Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Dow-Swing-Struktur-Gate (Hamilton/Brown-Goetzmann-Kumar 1998, Neftçi 1991) auf RSI(2)-Trend-Pullback
Robustheits-Score 42/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Ein RSI(2)-Rücksetzer wird von Pullback-Käufern/-Verkäufern nur aufgefangen, wenn die Marktstruktur schon gezeigt hat, dass frühere Rücksetzer gehalten wurden: bestätigte höhere Tiefs (Long) bzw. tiefere Hochs (Short) markieren die Preislevel, an denen trendgebundene Limit-Aufträge und Stop-Käufer der Gegenseite liegen. In einer gemischten Spanne fehlt diese Auftragsstruktur, der Träger fängt dort fallende Messer bzw. pendelt (range_day n=364, PF 0,83).
Widerlegt, wenn: PF des Gate-Arms < 0,90 bei n >= 60 oder kein Vorteil gegenüber Träger pur (PF-Differenz < +0,05) — dann trennt die Swing-Struktur nichts, was SMA(200) und RSI(2) nicht schon trennen.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261003-82cea767). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_3b911cd6e362). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-12, Datenstand 2026-10-02, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (7 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 2 echte Varianten, 1 variierter Parameter (dow_swing_atr_mult). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; Kontrollarme stehen sichtbar daneben; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_rsi2_trend_pullback. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 26 von 193 Versuchen = 13,5 %), kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: dax_pivot_level_reversal ist per Paritäts-Gebot gesperrt (bt.pnl_pts −127,8), dax_timely_orb/hull/ib_extension/sigma_adaptive/round_number sind in der 7-Tage-Träger-Sperrfrist oder bereits im A/B gebaut. Gebaut wird daher der Klassik-Fund 4 (2026-10-02, Dow-Struktur als Regime-Gate); das folgt der Portfolio-Empfehlung (bau_bausteinart = regime, Trefferquote regime 42,5 % gegen strategy 18,5 %). Träger ist dax_rsi2_trend_pullback (Digest: kein Edge, PF 0,83, n=504, aber im Digest Situations-Hinweis 'trägt in trend_down_day PF 1,87, scheitert in range_day PF 0,83 mit n=364'); der Träger fehlt in live_bt_parity.json (fail-open, keine Sperre) und hatte noch nie einen Baustein-Test. Challenger-Vergleich: Träger pur gegen Träger + Swing-Struktur-Gate; die Struktur (HH+HL / LH+LL aus kausalem ZigZag) soll Rücksetzer im geordneten Trend von Pendeln in der Spanne trennen. Erwartete Trades je Monat: Träger pur etwa 70, mit Gate geschätzt 20–40 (Gate lässt nur Entries bei bestätigter Struktur zu); Ergebnisverteilung eng (SMA(5)-Rückkehr-Exit, max. 120 Minuten). DIGEST-ABGELEITET (in-sample): Der Situations-Hinweis stammt aus denselben Daten wie der Test, das Verdict ist nur ein Hinweis.
Abweichungen von der Quelle: Zwei-Index-Bestätigung (Industrials + Rails) entfällt (Ein-Serien-Grenze). Tagesdaten 1902–1929 werden auf einen kausalen ZigZag über 5m-Signal-Bars übertragen (Skalensprung ohne Studienbeleg). Struktur dient nur als Regime-Gate eines bestehenden Pullback-Entries, nicht als Entry-Generator. Swing-Schwelle in ATR-Vielfachen ist Eigenergänzung (Neftçi-Markov-Zeit: Swing erst nach Gegenbewegung bekannt).
Quelle: https://viking.som.yale.edu/the-dow-theory-william-peter-hamiltons-track-record-re-considered/
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- dow_swing_atr_mult: 2 / 3 / 4 / 5
- rsi_entry_threshold: 5 / 10 / 15
Die Swing-Schwelle ist der einzige echte Freiheitsgrad des Gates (Neftçi: Bestätigungsverzögerung); 2–5 x ATR deckt feine bis grobe Struktur ab. RSI-Schwelle 5/10/15 deckt Connors' schärfere (5) und Standard-Variante (10) sowie eine mildere Variante ab. 12 Kombinationen, nur literaturnahe Werte.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (use_dow_gate aus, Original-Regelwerk dax_rsi2_trend_pullback)Kontrolleuse_dow_gate=false | 522 | 61,3% | 0,84 | -1.152 | 1.772 | 0,91 |
| Dow-Gate, Swing-Schwelle 3 x ATR (Default)use_dow_gate=true, dow_swing_atr_mult=3 | 317 | 60,9% | 0,83 | -754 | 1.264 | — |
| Dow-Gate, Swing-Schwelle 5 x ATR (gröbere Struktur)use_dow_gate=true, dow_swing_atr_mult=5 | 297 | 62,0% | 0,82 | -797 | 1.181 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.66 – 1.06
109 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.65 – 1.08
Top-3-Trades am Gewinn
7%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.7
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -2.38 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 6.4 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -754.4 Pkt vs. Placebo-Median -3486.9 / p95 -2377.9 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: -694,6 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen -3.981 und -2.075,7 Pkt erzielt (Median -3.108,8 Pkt). Der Kandidat erzielte -694,6 Pkt.
- Timing: p = 0,005 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -3.981 bis -2.075,7 Pkt, Median -3.108,8 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,695 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -1.363,5 bis 696 Pkt, Median -372,8 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: -2,34 → -1,73 Pkt je Trade (t = 0,71, n = 297)
- 5 Minuten später: -2,34 → -3,7 Pkt je Trade (t = -0,77, n = 297)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_down_day | 19 | 1.45 | +82 |
| mixed_day | 33 | 0.78 | -109 |
| volatile_day | 12 | 0.53 | -121 |
| trend_up_day | 29 | 0.65 | -220 |
| range_day | 224 | 0.87 | -386 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-03
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der getestete Baustein verbesserte die Ausgangsstrategie nicht. (A/B: Traeger PF 0.84 vs Overlay 0.83) — Baustein verworfen, Traeger unveraendert
2026-10-03
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).