Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
DAX Open-Anchored Volatility-Channel-Breakout (Larry Williams / Trading-Range-Breakout)
Robustheits-Score 42.1/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_ad35d2081bd9). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-06-30, Datenstand 2026-07-20, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (4 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 1 variierter Parameter (range_mult). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Verworfen: Der Open-Range-Channel-Breakout verliert über alle drei Quellenanker.
Alle vorregistrierten Kanalbreiten sind nach Kosten klar negativ: PF 0,6743/-460,95, PF 0,7063/-592,62 und PF 0,5667/-361,03 Punkte. Auch die Baseline ohne Slippage bleibt mit PF 0,7163 und -385,95 Punkten negativ. Die Verlustgeometrie ist daher nicht bloß ein Kostenproblem; ein Grid würde Parameter-Mining statt Bestätigung erzeugen.
Konsequenz: Als dokumentiertes Negativergebnis behalten; keine Optimierung, kein Forward und kein DEMO.
Entscheidung agent:codex-strategy-evidence-reviewer · Ledger trl_ad35d2081bd9 · Ergebnis 231bacb77f46bdb0… · Strategie 07e17f33d93fc7e6…
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Klassik-Track 07-20 F1 (Tier 1, Park/Irwin 2007 Journal of Economic Surveys + Lukac/Brorsen/Irwin 1988): 'Open +/- k x Vortagesrange' als eigenstaendige, bislang NICHT gebaute Breakout-Familie. Kernhypothese: der Uebergang von Vortags-Kompression zu gerichteter Intraday-Expansion setzt Folge-Orderflow frei, wenn der um den Session-Open verankerte Vortagesrange-Kanal bricht. Distinkt von allen Bestandskandidaten, weil das Ausbruchslevel bereits um 09:00 fix ist und den ganzen Tag konstant bleibt (ORB=heutige Eroeffnungsrange, Donchian=rollendes Extrem, Volatility-Breakout=Kompressions-Mini-Range, Alexander=% vom laufenden Extrem). Challenger/Diversifikator gegen die fade-lastige Bibliothek; Decay-Hypothese (Park/Irwin: Breakout post-1990 arbitriert) wird empirisch geprueft.
Abweichungen von der Quelle: Quelle: US-Terminmaerkte, Tagesdaten 1975-1984 (Lukac/Brorsen/Irwin) bzw. Futures Tages-/Intraday (Williams). Hier: EINE DAX-Index-1m-Zeitreihe, Intraday 09:00-20:00 Berlin, Hard-Cut 20:00 statt Overnight-Carry. Kernformel (Open +/- k x Vortagesrange, fixes Level ab Session-Open) 1:1; k direkt als Range-Multiplikator statt Prozentwert. Chandelier-ATR-Trailing als Exit ergaenzt (Williams handelt oft festes Ziel/EOD); Katastrophen-ATR-Initial-SL (min 10 Pkt). Nur 3 literaturnahe k-Werte (Plateau statt Punktoptimum, gegen Park/Irwin-Data-Snooping-Warnung).
Quelle: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1467-6419.2007.00519.x
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- range_mult: 0.4 / 0.5 / 0.6 / 0.8
- trail_atr_mult: 2.5 / 3 / 4
- sl_atr_mult: 1.5 / 2
range_mult im Williams-typischen Band 0.4-0.8 (breakout-praxis + Lukac-Kanalweiten), Plateau statt Punktoptimum gemaess Park/Irwin-Data-Snooping-Warnung. trail_atr_mult 2.5-4.0 deckt engen bis weiten Chandelier-Trend-Trail ab (Standard-ATR-Trailing-Plateau). sl_atr_mult 1.5/2.0 als Katastrophen-Backstop-Bandbreite (>= 10 Pkt geklemmt). 4x3x2 = 24 Kombinationen (Limit).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (k=0.5, Williams-typisch) | 75 | 26,7% | 0,67 | -461 | 1.131 | 0,72 |
| Enger Kanal k=0.4 (Williams Untergrenze, mehr Trades)range_mult=0.4 | 107 | 30,8% | 0,71 | -593 | 1.325 | — |
| Weiter Kanal k=0.8 (Lukac/Brorsen/Irwin Bereich)range_mult=0.8 | 30 | 30,0% | 0,57 | -361 | 930 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.42 – 1.1
59 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.4 – 1.13
Top-3-Trades am Gewinn
34%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.63
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -5.54 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 13.6 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -592.6 Pkt vs. Placebo-Median 1806.9 / p95 2918 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| volatile_day | 4 | 8.42 | +222 |
| mixed_day | 6 | 1.44 | +45 |
| trend_down_day | 4 | 1.61 | +30 |
| trend_up_day | 18 | 0.21 | -396 |
| range_day | 75 | 0.63 | -493 |
Baustein-Varianten dieses Trägers
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-21
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Test fand keinen Vorteil gegenüber Zufall und Kosten. Ausgeschlossen ist ein Vorteil damit nicht: Bei der vorhandenen Stichprobe blieben kleine Vorteile unentdeckt (Power-Hinweis im Dossier).
2026-07-21
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-07-24
Unabhängige Review: reject
Verworfen: Der Open-Range-Channel-Breakout verliert über alle drei Quellenanker.