Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich

Baustein: MIM Overnight-Komponenten-Dekomposition (Xiao/Wen 2021)

Robustheits-Score 33.5/100 · Anekdote

Baustein ohne Mehrwert2026-08-05MomentumTier 1dax_mim_overnight_decomp🔒 Export (Admin)

Wer zahlt und warum?

Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.

Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz

Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.

Prüfliste mit Einstufung und Beleg
Punkt	Einstufung	Beleg
MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung?	Nein	Bau ohne registrierte Vorhersage.
MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert?	Teilweise	3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_d2c33591f971). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche.
Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten?	Ja	Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-15, Datenstand 2026-08-04, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest.
Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren?	Nein	Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis.
Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum?	Ja	Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden.
KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge?	Teilweise	3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (min_overnight_points, overnight_weight, use_overnight_decomp). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten.
ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht?	Ja	Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier.

🧩 Baustein-Test — Variante von dax_market_intraday_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).

Hypothese & Vorregistrierung

Rationale: Traeger = dax_market_intraday_momentum (roh PF 0.598 im Digest). Xiao/Wen et al. (Economic Modelling 95, 2021, Tier 1) zeigen am Crude-Oil-MIM, dass NICHT der reine Intraday-Teil der ersten Periode die Vorhersagekraft traegt, sondern speziell deren Overnight-Komponente (Vortagesschluss->Open). Dieser Baustein zerlegt den MIM-Praediktor entsprechend (signal = w*overnight_gap + (1-w)*morning_intraday) plus optionales Overnight-Groessen-Gate. Der A/B (Trial 1 Traeger pur vs. Trial 2/3 dekomponierter Praediktor) isoliert exakt den Beitrag der Overnight-Dekomposition. Distinkt vom bereits gebauten dax_mim_gamma_vola_gate (das FILTERT das Vola-Regime; hier wird der PRAEDIKTOR ZERLEGT) und vom Vola-Timing. Vergleichslogik: der Traeger lebt roh nicht, koennte aber wie beim Sprung mim_gamma_vola (0.61->1.75) durch einen geschaerften Praediktor tragen. Kollisions-Warnung dokumentiert: dieselbe Overnight-Bewegung wird von dax_overnight_gap_fade GEFADET, hier aber als Late-Day-CONTINUATION gehandelt. PARITAET: dax_market_intraday_momentum ist NICHT in live_bt_parity.json gelistet -> fail-open, keine Sperre (notiert). SPERRFRIST: MIM zuletzt Traeger am 2026-07-22 (mim_gamma_vola), >7 Tage -> frei.

Abweichungen von der Quelle: Quelle ist USO (Crude Oil), Halbstunden-Bars, 2006-2018; hier DAX-Index/CFD, 1m-Bars, Single-Series (DAX hat reichhaltigere Overnight-Luecke). Overnight-Gap als erster-Bar-vs-Vortagesschluss approximiert statt exaktes Halbstunden-Overnight-Fenster. Schutz-SL (ATR, min 10 Pkt), Cash-Close-Bezug (letzte Halbstunde 17:00-17:30), Hard-Cut 20:00, Spread-Gate, Cooldown, One-Trade-per-Day als House-Regeln vom Traeger uebernommen. EINSCHRAENKUNG des reinen In-sample-A/B: die Dekomposition ist ein Praediktor-Twist, kein separates Regime-Label; der Beitrag muss forward-validiert werden.

Quelle: https://ideas.repec.org/a/eee/ecmode/v95y2021icp374-384.html

Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)

overnight_weight: 0.3 / 0.5 / 0.7
min_overnight_points: 0 / 15 / 30
open_window_minutes: 30 / 45

overnight_weight ueberspannt intraday-dominant (0.3) bis overnight-dominant (0.7) — die Quelle findet die Overnight-Komponente staerker, daher Schwerpunkt bei hoeheren w. min_overnight_points setzt das Situations-Gate der Quelle (Effekt nur an Tagen mit substanziellem Overnight-Move): 0=aus, 15/30 Pkt = moderate/grosse DAX-Gaps. open_window_minutes 30/45 variiert die Intraday-Komponentengrenze literaturnah (erste Halbstunde vs. erweitert). 3x3x2 = 18 Kombinationen, alle innerhalb MANIFEST-min/max, kein exotisches Mining.

Run-ManifestEngine fdc45ed9854b19c5 (78 Dateien)Fenster 2026-03-17 – 2026-07-15Datenstand 2026-08-04Slippage 0.5 PktTrials vorregistriert: 3 (trl_d2c33591f971)Strategie-Bytes fda1c464fe77e894…

Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)

Trial	n	WR	PF	PnL (Pkt)	Max DD	PF o. Slip
Traeger pur (Baseline, Signal = r1)use_overnight_decomp=false	81	22,2%	0,59	-581	715	0,63
Overnight-Dekomposition (w=0.5, Quellen-Default)use_overnight_decomp=true, overnight_weight=0.5, min_overnight_points=0	80	23,8%	0,53	-622	729	—
Overnight-dominant + Groessen-Gate (w=0.7, \|gap\|>=15)use_overnight_decomp=true, overnight_weight=0.7, min_overnight_points=15	75	22,7%	0,55	-569	794	—

Robustheit (bestes Trial)

PF-90%-Bereich über Handelstage

0.31 – 0.99

81 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.3 – 0.97

Top-3-Trades am Gewinn

42%

PF bei +1.0 Pkt Slippage

0.52

Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -7.17 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 12.1 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.

🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)

Kandidat -581 Pkt vs. Placebo-Median -135.7 / p95 208.2 Pkt · Perzentil-Rang 5%

Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar

2026-03: -2912026-04: -3012026-05: +512026-06: +552026-07: -94

Regime	n	PF	PnL
mixed_day	7	0.45	-77
trend_down_day	9	0.5	-83
trend_up_day	15	0.45	-193
range_day	50	0.7	-228

Test-Timeline

Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.

2026-08-05
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.59 vs Overlay 0.55) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-08-05
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.