Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: No-Progress/Stall-Timeout Exit auf Open-Overreaction-Fade
Robustheits-Score 34.8/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Ein Intraday-Fade-Signal hat eine Halbwertszeit: erreicht der Trade binnen stall_window_bars kein guenstiges Progress-Ziel (MFE < stall_progress_points), hat das Signal sich meist nicht entfaltet. Ihn zeitlich-konditional statt ueber einen engen Preis-Stop zu schliessen kappt margen-schwache Nicht-Laeufer frueh und preis-stop-frei (vermeidet Winner-Truncation durch Rausch-Ausstopper), waehrend bewiesene Laeufer (MFE >= Ziel) weiterlaufen.
Widerlegt, wenn: PF des Stall-Timeout-Arms < 1.05 bei n >= 50, oder PF nicht hoeher als Traeger PUR (Baustein ohne Mehrwert).
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20260917-838d5b24). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_772745ef6d1b). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-08-28, Datenstand 2026-09-17, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (6 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 1 variierter Parameter (exit_mode). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_open_overreaction_fade. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: DIGEST-ABGELEITET (in-sample) fuer den Kontrast-Arm, primaerer Fund extern: Ausstiegs-Bauquote unterschritten (stop_exit 9/161 = 5,6 % < 25 %) -> Exit-Baustein hat Vorrang. Der Tagesfund 1 (Howard, SSRN 6350238, Frozen-Entry, 11/13 Monate p=0.02) liefert eine bei uns noch NICHT getestete Exit-Achse: den konditionalen No-Progress/Stall-Timeout, distinkt gegen den bereits als tragend bestaetigten fixen Zeit-Cap (Exit-Lab time120_sl25 +712 Pkt). Getestet auf Fade-Carrier dax_open_overreaction_fade (der Fund nennt failed_breakout_fade + open_overreaction_fade als Traeger; failed_breakout_fade ist parity-gesperrt: live_bt_parity bt.pnl_pts -188,1 < 0). open_overreaction_fade steht NICHT in live_bt_parity.json -> keine Sperre (fail-open, vermerkt). Traeger-Sperrfrist eingehalten: letzter Baustein-Test 2026-09-01 (17 Tage). Einschraenkung: Der Exit-Lab-Befund misst ohne Positions-Gatter (lange Haltezeiten optimistisch) — der Engine-A/B inkl. Gatter ist genau die fehlende Verifikation.
Abweichungen von der Quelle: Quelle ist ES-1s Value-Area-Breakout; hier entry-agnostischer Stall-Timeout auf DAX-1m-Fade-Carrier dax_open_overreaction_fade, Zeit-/Progress-Parameter fuer DAX-1m neu gewaehlt (Initial-SL >= 10 Pkt, Stop-Updates >= 8 Pkt vom Close, Hard-Exit 20:00). Aus dem Voll-Stack des Funds (Trail+BE+Stall) wird bewusst NUR der Stall-Timeout isoliert (Trail/BE bei uns im Exit-Lab bereits durchgefallen, fixer Cap bereits bestaetigt); Break-Even bleibt in allen Trials wie im Traeger aktiv, damit Trial2 vs Trial1 sich ausschliesslich um den Stall-Timeout unterscheidet.
Quelle: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=6350238
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- stall_window_bars: 20 / 30 / 45
- stall_progress_points: 6 / 10 / 15
Zwei Parameter, 9 Kombinationen (<= 24). stall_window_bars 20-45 min umspannt die plausible Signal-Halbwertszeit eines Eroeffnungs-Fades (Fund: erste 30 min schlechter, Signal-Decay im Stundenbereich); stall_progress_points 6-15 haelt die Schwelle ueber dem Rausch-/Spread-Band (>= Stop-Update-Minimum 8 herum) und unter der TP-Distanz, damit sie Nicht-Laeufer trennt statt Laeufer zu kappen. Beide innerhalb der MANIFEST-min/max, is_optimizable, literaturnah (kein Mining).
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Traeger pur (Original-Exits)exit_mode=carrier | 79 | 31,7% | 0,70 | -259 | 359 | 0,77 |
| Stall-Timeout (progress-konditional, Quellen-Default)exit_mode=stall_timeout | 79 | 31,7% | 0,72 | -240 | 339 | — |
| Fixer Zeit-Cap (Exit-Lab-Referenz, Kontrast)exit_mode=fixed_time_cap | 79 | 31,7% | 0,70 | -259 | 359 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.44 – 1.1
79 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.44 – 1.11
Top-3-Trades am Gewinn
21%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.58
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -3.04 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 7.5 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -240 Pkt vs. Placebo-Median -953.6 / p95 -645.3 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 1 | 99 | +12 |
| trend_down_day | 1 | 0 | 0 |
| range_day | 77 | 0.7 | -252 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-09-18
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Mit und ohne Baustein lag das Ergebnis auf der Bauhistorie nahezu gleich. Ein so kleiner Unterschied ist ohne Unsicherheitsangabe keine Verbesserung. (A/B: PF 0.70->0.72, PnL -259->-240) — Forward/Review noetig
2026-09-18
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).