Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: News/No-News-Schalter (Block bzw. Follow) auf Extreme-Move-Reversal
Robustheits-Score 46/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Ein Schock, der sich über mehrere Bars allmählich aufbaut, ist Order-Flow-/Inventardruck: Liquiditätsgeber verlangen Kompensation und stellen Gegenorders nahe dem Pre-Schock-Niveau, der Preis relaxiert (Chan 2003, No-News-Reversal). Ein Schock, den eine einzelne Bar trägt, ist ein Informationssprung (Headline, Datenrelease), den der Markt verzögert weiter einpreist (Underreaction/Drift); dort liegen Stop- und Momentum-Orders in Schockrichtung, die den Fade überrennen. Der Schalter lässt nur den Flow-Schock faden.
Widerlegt, wenn: PF < 1.05 bei n >= 40 im Hauptarm, oder Hauptarm nicht besser als Träger pur.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261009-619b575c). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_576bd02f32a5). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-18, Datenstand 2026-10-08, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Nein | Nur in-sample. Das Ergebnis dieses Baus ist kein Nachweis. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (7 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Ja | 3 echte Varianten, 2 variierte Parameter (news_jump_share, news_mode). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_extreme_move_reversal. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: Ausstiegsquote unterschritten, kein brauchbarer Exit-Lab-Befund verfügbar: stop_exit 32 von 220 Versuchen (14,5 %); alle baubaren Lab-Träger (dax_pdh_pdl_breakout, dax_range_efficiency_fade, dax_range_fade_depth_level_gate, dax_round_number_reversal*) haben im Paritäts-Check bt.pnl_pts < 0 und sind tabu. Gewählt: Cutler/Poterba/Summers 1989 und Chan 2003 (News/No-News) als Regime-Schalter auf dem Träger dax_extreme_move_reversal (letzter Baustein-Test 2026-09-17, Sperrfrist frei; Träger fehlt in live_bt_parity.json, daher fail-open); die Hull-Overlays aus dem Log (Lunde/Timmermann, RSI, Vortags-Direktionalität) scheiden wegen bt.pnl_pts < 0 des Trägers hull_suite_v3_final aus. WIEDERHOLUNG MIT ÄNDERUNG: Die Vorfassung dieses Funds (dax_extreme_move_news_gate, 07.10.) riss die Zeitgrenze von 2400 s und wird deshalb NICHT unverändert gebaut. Die Neufassung senkt den Rechenaufwand sichtbar: Schlusskurse laufen inkrementell in einer eigenen Liste statt je Bar rund 75 Bars über data_portal.bars() zu holen, Sigma-Baseline und Sprunganteil werden nur nach bestandenem Punkt-Boden berechnet (seltene Kandidaten-Bars), der Tageswechsel wird nur an der Mitternachtsgrenze neu bestimmt. Fachlich neu: Trial 3 folgt nachrichtenartigen Schocks (Chan-Drift) statt sie nur zu blocken. Das Portfolio empfiehlt Regime-Bausteine, dem folge ich; die Familie Mean Reversion hat eine schlechte Bilanz (10,9 %), das Regime-Gate eine gute (42,6 %). Erwartete Trades: Träger grob 20–30 je Monat, im Block-Arm etwa 12–20, im Switch-Arm wie der Träger; Ergebnisverteilung durch TP/SL/Zeit-Exit nach 45 Bars eng, Entscheidbarkeit dennoch erst nach vielen Monaten. Literaturbasiert, nicht digest-abgeleitet; ohne Headline-Daten nur ein grober Proxy.
Abweichungen von der Quelle: Quellen sind Aggregat-/Monats-/Einzelaktien-Studien (nicht intraday, nicht DAX); Volltexte nicht gelesen. Keine Headline-Daten und kein Termin-Kalender (wäre Uhrzeit im Code); stattdessen datengetriebener Proxy: Einzel-Bar-Anteil am Schock-Return >= news_jump_share gilt als nachrichtenartig. Die Follow-Seite (news_mode=2) ist eine Intraday-Übersetzung der Chan-Drift-Aussage mit derselben TP-/SL-Geometrie wie der Fade. Technisch: Schlusskurse inkrementell statt data_portal.bars je Bar; Historie wird bei Lücke im Bar-Index verworfen. Entries/Exits sonst identisch zum Träger.
Quelle: https://ideas.repec.org/a/eee/jfinec/v70y2003i2p223-260.html
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- news_jump_share: 0.5 / 0.6 / 0.75
- z_threshold: 2 / 2.5 / 3
Nur die beiden Parameter, die den Schalter und den Schock-Trigger definieren; Bereiche um die Quellen-Defaults (0.6 und 2.5), innerhalb der MANIFEST-Grenzen, 9 Kombinationen, kein exotisches Mining.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (news_mode=0)news_mode=0 | 369 | 66,1% | 0,94 | -361 | 517 | 1,00 |
| Träger + News-Block (share 0.6)news_mode=1, news_jump_share=0.6 | 355 | 65,1% | 0,97 | -147 | 846 | — |
| Träger + News-Switch (Sprung-Schocks folgen, share 0.6)news_mode=2, news_jump_share=0.6 | 368 | 63,9% | 0,88 | -682 | 1.039 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.75 – 1.25
127 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.76 – 1.24
Top-3-Trades am Gewinn
12%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
0.86
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade -0.42 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 7 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat -147.5 Pkt vs. Placebo-Median -4466.4 / p95 -3484 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: -92,5 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen -3.173,3 und -1.149,2 Pkt erzielt (Median -2.194,6 Pkt). Der Kandidat erzielte -92,5 Pkt.
- Timing: p = 0,005 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -3.173,3 bis -1.149,2 Pkt, Median -2.194,6 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,33 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -1.119,9 bis 645,8 Pkt, Median -306,9 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: -0,26 → 0,96 Pkt je Trade (t = 1,06, n = 355)
- 5 Minuten später: -0,26 → -2,65 Pkt je Trade (t = -1,51, n = 355)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| range_day | 258 | 1.08 | +308 |
| trend_up_day | 18 | 1.47 | +121 |
| trend_down_day | 13 | 1.56 | +108 |
| mixed_day | 19 | 0.41 | -313 |
| volatile_day | 47 | 0.67 | -371 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-09
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Mit und ohne Baustein lag das Ergebnis auf der Bauhistorie nahezu gleich. Ein so kleiner Unterschied ist ohne Unsicherheitsangabe keine Verbesserung. (A/B: PF 0.94->0.97, PnL -361->-147) — Forward/Review noetig
2026-10-09
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).