Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Admati/Pfleiderer Duenn-Fenster-Enable-Gate auf VWAP-Band-Reversion
Robustheits-Score 47.9/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_a3134a20e1ae). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-07-25, Datenstand 2026-08-14, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (5 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (ap_activity_percentile, use_ap_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat Oktober 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: Admati/Pfleiderer Duenn-Fenster-Enable-Gate auf VWAP-Band-Reversion — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: Admati/Pfleiderer Duenn-Fenster-Enable-Gate auf VWAP-Band-Reversion — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-10 · 2026-11 · 2026-12 · 2027-01. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_vwap_ap_thinwindow_gate-2026-08-15-overlay · Freeze 2026-09-27 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source d4a1b62b956840c3…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_vwap_band_reversion. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger = dax_vwap_band_reversion (ganztags handelnder sigma-VWAP-Band-Fade, PF 0.83); Vergleichslogik: Trial 1 Traeger PUR (Gate aus) vs. Trial 2/3 Traeger MIT AP-Duenn-Fenster-Enable-Gate — isoliert den Baustein-Beitrag. Kernhypothese (Admati/Pfleiderer 1988, RFS, Tier 1): in KONZENTRIERTEN Tageszeit-Fenstern (Open, US-Overlap/Close) ist der Flow informativer → Preisbewegungen dort permanent/adverse-selection-gefaehrlich; in DUENNEN Fenstern (Vormittag/Mittag) hat ein Order-Ungleichgewicht groessere transitorische Preiswirkung → reversal-freundlich. Das Gate enabled den Fade nur in aktivitaets-duennen Slots. LERNSIGNAL-BEGRUENDUNG (regime-Bausteine bisher 0/15): Ich baue bewusst in einer bilanz-schwachen Kategorie, weil AP eine bisher UNGETESTETE Achse adressiert — alle 15 vorherigen Regime-Gates waren Vola-LEVEL- oder Trend-Persistenz/Market-State-basiert; AP ist das erste Gate auf der ADVERSE-SELEKTIONS-/KONZENTRATIONS-Achse (Tageszeit-Reversal-Propensitaet, orthogonal zum Vola-Level) und zielt auf die konkrete, messbare Schwaeche des Traegers (er handelt ganztags inklusive der teuren konzentrierten Fenster). Distinkt von den Vola-Tageszeit-Gates (Ito/Lin, Gerety/Mulherin), die auf ein Vola-Level/Fenster gaten, nicht auf die Reversal-Propensitaet. PARITAETS-HINWEIS: dax_vwap_band_reversion steht NICHT in live_bt_parity.json (Fenster 08-04..08-10 fuehrt nur dax_acd_timed_breakout) → keine bt.pnl_pts<0-Sperre, fail-open. Traeger-Sperrfrist: vwap_band_reversion war in den letzten 7 Tagen NICHT Gegenstand eines Baustein-Tests (am 08-11 als Strategie gebaut).
Abweichungen von der Quelle: A/P ist ein theoretisches Gleichgewichtsmodell ohne Handelsregel — hier als datengetriebene Tageszeit-Reversal-Propensitaets-Karte instanziiert. Aktivitaets-Proxy = Bar-Range (High-Low) statt echtem Volumen (DAX-CFD ohne echtes Boersenvolumen), legitimiert durch Jones/Kaul/Lipson 1994 (Trade-Count/Aktivitaet, nicht Trade-Size, ist der Zustandsindikator). Keine hartkodierten Uhrzeiten: Duenn-/Konzentriert-Profil ist datengetrieben ueber Slot-Buckets (minutes_of_day//ap_bucket_minutes als Mechanik-Anker), Ranking rein aus abgeschlossenen Vortagen (lookahead-frei), kaltes Profil → Gate neutral. Dubletten-Vorbehalt (aus dem Fund): der Baustein kann auf ein reines Mittags-Zeitfenster-Gate degenerieren — der A/B gegen den nackten Traeger isoliert, ob die Adverse-Selektions-Achse messbaren Zusatzwert traegt.
Quelle: https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/1/1/3/1601212
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- ap_activity_percentile: 0.3 / 0.4 / 0.5
- ap_bucket_minutes: 15 / 30
- ap_profile_days: 15 / 20
Drei literaturnahe Achsen des Baustein-Mechanismus, 3x2x2 = 12 Kombinationen (<= 24), alle mit is_optimizable=true und innerhalb der MANIFEST-min/max. (1) ap_activity_percentile ist der Kern-Schwellwert der AP-Hypothese: wie eng wird 'duenn' definiert (0.30 streng bis 0.50 grosszuegig) — direkter Test der Adverse-Selektions-Schaerfe. (2) ap_bucket_minutes (15 vs 30) prueft die Aufloesung der Tageszeit-Slots: feiner (15) trennt Open-Schub / Mittags-Loch / US-Overlap schaerfer, grober (30) ist rauscharmer. (3) ap_profile_days (15 vs 20) variiert die Stabilitaet des rollenden Aktivitaetsprofils. Kein exotisches Mining: alle Werte plausibel zur U-Form-Konzentrations-Mechanik der Quelle.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline — Traeger PUR (Gate aus)use_ap_gate=false | 262 | 28,2% | 0,85 | -1.014 | 1.995 | 0,88 |
| + AP-Duenn-Fenster-Gate (Quellen-Default, 40%-Perzentil)use_ap_gate=true, ap_activity_percentile=0.4 | 45 | 40,0% | 1,30 | +337 | 517 | — |
| + AP-Duenn-Fenster-Gate streng (30%-Perzentil, engeres Duenn-Fenster)use_ap_gate=true, ap_activity_percentile=0.3 | 17 | 35,3% | 1,06 | +32 | 517 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.78 – 2
32 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.71 – 2.22
Top-3-Trades am Gewinn
28%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.21
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 7.49 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 30.1 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 337.1 Pkt vs. Placebo-Median -470.4 / p95 -85.8 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 43 | 1.47 | +475 |
| volatile_day | 1 | 0 | -26 |
| trend_up_day | 1 | 0 | -112 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-15
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 0.84->1.30, PnL -1014->+337) — Forward/Review noetig
2026-08-15
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.
2026-09-27
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-10 / 2026-11 / 2026-12 / 2027-01 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig