Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: MIM + Gamma-/Vola-Regime-Gate (Enable / Flip)
Robustheits-Score 28.2/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_9805baa5b6d7). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-01, Datenstand 2026-07-21, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-06 (ohne ihn -45.3 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (gate_mode, gate_pctile_high, gate_pctile_low). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Halten: Vola-Gate dreht den Träger, ist aber noch nicht belastbar ausgewählt.
Der reine Träger verliert mit PF 0,6063 und -486,57 Punkten. Das p60-Enable-Gate erreicht PF 1,7482 und +138,97 Punkte, beruht aber auf nur 13 Trades, 97 Prozent Top-3-Anteil und einem einzigen Gewinnmonat. Das Flip-Gate ist mit 48 Trades, PF 1,3637 und +208,58 Punkten breiter, bleibt aber unterpowert und besitzt keinen eigenen Placebo-Nachweis. Vor jeder Auswahl sind exakte Reproduktion und ein getrenntes Konzentrations-/Trial-Review nötig; das deklarierte Grid darf die Auswahl nicht nachträglich formen.
Konsequenz: Nach dem priorisierten Gap-Gate die exakten Bytes reproduzieren und die beiden positiven Trials ohne Optimizer getrennt auf Konzentration und Placebo-Eignung entscheiden.
Entscheidung agent:codex-strategy-evidence-reviewer · Ledger trl_9805baa5b6d7 · Ergebnis d62b681c3167d69c… · Strategie 1f748309ee286fda…
Eingefroren – erster Messmonat Oktober 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: MIM + Gamma-/Vola-Regime-Gate (Enable / Flip) — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: MIM + Gamma-/Vola-Regime-Gate (Enable / Flip) — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-10 · 2026-11 · 2026-12 · 2027-01. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_mim_gamma_vola_gate-2026-07-22-overlay · Freeze 2026-09-27 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source 1f748309ee286fda…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_market_intraday_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger dax_market_intraday_momentum scheiterte unkonditioniert (Digest PF ~0.67), weil es Market Intraday Momentum bedingungslos handelt. Baltussen/Da/Lammers/Martens (JFE 2021) liefern den fehlenden oekonomischen Treiber UND die Anwendungsbedingung: MIM (Late-Day-Continuation) lebt nur bei negativem Dealer-Gamma (prozyklisches Nachhedgen) — single-series approximierbar ueber ein Intraday-Realized-Vola-Expansions-Regime. Der Baustein isoliert genau diese Konditionierung: Traeger PUR vs. Enable-Gate (nur Hoch-Vola) vs. Flip (Low-Vola invers, Yuan/Li China Long-Gamma->Reversal). Distinkt vom bereits gescheiterten Magnitude-Gate — Diskriminator ist das Vola-REGIME, nicht die Bewegungsgroesse.
Abweichungen von der Quelle: Vola-Proxy Sigma|r| (akkumulierte absolute 1m-Returns bis zum Trigger) statt Options-Gamma-Daten (Datenwand); rollendes Vortags-Perzentil statt Punktschwelle (append-after-check, kausal, kein Lookahead); Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt) ergaenzt (Quelle haelt ohne Stop bis Close); Single-Series-DAX statt Multi-Futures-Panel; Cash-Close-Bezug 17:00-17:30 Berlin, Hard-Cut 20:00.
Quelle: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0304405X21001598
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- gate_pctile_high: 50 / 60 / 70
- gate_pctile_low: 30 / 40
- vola_lookback_days: 20 / 40 / 60
gate_pctile_high steuert die Strenge des Hoch-Vola/Short-Gamma-Enable-Cuts (50-70 = oberes Terzil bis Median, literaturgestuetzt 'more pronounced on high volatility days'); gate_pctile_low den Low-Vola/Long-Gamma-Reversal-Cut im Flip-Modus (unteres Terzil/Quartil); vola_lookback_days die Laenge der rollenden Regime-Referenz (ca. 1-3 Handelsmonate, Vola-Clustering-Horizont). Alle innerhalb MANIFEST-min/max, 3x2x3=18 Kombinationen.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (Gate aus)gate_mode=off | 71 | 23,9% | 0,61 | -487 | 715 | 0,65 |
| Enable-Gate (rv>=p60 Hoch-Vola)gate_mode=enable, gate_pctile_high=60 | 13 | 38,5% | 1,75 | +139 | 141 | — |
| Flip-Gate (rv>=p60 Cont. / rv<p40 invers)gate_mode=flip, gate_pctile_high=60, gate_pctile_low=40 | 48 | 37,5% | 1,36 | +209 | 143 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.27 – 5.6
13 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.2 – 5.14
Top-3-Trades am Gewinn
97%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.56
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 10.69 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 54.3 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-06 (ohne ihn: -45.3 Pkt).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 139 Pkt vs. Placebo-Median 46 / p95 185.9 Pkt · Perzentil-Rang 85%
Kandidat zwischen p80 und p95 — schwacher Timing-Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 6 | 7.71 | +229 |
| mixed_day | 2 | 1.76 | +27 |
| trend_down_day | 2 | 0 | -41 |
| trend_up_day | 3 | 0 | -75 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-07-22
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 0.61->1.75, PnL -487->+139) — Forward/Review noetig
2026-07-22
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-07-24
Unabhängige Review: hold
Halten: Vola-Gate dreht den Träger, ist aber noch nicht belastbar ausgewählt.
2026-09-27
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-10 / 2026-11 / 2026-12 / 2027-01 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig