Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: OU/Vasicek Halbwertszeit-adaptiver Zeit-Exit auf VWAP-Band-Reversion
Robustheits-Score 40/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Für diesen Bau ist keine Mechanik vor dem Test registriert. Er stammt aus der Zeit vor dem Hypothesenregister (03.09.2026) oder kam ohne Vorhersage aus.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Nein | Bau ohne registrierte Vorhersage. |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_bb3153158ae6). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-08, Datenstand 2026-08-28, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (6 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 5 variierte Parameter (exit_hl_mult, ou_min_hold_bars, ou_min_pairs, ou_window, use_ou_exit). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_vwap_band_reversion. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger = dax_vwap_band_reversion (VWAP-Sigma-Band-Fade). Getesteter Baustein = Ornstein-Uhlenbeck/Vasicek-Halbwertszeit-adaptiver Zeit-Exit (Log 2026-08-28-classic F1, Vasicek JFE 1977 Tier 1 + AR(1)-HL-Schaetzpraxis): der Exit-Horizont skaliert mit der geschaetzten Reversions-Geschwindigkeit (t_exit ~ exit_hl_mult*HL der VWAP-Deviation) statt fixer max_hold_bars. Neue Achse (Reversions-TEMPO statt -Existenz), distinkt von Hurst/Variance-Ratio, weil OU als Einziges eine Zeitskala in Minuten liefert, die den Exit direkt parametrisiert — erster reversions-geschwindigkeits-adaptiver Zeit-Exit im Zoo. Traegerwahl: der im Fund primaer genannte dax_open_overreaction_fade ist Sperrfrist-gesperrt (Baustein am 2026-08-23); der zweite im Fund genannte Traeger dax_vwap_band_reversion ist frei (letzter Baustein 2026-08-15). PARITAET: dax_vwap_band_reversion fehlt in live_bt_parity.json → fail-open, keine Sperre. E13-Hinweis: stop_exit hat 0/5 Trefferquote — bewusst gewaehlt, weil (a) Tom Stop-/Exit-Forschung explizit prioritaet gibt (2026-07-11) und (b) dies eine genuin neue Exit-Achse (Zeit-Exit aus Regime-Reversionsgeschwindigkeit) ist, keine Wiederholung der bisher getesteten Stop-Weiten/MAE-Varianten.
Abweichungen von der Quelle: OU wird auf der VWAP-Deviation (nicht SMA-Anker) geschaetzt, passend zum VWAP-Fade-Traeger. HL als eingefrorener Regime-Snapshot beim Entry statt kontinuierlich (Cantarutti-Kaveat: kappa-Schaetzung notorisch verrauscht → Rausch-Robustheit). kappa via einfacher AR(1)-OLS statt First-Hitting-Time (dokumentierte Vereinfachung). Ungueltige Schaetzung (zu wenige Paare ODER kappa<=0) faellt auf den fixen max_hold_bars-Exit des Traegers zurueck; max_hold_bars bleibt harte Obergrenze. Optionaler OU-Entry-Gate implementiert, aber in allen Trials AUS (isoliert den Exit-Beitrag). Traeger-Volumen-Vorbehalt (DAX-CFD-Proxy, TWAP-Fallback) unveraendert.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5310321
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- exit_hl_mult: 0.75 / 1 / 1.5
- ou_window: 60 / 120
- ou_min_hold_bars: 5 / 15
Kernparameter des Bausteins. exit_hl_mult skaliert den Exit-Horizont um die geschaetzte HL (0.75-1.5x deckt 'etwas frueher als HL' bis '1.5 HL' ab, literaturnah zur Vasicek-HL-Praxis; keine Werte >3x, um Fat-Tail-Kappung zu vermeiden). ou_window {60,120} testet Kurz- vs. Laengerfenster der AR(1)-Schaetzung (Bias-Varianz-Tradeoff, Cantarutti mahnt Rauschen an). ou_min_hold_bars {5,15} regelt den Boden gegen zu fruehen Exit bei sehr kurzer HL. 3x2x2 = 12 Kombinationen, innerhalb der MANIFEST-min/max, alle is_optimizable=true.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Traeger pur, fixer Zeit-Exit)use_ou_exit=false | 290 | 29,7% | 0,88 | -878 | 1.995 | 0,91 |
| + OU-Halbwertszeit-Exit (hold ~ 1.0x HL)use_ou_exit=true, exit_hl_mult=1, ou_window=90, ou_min_pairs=30, ou_min_hold_bars=10 | 294 | 36,7% | 0,84 | -814 | 1.643 | — |
| + OU-Halbwertszeit-Exit (hold ~ 1.5x HL, laenger)use_ou_exit=true, exit_hl_mult=1.5, ou_window=90, ou_min_pairs=30, ou_min_hold_bars=10 | 293 | 36,5% | 0,78 | -1.265 | 2.061 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.68 – 1.09
99 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.69 – 1.1
Top-3-Trades am Gewinn
8%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.81
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -3.03 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 9.7 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -877.9 Pkt vs. Placebo-Median -3976.6 / p95 -2854.6 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_down_day | 1 | 99 | +199 |
| trend_up_day | 3 | 0.74 | -62 |
| mixed_day | 1 | 0 | -68 |
| volatile_day | 18 | 0.71 | -112 |
| range_day | 267 | 0.87 | -835 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-08-29
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.88 vs Overlay 0.84) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-08-29
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.