Versuchsdossier · alle Versuche im Kandidatenvergleich
Baustein: Pivot-Level-Reversal Exit-Lab-A/B (Original-Exits vs. cat100_hold vs. be30_notrail)
Robustheits-Score 61.8/100 · vorläufigWer zahlt und warum?
Der Träger fadet den ersten Antest eines Floor-Trader-Pivot-Levels, weil dort Take-Profit-Orders VOR dem Level clustern und die Bewegung bremsen (Osler 2003). Der Pivot-TP kappt aber die Läufer, wenn der Fade-Impuls trägt, und der enge Level-Stop wird durch Rausch-Spikes an derselben Order-Wand getroffen, bevor die Reversion einsetzt (Exit-Effizienz −3,1 % des MFE). Ein weiter Katastrophen-Stop ohne TP (cat100_hold) bzw. ein 25-Pkt-Stop mit Break-Even ab +30 (be30_notrail) lässt die Reversion den Spike überleben und schützt nur den bereits erreichten Gewinn — die Stops liegen dann jenseits der Cluster statt an ihnen.
Widerlegt, wenn: PF < 1.05 bei n >= 50 in der Hauptvariante — dann trägt der Lab-Vorsprung unter dem Positions-Gatter nicht.
Prüfliste nach Arnott, Harvey und Markowitz
Sieben Fragen aus „A Backtesting Protocol in the Era of Machine Learning“ (2019). Die Einstufung folgt festen Regeln aus den Feldern dieses Bauergebnisses.
| Punkt | Einstufung | Beleg |
|---|---|---|
| MotivationGab es vor dem Test eine ökonomische Begründung? | Ja | Mechanik und Vorhersage vor dem Test im Hypothesenregister (HYP-20261016-ed1c7ed5). |
| MehrfachtestsSind alle Versuche gezählt und wird dafür korrigiert? | Teilweise | 3 Varianten vor dem Lauf im Trial Ledger registriert (trl_6c111ea820ab). Das geltende Urteil korrigiert nicht für die Zahl der Versuche; eine Holm-Korrektur läuft parallel mit. |
| Daten und KostenSind Datenfenster, Datenstand und Kosten festgehalten? | Ja | Fenster 2026-03-17 bis 2026-09-25, Datenstand 2026-10-15, Slippage 0,5 Pkt je Seite; Engine-Fingerabdruck im Manifest. |
| Prüfung außerhalb der StichprobeWurde auf Daten geprüft, die beim Bau nicht bekannt waren? | Teilweise | Eingefroren für den Vorwärtstest; der erste Messmonat steht noch aus. |
| Stabilität über die ZeitHängt das Ergebnis an einem einzelnen Zeitraum? | Ja | Kein einzelner Monat trägt das Ergebnis (7 Monate); Aufteilung nach Marktphasen vorhanden. |
| KomplexitätIst die Regel sparsam genug für die Datenmenge? | Teilweise | 3 echte Varianten, 4 variierte Parameter (be_sl_points, be_trigger_points, cat_sl_points, exit_mode). Regel: höchstens 2 variierte Parameter und 3 Varianten. |
| ForschungskulturWird auch das Scheitern veröffentlicht? | Ja | Jeder Bau erscheint unabhängig vom Ergebnis, dieses Dossier eingeschlossen; die Placebo-Kontrolle steht im Dossier. |
Eingefroren – erster Messmonat November 2026
Jeden Monat laufen die unveränderte Baseline (Baustein: Pivot-Level-Reversal Exit-Lab-A/B (Original-Exits vs. cat100_hold vs. be30_notrail) — Traeger pur (A/B-Kontrolle)) und der Baustein (Baustein: Pivot-Level-Reversal Exit-Lab-A/B (Original-Exits vs. cat100_hold vs. be30_notrail) — mit Baustein (A/B-Overlay)) genau einmal auf denselben ungesehenen Daten: 2026-11 · 2026-12 · 2027-01 · 2027-02. Nach Monat 2 oder 3 wird bei mindestens 20 Overlay-Trades abgebrochen, wenn PF ≤ 1,00 ist oder das Overlay die Baseline nicht schlägt.
Erst nach 4 Monaten, mindestens 30 Trades, PF ≥ 1,20, besserem PnL als die Baseline und mindestens 2 positiven Monaten darf eine unabhängige DEMO-Prüfung beginnen. Das ist ausdrücklich noch keine Slot-Freigabe.
Paar dax_pivot_level_reversal_exit_lab-2026-10-16-overlay · Freeze 2026-10-16 · Kosten 0.5 Pkt Slippage · Source a1c1260de5954864…
🧩 Baustein-Test — Variante von dax_pivot_level_reversal. Der Trial-Vergleich unten isoliert den Baustein-Beitrag (Trial 1 = Träger pur).
