Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Hoehere-Momente-Wendepunkt-Gate (Schiefe/Kurtosis) auf Extreme-Move-Reversal
Robustheits-Score 39/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
An einem echten intraday-Boden nach einem Abwaerts-Schock erzeugt Verkaeufer-Kapitulation scharfe Erholungs-Spikes -> die Verteilung der juengsten 1-Bar-Returns wird POSITIV schief bei fetten Tails (Kurtosis hoch); an einem echten Top nach einem Aufwaerts-Schock hoehlt Absicherungs-/Gewinnmitnahme-Flow die Kaeuferseite aus -> NEGATIV schief bei fetten Tails. Nur Schocks, deren Return-Verteilung diese reversal-konsistente Schiefe-Signatur zeigt, sind Erschoepfungs-/Overreaction-Wenden, die relaxieren; Schocks ohne passende Schiefe sind eher Trend-Impulse und werden ausgefiltert. Das Gate legt den Fade also genau dort an, wo die Verteilungsform die Wende bestaetigt.
Widerlegt, wenn: Das Gate scheitert, wenn die gegatete Variante bei n >= 50 ein PF < 1.05 liefert ODER die PF nicht ueber den Traeger-pur-Wert (Trial 1) hebt — dann traegt die Schiefe-Signatur intraday keine Wendepunkt-Information (Crisis-only-Kalibrierung / Schaetzrauschen der hoeheren Momente auf Minuten-Fenstern).
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20260906-99ec8d8a). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_782821d32da7). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-17, Datenstand 2026-09-05, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (6 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 4 variierte Parameter (kurt_threshold, moment_window_bars, skew_threshold, use_moment_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_extreme_move_reversal. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Kownatzki/Park (JRMFI 2025, peer-reviewed, Tier 2) zeigen an intraday-Wendepunkten eine systematische Verschiebung der hoeheren Momente: realisierte Schiefe wird an Tops negativ / an Bottoms positiv, Kurtosis steigt. Das eroeffnet eine bei uns UNBESETZTE Achse — die dritte Moment-Ordnung (realisierte Schiefe) als RICHTUNGSsignal, distinkt vom bestehenden dax_hull_hurst_gate (nur Hurst, richtungslos) und dax_itsm_rs_asymmetry_gate (zweite Ordnung, Semivarianz). Getestet als Enable-Gate-A/B auf dem Reversal-Traeger dax_extreme_move_reversal (Trial 1 = Traeger pur), der die 'Wende nach gerichteter Vorbewegung'-Situation strukturell liefert. Traegerwahl: der vom Fund primaer empfohlene dax_pdh_pdl_fade ist Sperrfrist-gesperrt (Baustein-Test 2026-09-02, <7 Tage); dax_extreme_move_reversal ist der Fund-Sekundaertraeger, Sperrfrist frei (letzter Test 2026-08-30, 8 Tage) und in live_bt_parity.json NICHT gelistet -> keine Paritaets-Sperre (fail-open). BILANZ-VORBEHALT: die Baustein-Kategorie 'regime' hat 0/28 Treffer im e13-Lernsignal; hier gebaut, weil es keine weitere Vola-Level-Wiederholung ist, sondern eine mechanisch neue Verteilungs-Achse (Schiefe-Vorzeichen), und die Mean-Reversion-Familie 12.5% Trefferquote traegt.
Abweichungen von der Quelle: (1) Hurst-Komponente weggelassen — die Quelle nutzt Schiefe+Kurtosis+Hurst gemeinsam; Hurst hat laut Quelle asymmetrisches Turning-Point-Vorzeichen (Tops up / Bottoms down) und kollidiert mit dem bestehenden dax_hull_hurst_gate; geprueft-neuer Kern ist die Schiefe als Richtungssignal. (2) Schwellen (skew_threshold, kurt_threshold, moment_window_bars) sind literaturnahe Plausibel-Defaults, da die Quelle keine nennt. (3) Quelle deskriptiv an zwei Crash-Regimen (GFC/COVID) auf SPX/NDX kalibriert -> Uebertrag auf DAX-Alltags-1m offen; Gate nur auf ohnehin extreme Traeger-Schocks scharf. (4) Markt/Frequenz DAX-Index-1m statt SPX/NDX. Traegerlogik (Zawadowski-Fade) 1:1 unveraendert.
Quelle: https://hstalks.com/article/9111/unveiling-market-turning-points-analysing-skewness/
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- moment_window_bars: 20 / 30 / 45
- skew_threshold: 0.3 / 0.5 / 0.7
- kurt_threshold: 3.5 / 4.5
Alle drei Parameter sind is_optimizable und innerhalb der MANIFEST-min/max. moment_window_bars spannt kurze bis mittlere Momente-Fenster (20-45 Bars) — kurz genug fuer lokale Wende-Aufloesung, lang genug fuer stabile Schiefe/Kurtosis-Schaetzung auf 1m. skew_threshold 0.3-0.7 deckt 'deutlich von Null verschieden' bis 'ausgepraegt schief' ab (Quelle nennt keine Schwelle). kurt_threshold 3.5/4.5 = moderate bis deutliche Fat-Tails ueber Normalverteilung (3.0). 3x3x2 = 18 Kombinationen (<=24), kein exotisches Mining.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline (Traeger pur, Gate aus)use_moment_gate=false | 307 | 65,2% | 0,99 | -68 | 738 | 1,05 |
| Wendepunkt-Gate (Quellen-nahe Defaults)use_moment_gate=true, moment_window_bars=30, skew_threshold=0.3, kurt_threshold=3.5 | 76 | 57,9% | 0,72 | -461 | 926 | — |
| Wendepunkt-Gate (ausgepraegtere Signatur)use_moment_gate=true, moment_window_bars=45, skew_threshold=0.5, kurt_threshold=4.5 | 43 | 53,5% | 0,54 | -489 | 942 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.79 – 1.2
104 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.8 – 1.25
Top-3-Trades am Gewinn
7%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.87
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -0.22 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 6.8 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -68.2 Pkt vs. Placebo-Median -3928.1 / p95 -2938.9 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 235 | 1.11 | +372 |
| trend_up_day | 18 | 2.74 | +281 |
| mixed_day | 12 | 0.82 | -34 |
| trend_down_day | 8 | 0.58 | -117 |
| volatile_day | 34 | 0.42 | -570 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-09-07
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.99 vs Overlay 0.72) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-09-07
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.