Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: MIM + Intraday-Tail-Heterogenitaets-Gate (Trend-Enable)
Robustheits-Score 24/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
An fett-tailigen Vormittagen konzentriert sich die Preisbewegung in wenigen grossen Jump-/News-Bars (Underreaction, Informationsfluss) statt in gleichverteiltem Market-Making-Rauschen. Solche gerichteten Info-Tage tragen die MIM-Continuation vom Open in den Close; an duenn-tailigen Chop-Tagen laeuft das Momentum-Signal in Reversion und verliert. Das sigma-normierte Tail-Mass (Jump-Dichte jenseits k*sigma) misst diese Regime-Trennung ex ante bis 11:00, lange vor dem 17:00-Entry.
Widerlegt, wenn: PF < 1.05 bei n >= 50 im Gate-an-Trial, oder Gate-an nicht besser als Traeger pur (Tail-Regime trennt Trend- nicht von Chop-Tagen / Overlap mit gamma_vola-Level-Gate).
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20260908-5d8bda1f). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_57e332134b8a). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-19, Datenstand 2026-09-08, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Nein | Das Ergebnis hängt am Monat 2026-06 (ohne ihn -126.9 Pkt). |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 4 variierte Parameter (jump_k, tail_threshold, use_kurtosis, use_tail_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_market_intraday_momentum. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Traeger = dax_market_intraday_momentum (Digest PF 0.67, chronische range_day-Verluste). Chen/Hansen/Tong 2026 (arXiv 2607.03669) belegen zeitvariante Intraday-Tail-Heterogenitaet; mein Transfer: fette Vormittags-Tails (wenige grosse Spruenge = Jump/Info) -> gerichteter Tag -> MIM-Continuation traegt; duenne Tails (diffusiver Chop) -> MR -> Block. Bewusste Wahl der E13-0%-Kategorie 'regime' (30/0), begruendet ueber 'steht so im Fund' hinaus: die MIM-Enable-Gate-Subfamilie ist die produktivste Baustein-Klasse in-sample (mim_gamma_vola 0.61->1.75, mim_market_state 0.60->1.11, mim_open_concentration 0.71->1.21 alle baustein_verbessert), und dieses Gate fuehrt einen sauber DISTINKTEN, sigma-normierten Tail-Regler ein (nicht Vola-Level wie gamma_vola, nicht Pfadlaengen-Aktivitaet wie open_concentration, nicht Schiefe-Richtung wie higher_moment_reversal_gate). Instruktions-BEVORZUGT: Filter genau auf das Regime, in dem die Familie traegt. Parity: Traeger nicht in live_bt_parity.json -> fail-open, keine Sperre. Sperrfrist: letzter MIM-Baustein-Test 2026-08-22 (>7 Tage). Transfer-Vorbehalt: Quelle testet Kovarianz/GMV, kein Directional.
Abweichungen von der Quelle: Quelle liefert kein Handelssignal (Kovarianz-/GMV-Anwendung) -> Directional-Enable-Gate ist reiner Transfer, ehrlich dokumentiert. Overnight-Tail-Komponente weggelassen (nicht session-baubar, lebt im Gap); nur Intraday-Vormittags-Tail-Seite. 'Rollendes Perzentil' als Cross-Day-Verhaeltnis zum Vortage-Mittel operationalisiert (lookahead-frei, deque, append-after-close). Volumen-frei (nur 1m-Preis). Traeger-Konventionen unveraendert (Schutz-SL, Cash-Close-Zeit-Exit, House-Regeln).
Quelle: https://arxiv.org/abs/2607.03669
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- tail_threshold: 1.1 / 1.2 / 1.4
- tail_window_minutes: 90 / 120 / 180
- jump_k: 2 / 3
tail_threshold ist der Kernregler der Enable-Strenge (1.0 = Median-Tag, >1 = deutlich fetter als der Vortage-Schnitt). tail_window_minutes bestimmt das Sample der Tail-Schaetzung (Stabilitaet vs. Aktualitaet des Vormittags-Regimes; 90-180 min alle klar vor dem 17:00-Entry). jump_k ist die sigma-Schwelle der Jump-Definition (2-3 sigma = uebliche Truncation-Bereiche a la ABD / Lee-Mykland). Alle drei MANIFEST-optimizable, Werte innerhalb min/max, literaturnah. 3x3x2 = 18 Kombinationen (<=24).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (Gate aus) — Referenz dax_market_intraday_momentumuse_tail_gate=false | 106 | 27,4% | 0,78 | -364 | 715 | 0,84 |
| MIM + Tail-Gate (Jump-Dichte, Quellen-Default)use_tail_gate=true, use_kurtosis=false, jump_k=2.5, tail_threshold=1.2 | 41 | 31,7% | 1,11 | +65 | 355 | — |
| MIM + Tail-Gate (Kurtosis-Variante)use_tail_gate=true, use_kurtosis=true, tail_threshold=1.2 | 23 | 26,1% | 0,47 | -217 | 307 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.42 – 2.11
41 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.47 – 2.22
Top-3-Trades am Gewinn
54%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.97
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 1.58 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 21.6 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen. ⚠ Ergebnis hängt am Monat 2026-06 (ohne ihn: -126.9 Pkt).
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 64.6 Pkt vs. Placebo-Median 161.8 / p95 407.4 Pkt · Perzentil-Rang 30%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 25 | 2.01 | +256 |
| mixed_day | 6 | 0.68 | -40 |
| trend_up_day | 6 | 0.47 | -74 |
| trend_down_day | 4 | 0 | -77 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-09-09
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 0.78->1.11, PnL -364->+65) — Forward/Review noetig
2026-09-09
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Keine Signale im Nikkei-Handelsfenster (02:00–08:00 Berlin) — kein Transfer-Ergebnis.