Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Dow-Swing-Struktur-Gate (Hamilton/Brown-Goetzmann-Kumar 1998, Neftçi 1991) auf ACD Time-Confirmed ORB
Robustheits-Score 58.7/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Ein gehaltener Ausbruch aus der Opening Range setzt sich fort, wenn die Vorstruktur geordnet in dieselbe Richtung zeigt: Dann sitzen hinter dem Ausbruch Stop-Orders der Gegenseite und trendfolgende Momentum-Orders, und frühere Rücksetzer wurden bereits gekauft bzw. verkauft (gestaffelte Information, Hamilton/Neftçi). In Seitwärtsstruktur (gemischte Swings) liegen am OR-Rand Gegen-Limit-Orders von Liquiditätsgebern, und Ausbrüche kehren häufiger um (False Break).
Widerlegt, wenn: PF des Gate-Arms (Trial 2) < 1.05 bei n >= 40 oder PF nicht über dem Träger-Arm (Trial 1).
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261004-b921a384). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_f78cfc1c0e3b). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-13, Datenstand 2026-10-03, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (7 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (dow_swing_atr_mult, use_dow_gate). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat November 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: Dow-Swing-Struktur-Gate (Hamilton/Brown-Goetzmann-Kumar 1998, Neftçi 1991) auf ACD Time-Confirmed ORB — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: Dow-Swing-Struktur-Gate (Hamilton/Brown-Goetzmann-Kumar 1998, Neftçi 1991) auf ACD Time-Confirmed ORB — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-11 · 2026-12 · 2027-01 · 2027-02. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_acd_dow_structure_gate-2026-10-04-overlay · Freeze 2026-10-04 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source 72dff566a4997e69…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_acd_timed_breakout. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 28 von 199 Versuchen = 14 %), kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: alle Träger der offenen Befunde (dax_pdh_pdl_breakout, dax_range_efficiency_fade, dax_range_fade_depth_level_gate, dax_round_number_reversal und sl15-Variante) stehen in live_bt_parity.json mit bt.pnl_pts < 0 (Paritäts-Gebot) bzw. sind im A/B schon gebaut. Daher Fund 4 aus dem Klassik-Log 2026-10-02 (Dow-Swing-Struktur-Gate, Tier 1) als Regime-Gate (Bausteinart regime: 42,9 % Trefferquote laut e13_kpis, deutlich über strategy 18,2 %). Träger dax_acd_timed_breakout: letzter Baustein-Test 2026-09-27 (außerhalb der 7-Tage-Sperre), in live_bt_parity.json nicht gelistet (fail-open, keine Sperre). Vergleichslogik: Trial 1 = Träger pur (use_dow_gate=False), Trial 2/3 = Träger mit Gate (Swing-Schwelle 3 bzw. 5 x ATR). Erwartete Trades: Träger ca. 40 je Monat (Forward-Register n=44 im September), mit Gate geschätzt 10–20 je Monat — als Gate-Overlay mit Stichprobe unter 30 je Monat statistisch schwach, Verdict nur Hinweis. Portfolio-Empfehlung (indicator; ORB-Familie unter den empfohlenen Familien) wird für die Familie befolgt, die Bausteinart weicht ab (regime statt indicator), weil die Gate-Messgröße direkt am Entry wirkt. Rechenaufwand: Swing-Struktur inkrementell O(1) je Signal-Bar, der Träger-ATR-Pfad ist unverändert (Träger lief ohne Zeitgrenzenriss). DIGEST-ABGELEITET-Einschränkung entfällt, Hypothese stammt aus der Literatur, nicht aus dem Digest; RSI2-Dow-Gate (2026-10-03) war ohne Mehrwert, hier ist das Gate auf einem Breakout-Träger (Trend-Fortsetzung) und damit im Mechanismus näher an der Dow-Quelle.
Abweichungen von der Quelle: Zwei-Index-Bestätigung (Industrials + Rails) entfällt (Ein-Serien-Grenze). Tagesdaten 1902-1929 -> ZigZag auf 5-Minuten-Signal-Bars (Skalensprung ohne Studienbeleg). Struktur nur als Regime-Gate eines Breakout-Entries, nicht als eigener Entry. Träger-Regelwerk unverändert.
Quelle: https://viking.som.yale.edu/the-dow-theory-william-peter-hamiltons-track-record-re-considered/
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- dow_swing_atr_mult: 2 / 3 / 4 / 5
- hold_bars: 5 / 10 / 15
Die Swing-Schwelle ist der einzige freie Parameter der Dow-Struktur (Neftçi: Umkehrschwelle als Markov-Zeit-Definition); 2–5 x ATR deckt kleine bis große Swings ab. hold_bars ist die Zeit-Bestätigung des Fisher-ACD-Trägers (5–15 Minuten um den Quellen-Default 10). 12 Kombinationen, beide Parameter is_optimizable im MANIFEST.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (Gate aus)use_dow_gate=false | 234 | 48,3% | 1,12 | +1.057 | 1.449 | 1,15 |
| Gate Swing-Schwelle 3.0 x ATR (Quellen-Default)use_dow_gate=true, dow_swing_atr_mult=3 | 142 | 50,0% | 1,26 | +1.340 | 1.000 | — |
| Gate Swing-Schwelle 5.0 x ATRuse_dow_gate=true, dow_swing_atr_mult=5 | 110 | 46,4% | 1,05 | +225 | 1.167 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.87 – 1.75
97 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.86 – 1.81
Top-3-Trades am Gewinn
18%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.2
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 9.44 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 28.4 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 1340.3 Pkt vs. Placebo-Median 3350.6 / p95 4491.8 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: 1.418,9 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen 2.892,3 und 7.888,2 Pkt erzielt (Median 6.000,7 Pkt). Der Kandidat erzielte 1.418,9 Pkt.
- Timing: p = 1 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) 2.892,3 bis 7.888,2 Pkt, Median 6.000,7 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,28 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -562,4 bis 2.707,4 Pkt, Median 753,7 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: 9,99 → 8,77 Pkt je Trade (t = -1,06, n = 142)
- 5 Minuten später: 9,9 → 2,16 Pkt je Trade (t = -2,8, n = 141)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 108 | 1.5 | +1712 |
| trend_up_day | 16 | 1.19 | +142 |
| mixed_day | 7 | 0.75 | -101 |
| volatile_day | 2 | 0 | -103 |
| trend_down_day | 9 | 0.4 | -309 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-04
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 1.12->1.26, PnL +1057->+1340) — Forward/Review noetig
2026-10-04
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-11 / 2026-12 / 2027-01 / 2027-02 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig
2026-10-04
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).