Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Alters-asymmetrischer ATR-Trail auf Dual-MA-Crossover
Robustheits-Score 44/100 · AnekdoteWer zahlt und warum?
Ein Kreuz markiert den Beginn eines über Stunden gestückelten Meta-Order-Flows. Junge Läufe werden von langsamer Informationsdiffusion getragen, reife Aufwärtsläufe sind eingepreist: Feedback-Trader ermüden, und hinter dem laufenden Hoch liegen Gewinnmitnahme-Orders und die Stops später Trendfolger. Ein mit dem Alter enger werdender Long-Trail sichert den Gewinn, bevor das späte Gegen-Kreuz (50/200-Minuten-Glättung) ihn zurückgibt. Abverkäufe sind vola-getrieben und persistieren (Margin-/Leverage-Dynamik), deshalb lässt der weite Short-Trail sie laufen. Nach Kaminski/Lo wirkt ein Stop nur bei persistierenden Läufen.
Widerlegt, wenn: PF der Hauptvariante unter 1,0 bei n >= 100, also schlechter als der konstante Chandelier-Vorgänger und ohne Mehrwert gegenüber dem Träger.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261009-8f4fc0a5). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_d5767cccdfd6). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-18, Datenstand 2026-10-08, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (7 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 5 variierte Parameter (age_ramp_bars, age_trail_on, symmetric_age, trail_end_mult, trail_start_mult). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_dual_ma_crossover. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 32 von 225 Versuchen = 14,2 %), kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: alle noch ungebauten Exit-Lab-Träger (pdh_pdl_breakout, range_efficiency_fade, range_fade_depth_level_gate, round_number_reversal_*) stehen in live_bt_parity.json mit bt.pnl_pts < 0 und sind gesperrt. Stattdessen Literatur-Exit (Lunde/Timmermann 2004, Fund 1 und 2 vom 2026-10-07-classic): Der im Fund genannte Träger hull_suite_v3_final ist ebenfalls paritätsgesperrt (bt.pnl_pts −165,4), deshalb Wechsel auf den Trend-Träger dax_dual_ma_crossover (nicht in der Paritätsdatei, fail-open; letzter Baustein-Test 2026-10-01, also außerhalb der 7-Tage-Sperre). Der Träger hat keinen Trailing-Exit und liefert viele Trades (n≈236 laut Digest, ca. 35–40 je Monat), das Design ist damit schneller entscheidbar als Kalender- oder Event-Funde. Der Chandelier-Vorgänger (konstanter 3-ATR-Trail) hob den PF von 0,87 auf 1,01, verfehlte aber die Schwelle; der Twist hier ist der Lauf-Alter-abhängige, richtungsasymmetrische Abstand (Long schrumpft 2,0→1,2 ATR, Short bleibt weit), mit Trial 3 als Symmetrie-Kontrolle. Die Portfolio-Empfehlung (bau_bausteinart = regime) wird nicht befolgt: Die Ausstiegsquote hat Vorrang und stop_exit hat die bessere Trefferquote (34,4 %) als Einstiegslogik (17,6 %). Trade-Frequenz: ca. 35–40 Trades/Monat. Challenger gegen den Incumbent dax_dual_ma_chandelier_exit.
Abweichungen von der Quelle: Lunde/Timmermann (JBES 2004) messen Bull-/Bear-Zustände auf Monatsdaten (Schwellen ca. 20 %, aus dem Abstract rekonstruiert); die Übertragung auf Minuten-Läufe ist eine ungesicherte Skalenannahme. Lauf-Alter = Haltedauer in 1m-Bars seit Kreuz-Entry statt ATR-Hysterese-Zustand (der Kreuz-Zustand ist der Lauf-Start des Trägers, kein Bestätigungs-Lookahead). Die lineare Trail-Funktion 2.0→1.2 ATR und der konstante Short-Trail sind eigene Konstruktion nach dem Beispiel im Fund; die Zinsregime-Kovariate hat intraday kein Analogon. Exit close-basiert per Market-Order (kein Stop-Amendment); Katastrophen-SL (3 ATR, min. 10 Pkt), Gegen-Kreuz-Reversal und Cooldown unverändert vom Träger.
Quelle: https://cepr.org/publications/DP4104
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- trail_start_mult: 2 / 3
- trail_end_mult: 1 / 1.5
- age_ramp_bars: 60 / 120 / 240
Startabstand 2 bzw. 3 ATR brackets den Le-Beau-Chandelier (3 ATR) und die Fund-Skizze (2 ATR); Endabstand 1,0 bis 1,5 ATR entspricht dem im Fund genannten 1,2 ATR; Rampe 60/120/240 Minuten deckt Stunden-Läufe des gestückelten Meta-Order-Flows ab (Kreuz-Glättung 50/200 Minuten). 12 Kombinationen, keine Reaktion auf Ergebnisse.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (kein Alters-Trail)age_trail_on=0 | 331 | 35,4% | 0,85 | -1.724 | 3.020 | 0,88 |
| Asymmetrischer Alters-Trail (Long 2.0→1.2 ATR / 120 Bars, Short konstant 2.0)age_trail_on=1, trail_start_mult=2, trail_end_mult=1.2, age_ramp_bars=120, symmetric_age=0 | 371 | 38,5% | 0,93 | -506 | 1.842 | — |
| Symmetrischer Alters-Trail (Long und Short 2.0→1.2 ATR)age_trail_on=1, trail_start_mult=2, trail_end_mult=1.2, age_ramp_bars=120, symmetric_age=1 | 371 | 39,9% | 0,93 | -506 | 1.901 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.72 – 1.22
127 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.74 – 1.19
Top-3-Trades am Gewinn
14%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.84
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -1.36 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 8.7 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -505.7 Pkt vs. Placebo-Median 7912.4 / p95 10078.9 Pkt · Perzentil-Rang 0%
Kandidat <= p80 der Placebos — von Zufalls-Timing nicht klar unterscheidbar
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: -458,1 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen 7.097,2 und 9.754,7 Pkt erzielt (Median 8.449,4 Pkt). Der Kandidat erzielte -458,1 Pkt.
- Timing: p = 1 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) 7.097,2 bis 9.754,7 Pkt, Median 8.449,4 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,765 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -1.081,5 bis 2.534,4 Pkt, Median 306,2 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: -2,24 → -3,75 Pkt je Trade (t = -1,6, n = 369)
- 5 Minuten später: -2,24 → -2,62 Pkt je Trade (t = -0,22, n = 369)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 301 | 1.02 | +108 |
| mixed_day | 24 | 1.16 | +55 |
| volatile_day | 6 | 0.32 | -131 |
| trend_down_day | 16 | 0.6 | -159 |
| trend_up_day | 24 | 0.36 | -379 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-09
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Der Baustein verringerte den Verlust der Ausgangsstrategie auf der Bauhistorie, sie bleibt aber auch mit ihm verlustbringend. (A/B: PF 0.85->0.93, PnL -1724->-506) — Forward/Review noetig
2026-10-09
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).