Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: GTBR-Balance-Band-Gate (Park/Zhao 2026 Gamma-Breakeven-Proxy) auf Open-Overreaction-Fade
Robustheits-Score 29.8/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_667948143aa2). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-23, Datenstand 2026-08-12, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 3 variierte Parameter (atr_lookback_days, band_k, use_gamma_band_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Park/Zhao (NFA 2026, Tier 1) Inelastic-Hedging: innerhalb der Gamma-Total-Breakeven-Range (GTBR) haelt Dealer-Long-Gamma den Preis fest (Daempfung -> Fade traegt), ausserhalb kippt Short-Gamma-Hedging in Momentum (Fade laeuft ins Messer). Das Log-Fund-1 nennt exakt diese inverse Anwendung als Fade-Familie-Enable-Gate. Getestet wird der preis-only Proxy: Fade nur zulassen, wenn |close-SessionOpen| <= band_k*ATR_Vortag (innerhalb der Balance-Bande). Traeger dax_open_overreaction_fade (PF 1.58). Es ist der ERSTE Level/Distanz-Gate auf der Fade-Familie (alle bestehenden Gates dort sind Vola-/Semivarianz-/Persistenz-basiert) und distinkt vom Vola-Regime-Gate dax_mim_gamma_vola_gate (andere Achse). Der bevorzugte Traeger hull_suite_v3_final ist unter der 7-Tage-Traeger-Sperrfrist (Baustein 08-09), der Fallback-Traeger squeeze_release wird vom Log selbst als redundant/kollisions-nah eingestuft und ist stark ueberbaut -> daher die vom Fund explizit genannte Fade-Anwendung auf einem frischen Traeger. E13-Vorbehalt: regime-Bausteine 0/13 Forward-Signal; hier gewaehlt wegen genuin neuer Achse (Level/Distanz statt Vola) und Flow-Mechanismus statt Behavioral. Paritaet: dax_open_overreaction_fade steht NICHT in live_bt_parity.json -> keine Sperre (fail-open, notiert).
Abweichungen von der Quelle: Rohsignal braucht Options-Positionierung (Dealer-Gamma, OI je Strike, implizite Vola/Theta) zur GTBR-Berechnung -> Datenwand am DAX-CFD. Hier reiner Preis-Proxy: Referenz R = Session-Open (09:00 Berlin, konsistent zum Traeger statt Vorsettlement), Bandhalbbreite B = band_k*ATR_Vortag (rollierende Mittel-Tagesrange High-Low ueber atr_lookback_days abgeschlossene Tage, lookahead-frei). Ein freier Parameter (band_k), bewusst grob gerastert. Fail-open in der ATR-Warmup-Phase (<3 Tage Historie). Traeger-Fade-Regelwerk 1:1 aus dax_open_overreaction_fade uebernommen; component_kind=regime schaltet ausschliesslich das Enable-Gate.
Quelle: https://portal.northernfinanceassociation.org/viewp.php?n=2240183764
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- band_k: 0.5 / 0.8 / 1.2
- atr_lookback_days: 10 / 14 / 20
band_k rastert die GTBR-Bandhalbbreite grob wie im Fund vorgeschlagen (k in {0.5, 0.8, 1.2}) — schmal=nur sehr open-nahe Fades, weit=fast alle Fades. atr_lookback_days variiert die Vola-Skala der Bande (10/14/20 Handelstage) um Robustheit gegen das ATR-Fenster zu pruefen, ohne Mining. 2 Parameter, 9 Kombinationen (<=24), beide innerhalb der MANIFEST-min/max und is_optimizable.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Traeger pur, Gate aus)use_gamma_band_gate=false | 59 | 30,5% | 0,68 | -230 | 323 | 0,74 |
| GTBR-Band-Gate k=0.8 (Quellen-naher Default, Balance-Bande)use_gamma_band_gate=true, band_k=0.8, atr_lookback_days=14 | 59 | 30,5% | 0,68 | -230 | 323 | — |
| GTBR-Band-Gate k=1.2 (weitere Bande, permissiver)use_gamma_band_gate=true, band_k=1.2, atr_lookback_days=14 | 59 | 30,5% | 0,68 | -230 | 323 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.39 – 1.13
59 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.39 – 1.12
Top-3-Trades am Gewinn
26%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.57
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -3.89 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 9.4 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -229.7 Pkt vs. Placebo-Median -773.3 / p95 -496.9 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| trend_down_day | 1 | 0 | 0 |
| range_day | 57 | 0.66 | -241 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-13
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.68 vs Overlay 0.68) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-08-13
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.