 0.5 / 0.75
- z_high: 1.5 / 2 / 2.5
- momentum_lookback_days: 2 / 3
z-Band-Grenzen sind der Kern des Residual-Proxys: z_low trennt Rauschen unter der Schwelle ab (0.25-0.75 = flach ueberhalb der Fade-Groessenschwelle), z_high setzt die news-Verdachts-Grenze (1.5-2.5 Std = abnorm gross gegen die eigene Overnight-Vola, dort persistiert der Move laut Quelle). momentum_lookback_days steuert das Multi-Day-Momentum des Persistenz-Blocks (2-3 Tage = kurzfristige News-getriebene Trend-Initiierung laut Paper). Alle Werte innerhalb MANIFEST-min/max, literaturnah (vola-normierte Perzentil-Region statt Punktoptimierung, vgl. atr-trailing-stop-plateau-robustness). 18 Kombinationen.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (dax_overnight_gap_fade, Gate aus)use_news_residual_gate=false | 59 | 40,7% | 1,77 | +446 | 166 | 1,93 |
| Volles News-Residual-Gate (z-Band + Trend-Block, Default)use_news_residual_gate=true, z_low=0.5, z_high=2, block_trend_alignment=true, momentum_lookback_days=3 | 19 | 63,2% | 4,27 | +411 | 162 | — |
| Nur z-Band (Trend-Alignment-Block aus)use_news_residual_gate=true, z_low=0.5, z_high=2, block_trend_alignment=false | 27 | 55,6% | 3,98 | +634 | 162 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
1.81 – 11.31
19 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 1.94 – 10.75
Top-3-Trades am Gewinn
36%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
3.67
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 21.62 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 24.1 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 410.8 Pkt vs. Placebo-Median 175 / p95 298.2 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 17 | 4.24 | +359 |
| trend_up_day | 1 | 99 | +67 |
| volatile_day | 1 | 0 | -15 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-14
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 1.77 vs Overlay 4.27) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-07-14
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-09-26
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-10 / 2026-11 / 2026-12 / 2027-01 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig