Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Impuls-Konzentrations-Enable-Gate (Jegadeesh/Titman 1995) auf Open-Overreaction-Fade
Robustheits-Score 0/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_a4a30c3a684a). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-15, Datenstand 2026-08-04, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (conc_threshold, enable_conc_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger = dax_open_overreaction_fade (Fung/Mok/Lam 2000). Baustein isoliert Jegadeesh/Titman-1995-Erkenntnis: kurzfristige Reversals zerfallen in echte Ueberreaktion (a, fade-bar) vs. verzoegerte Reaktion (b, laeuft weiter). Single-Series-Proxy = Impuls-Konzentration max|Delta|/Sum|Delta| des Eroeffnungs-Moves: jumpartig konzentriert => Fade ENABLE, verteilter Drift => BLOCK. Vergleichslogik: Trial 1 Traeger pur vs. Trial 2/3 + Gate isoliert den Baustein-Beitrag. Distinkt gegen dax_open_fade_trend_day_block (Pfad-FORM des Moves statt Eroeffnungs-Extrem-Lage des Tages) und dax_open_fade_persistence_block (Konzentration statt Z-Score/Hurst-Persistenz). PARITAET: dax_open_overreaction_fade fehlt in live_bt_parity.json -> fail-open, keine Sperre; Carrier-Sperrfrist frei (letzter Baustein-Test 2026-07-21).
Abweichungen von der Quelle: J/T testeten US-Aktien-Wochenrenditen im Querschnitt; nur die (a)-Ueberreaktions-Komponente ist single-series harvestbar — genau die adressiert der Konzentrations-Split. (b)-Lead-Lag- und (c)-Bid-Ask-Komponenten fehlen strukturell (Single-Index, fixed-spread-CFD ohne Spezialisten), was das Signal sauberer macht (optimistischer Transfer). Konzentration = Bar-zu-Bar-Strecke des Eroeffnungs-Moves als operationale Proxy. Kein day_type-Label, keine Volumen-/Querschnittsdaten. Traeger-Regelwerk unveraendert, nur zuschaltbares Gate ergaenzt.
Quelle: https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/8/4/973/1601974
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- conc_threshold: 0.4 / 0.5 / 0.65
- open_window_minutes: 20 / 30
- min_path_points: 8 / 15
conc_threshold ist der Kern-Knopf des Bausteins (Trennschwelle Jump vs. Drift); Bereich 0.4-0.65 deckt 'moderat konzentriert' bis 'stark jumpartig' ab, alles innerhalb MANIFEST-min/max (0.3-0.8). open_window_minutes 20/30 variiert das Formations-Fenster, in dem Konzentration und open_move gemessen werden (Traeger-Signal-Fenster). min_path_points 8/15 setzt die Anti-Rausch-Mindeststrecke, ab der das Gate ueberhaupt greift. 3x2x2 = 12 Kombinationen (<=24), nur is_optimizable-Parameter, keine exotischen Werte.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (Baseline, Gate aus)enable_conc_gate=false | 54 | 31,5% | 0,69 | -200 | 241 | 0,75 |
| + Konzentrations-Gate (Quellen-Default c>=0.5)enable_conc_gate=true, conc_threshold=0.5 | 0 | 0,0% | — | +0 | 0 | — |
| + Konzentrations-Gate strenger (nur scharfe Jumps c>=0.65)enable_conc_gate=true, conc_threshold=0.65 | 0 | 0,0% | — | +0 | 0 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.39 – 1.15
54 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.38 – 1.16
Top-3-Trades am Gewinn
24%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.57
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -3.7 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 9.5 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -199.6 Pkt vs. Placebo-Median -592.6 / p95 -286.7 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| trend_down_day | 1 | 0 | 0 |
| range_day | 52 | 0.67 | -211 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-05
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.69 vs Overlay 0.00) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-08-05
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.