Warchhold Research

Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich

DAX Range-Efficiency Fade (Parkinson/Close-Vola-Ratio Range-Regime)

Robustheits-Score 54.8/100 · vorläufig
Schwaches Signal2026-09-08Mean ReversionTier 1dax_range_efficiency_fade🔒 Export (Admin)

Wer zahlt und warum?

An Range-/Chop-Tagen (hoher Parkinson-zu-Close-Vola-Ratio: viel Intrabar-Whip bei kleiner Netto-Bewegung) dominieren Liquiditaetsanbieter und Inventory-Rebalancing; der Preis oszilliert um den Session-Fair-Value und Ueberdehnungen sind transitorisch, daher clustern gegenlaeufige (Fade-)Fills an den Ausschlaegen und werden zurueckgehandelt. An Trend-Tagen (niedriges R) macht gerichteter informierter Flow dieselbe Ausdehnung permanent -> das Regime-Gate blockt.

Widerlegt, wenn: PF < 1.05 bei n >= 50, oder das Range-Regime-Gate trennt nicht (Fade-PF im High-R-Regime ~ Low-R-Regime -> der Ratio traegt keine eigenstaendige Information ueber den close-only Kaufman-ER hinaus).

Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz

Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.

Prüfliste mit Einstufung und Beleg
PunktEinstufungBeleg
MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung?JaMechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20260907-74da989c).
MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert?Teilweise3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_c82214f6c405). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche.
Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten?JaFenster 2026-03-17 bis 2026-08-18, Datenstand 2026-09-07, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest.
Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren?NeinNur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis.
Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum?JaKein einzelner Monat trägt das Ergebnis (6 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden.
KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge?Ja3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (entry_atr_mult, ratio_percentile). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten.
ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht?JaJeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier.

Hypothese & Vorregistrierung

Rationale: Fund 1 des Literatur-Logs 2026-09-08: ex-ante Range-Tag-Detektor = Verhaeltnis R aus Parkinson-Range-Vola (intrabar High/Low) zu direktionaler Close-to-Close-Vola; hohes R = Chop/Range-Tag -> Fades reverten. Der Fund war als Fade-Enable-Gate gedacht, doch beide natuerlichen Traeger (dax_pdh_pdl_fade Carrier am 09-02, dax_extreme_move_reversal Carrier am 09-07) liegen in der 7-Tage-Traeger-Sperrfrist -> daher als eigenstaendige Challenger-Strategie gebaut (Operator-Sperrfrist-Regel + E-13: strategy 14.4% vs. regime-Gate 0/30). Challenger vs. Incumbents dax_pdh_pdl_fade / dax_vwap_band_reversion. Neuheit ggue. dem gebauten dax_hull_efficiency_gate (Kaufman-ER, close-only): die Intrabar-Range-Komponente (Wicks) und die Fade-Seiten-Anwendung. Parity: fail-open, keiner der Incumbents steht in live_bt_parity.json.

Abweichungen von der Quelle: Parkinson (1980) / Alizadeh-Brandt-Diebold (2002) liefern einen Range-basierten Vola-Schaetzer, KEIN Handelsregelwerk. Neu ergaenzt: (a) R = Parkinson-Range-Energie / Close-to-Close-Energie als Range-Regime-Detektor mit rollierendem Perzentil; (b) Extensions-Fade-Entry um den kumulativen Session-Fair-Value mit Reaktionsbar-Bestaetigung (Erschoepfungs-Bestaetigung, kein Messer fangen); (c) STANDALONE-Strategie statt A/B-Enable-Gate-Overlay wegen Traeger-Sperrfrist beider natuerlicher Fade-Traeger. Keine Uhrzeiten im Code; Session-Floor 09:00 als Mechanik-Anker fuer die Akkumulation, Handelsfenster/Hard-Cut kommen aus der BT-Spec/dem Slot.

Quelle: https://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/1540-6261.00454

Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)

  • ratio_percentile: 50 / 60 / 70
  • entry_atr_mult: 1 / 1.5 / 2
  • min_session_bars: 10 / 20

ratio_percentile steuert die Strenge des Range-Regime-Gates (Kern-Freiheitsgrad des Funds; literaturnah um den Median-bis-oberes-Terzil-Bereich, wo Chop-Tage von Trend-Tagen getrennt werden). entry_atr_mult ist der klassische Ueberdehnungs-Schwellenbereich der Reversion-Literatur (1-2x Vola). min_session_bars steuert den Schaetzer-Warmup (Parkinson-Ratio wird erst nach einigen Session-Bars scharf, Alizadeh/Brandt/Diebold). 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle im MANIFEST-min/max.

Run-ManifestEngine 69b0c2e82ef40e53 (78 Dateien)Fenster 2026-03-17 – 2026-08-18Datenstand 2026-09-07Slippage 0.5 PktTrials vorregistriert: 3 (trl_c82214f6c405)Strategie-Bytes 514ec895d810f9a0…

Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)

TrialnWRPFPnL (Pkt)Max DDPF o. Slip
Baseline (Quellen-Default: P60 Range-Regime, 1.5xATR Fade)30842,5%1,08+4085521,15
Strengeres Range-Regime (nur klarere Chop-Tage, P70)ratio_percentile=7030138,9%0,93-369849—
Groessere Ueberdehnung noetig (2.0xATR, weniger/tiefere Fades)entry_atr_mult=230440,5%1,12+612684—

Robustheit (bestes Trial)

PF-90%-Bereich über Handelstage

0.91 – 1.36

105 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.92 – 1.4

Top-3-Trades am Gewinn

8%

PF bei +1.0 Pkt Slippage

1

Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 2.01 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 7.2 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.

🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)

Kandidat 612.4 Pkt vs. Placebo-Median -2233.5 / p95 -1718.6 Pkt · Perzentil-Rang 100%

Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag

2026-03: +3122026-04: +2072026-05: +3682026-06: -3002026-07: +1712026-08: -145
RegimenPFPnL
range_day2611.12+487
volatile_day64.56+154
mixed_day81.43+66
trend_up_day200.92-39
trend_down_day90.73-54

Baustein-Varianten dieses Trägers

2026-09-19Baustein: Vorzeichen-vs-Magnitude Fade-Enable-Gate (reiner Preis) auf Range-Efficiency-FadeBaustein ohne Mehrwert2026-09-28Baustein: Tiefen-Level-Gate (Kavajecz/Odders-White 2004, RFS) auf Range-Efficiency-FadeBaustein besser als Träger (in-sample, Unsicherheit nicht gemessen)

Test-Timeline

Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.

  1. 2026-09-08

    Build + Backtest (Auto-Build-Agent)

    Ein schwaches, unbestätigtes Signal — zu wenig für einen Kandidaten. unverifiziert

  2. 2026-09-08

    Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)

    Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.

  3. 2026-09-08

    Parameter-Sweep (vorregistriertes Grid, Wochenend-Optimizer)

    Vollständiger Report

    Optimizer-Lauf 2026-09-08 — DAX Range-Efficiency Fade (Parkinson/Close-Vola-Ratio Range-Regime)

    Vorregistriertes Grid (18 Kombis, festgelegt beim Bau am 2026-09-08, vor jedem Ergebnis). Grid-Begruendung: ratio_percentile steuert die Strenge des Range-Regime-Gates (Kern-Freiheitsgrad des Funds; literaturnah um den Median-bis-oberes-Terzil-Bereich, wo Chop-Tage von Trend-Tagen getrennt werden). entry_atr_mult ist der klassische Ueberdehnungs-Schwellenbereich der Reversion-Literatur (1-2x Vola). min_session_bars steuert den Schaetzer-Warmup (Parkinson-Ratio wird erst nach einigen Session-Bars scharf, Alizadeh/Brandt/Diebold). 3x3x2 = 18 Kombinationen (<= 24), alle im MANIFEST-min/max.

    Split: IS 17.03.2026 – 25.06.2026 (Auswahl) | OOS 25.06.2026 – 18.08.2026 (einmaliger Test) | Embargo: letzte 21 Tage gesperrt

    Governance: IS-Ledger trl_734bcad819d7 · OOS-Ledger trl_ce9bc0316e5b; beide Payloads vor dem jeweiligen ersten Engine-Aufruf gebunden.

    In-Sample Top 10 (von 18)

    KombinWRPFPnL (Pkt)
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile60
    		19842.93%1.2401+814 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile70
    		19042.63%1.1928+634 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile60
    		19840.91%1.1534+541 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars20
    ratio percentile60
    		19942.71%1.1495+509 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars10
    ratio percentile60
    		19943.72%1.135+458 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile50
    		20040.5%1.0996+348 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile70
    		19240.1%1.089+314 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars20
    ratio percentile50
    		20041.5%1.0694+241 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile50
    		20039.0%1.0605+218 Pkt
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars20
    ratio percentile60
    		20044.0%1.0192+64 Pkt

    IS-Auswahl: {"entry_atr_mult": 2.0, "min_session_bars": 10, "ratio_percentile": 60.0} (Expectancy 4.1132, PF 1.2401, n=198)

    Parameter Stability Map (volle Grid-Flaeche, 18 Kombis)

    Nachbar-Stabilitaet: 4/4 Nachbarn positiv, Nachbar-Ø/Optimum = 0.61 (PLATEAU — robust)

    Alle Kombis (IS)

    KombinPFExpectancyPnL
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars10
    ratio percentile50
    		2010.7191-5.2645-1058
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars10
    ratio percentile60
    		2000.8045-3.5591-712
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars10
    ratio percentile70
    		1980.7157-5.3668-1063
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars20
    ratio percentile50
    		2010.933-1.1493-231
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars20
    ratio percentile60
    		2001.01920.3219+64
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1
    min session bars20
    ratio percentile70
    		1970.8863-2.028-400
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars10
    ratio percentile50
    		2000.9771-0.4091-82
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars10
    ratio percentile60
    		1991.1352.302+458
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars10
    ratio percentile70
    		1950.988-0.2136-42
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars20
    ratio percentile50
    		2001.06941.2062+241
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars20
    ratio percentile60
    		1991.14952.5602+509
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult1,5
    min session bars20
    ratio percentile70
    		1950.9749-0.4581-89
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile50
    		2001.09961.7417+348
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile60
    		1981.24014.1132+814
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars10
    ratio percentile70
    		1901.19283.336+634
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile50
    		2001.06051.0876+218
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile60
    		1981.15342.732+541
    Parameter dieser Variante
    entry atr mult2
    min session bars20
    ratio percentile70
    		1921.0891.6362+314

    Out-of-Sample (je genau 1 Lauf)

    nWRPF (m.Slip)PnL (m.Slip)PF (o.Slip)PnL (o.Slip)
    Optimiert10437.5%0.9176-134 Pkt0.981-30 Pkt
    Baseline (Anker)10743.93%1.068+104 Pkt——

    Verdict-Regel + IS-Auswahl basieren auf den realistischen Werten mit Slippage; „o. Slip" ist der Idealwert ohne Ausführungskosten.

    Verdict

    Optimierung NICHT bestätigt — Baseline behalten, kein Edge-Nachweis

    Regel: bestätigt nur wenn OOS-PF >= 1.1 UND OOS-n >= 10 UND optimiert >= Baseline im OOS.