Hypothese & Vorregistrierung
Rationale: DIGEST-ABGELEITET (in-sample): Ausstiegsquote unterschritten (stop_exit 35 von 240 Versuchen = 14,6 % < 25 %), brauchbarer Exit-Lab-Befund vorhanden (exitlab://2026-10-10_dax_pivot_level_reversal, n=88, Träger-Exits −358,8 Pkt / PF 0,845, Exit-Effizienz −3,1 % des MFE; Vorauswahl-Policies cat100_hold +1894 Pkt und be30_notrail +862 Pkt, Verwurf 9 % bzw. 4 % < 20 %, Policy-Parameter exakt aus dem POLICY_CATALOG, kein Nachtunen). Einschränkung: Das Lab simuliert ohne Positions-Gatter der echten Engine und bevorzugt lange Haltedauern (beide Overlays haben weder TP noch Zeit-Exit) — der Engine-A/B ist genau die fehlende Verifikation. Träger dax_pivot_level_reversal: letzter Baustein-Test 17.08. (> 7 Tage, keine Sperrfrist); Parität live_bt_parity bt.pnl_pts = +88,8 (Fenster 02.–15.10., nicht < 0, keine Sperre); kein Rechenzeit-Riss in autobuild_bt_dauer. Portfolio-Empfehlung (bau_bausteinart stop_exit, Familie Mean Reversion (Baustein: stop_exit)) wird befolgt. Erwartete Trades: ca. 15–20 je Monat (n=88 im Lab-Fenster), je Trial; Ergebnisverteilung durch klaren Stop/BE enger als bei offenem Halten, Entscheidbarkeit trotzdem schwach (Streuung ~70 Pkt) — Ergebnis ist ein Hinweis, die Forward-Validierung entscheidet. Kein edge_kandidat kommunizierbar.
Abweichungen von der Quelle: Quelle ist ein Exit-Lab-Befund (kein Paper). Policies cat100_hold (sl 100, kein TP) und be30_notrail (sl 25, BE-Trigger 30, offset 0) EXAKT aus dem vorregistrierten POLICY_CATALOG; Entry byte-identisch zum Träger dax_pivot_level_reversal (Frozen-Entry inkl. Zulassung Risk >= 10 / TP-Distanz >= 8 in allen Modi). Bar-Close- statt Tickpfad-Granularität: das BE-Amendment erfolgt höchstens 1x je Position am Bar-Close und nur bei >= 8 Pkt Abstand zum Close, sonst wird glattgestellt. Kein Zeit-Exit in den Overlays (wie im Lab); Halten bis Stop oder Session-Ende.
Quelle: exitlab://2026-10-10_dax_pivot_level_reversal
Vorregistriertes Optimizer-Grid (festgelegt VOR dem ersten Backtest — Anti-Overfitting)
- max_hold_bars: 90 / 120 / 180
- sl_atr_mult: 0.75 / 1 / 1.25
Vorregistriert vor jedem Ergebnis: Das Wochenend-Grid läuft auf den Träger-Defaults (Baseline-Exit-Stack) und variiert nur die zwei Stellgrößen, die der Original-Exit-Stack tatsächlich besitzt — Haltedauer um den Default 120 Bars (±1 Schritt) und den ATR-Stop-Puffer um den Default 1,0 (±0,25). 9 Kombinationen, innerhalb der MANIFEST-Grenzen; kein Mining der Overlay-Policies, die absichtlich dem Katalog folgen.
Backtest-Trials (mit Slippage 0.5 Pkt)
| Trial | n | WR | PF | PnL (Pkt) | Max DD | PF o. Slip |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Träger pur (Original-Exits: Level-Stop + Pivot-TP + Time-Exit)exit_mode=baseline | 93 | 24,7% | 0,85 | -365 | 813 | 0,89 |
| Exit-Lab cat100_hold (Katastrophen-Stop 100, kein TP)exit_mode=cat100_hold, cat_sl_points=100 | 84 | 44,1% | 1,38 | +1.630 | 901 | — |
| Exit-Lab be30_notrail (SL 25, BE ab +30, kein TP)exit_mode=be30_notrail, be_sl_points=25, be_trigger_points=30 | 89 | 7,9% | 1,17 | +256 | 858 | — |
Robustheit (bestes Trial)
PF-90%-Bereich über Handelstage
0.82 – 2.09
84 Handelstage. Einzeltrade-Intervall (zu eng, nur zum Vergleich): 0.84 – 2.2
Top-3-Trades am Gewinn
33%
PF bei +1.0 Pkt Slippage
1.33
Statistik-Härtung: Ertrag je Trade 19.41 Pkt; mit 80 % Sicherheit nachweisbar wäre erst ein Vorteil ab etwa 56.5 Pkt (Tagescluster berücksichtigt) — UNTERPOWERT: die Stichprobe ist zu klein, um diesen Wert von null zu trennen.
🎲 Placebo-Kontrolle (zeit-gejitterte Zufalls-Entries, gleiche Trade-Geometrie)
Kandidat 1630.4 Pkt vs. Placebo-Median -883.6 / p95 208.9 Pkt · Perzentil-Rang 100%
Kandidat > p95 der Placebos — Timing traegt echten Beitrag
Placebo v2 (199 Zufalls-Replikationen, Auswahl des besten Trials in jeder wiederholt)
Kandidat in der Wiederholung: 193,8 Pkt. Kleines p heißt: Zufall erreicht das Ergebnis selten. Information, keine Hürde.
Zeitpunkt-Glück: Dieselben Trades, zufällig um bis zu 60 Minuten verschoben, hätten in 90 % der Fälle zwischen -645,1 und 787,8 Pkt erzielt (Median 102,6 Pkt). Der Kandidat erzielte 193,8 Pkt.
- Timing: p = 0,39 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -645,1 bis 787,8 Pkt, Median 102,6 Pkt (199 Replikationen). Einstieg ±60 Minuten am selben Tag.
- Tageswahl: p = 0,675 · Placebo-Bereich (5 bis 95 %) -558,5 bis 1.437,4 Pkt, Median 424,4 Pkt (199 Replikationen). Dieselben Uhrzeiten an zufälligen Tagen.
Verschiebungstest
- 1 Minute später: -16,7 → -17,79 Pkt je Trade (t = -0,51, n = 82)
- 5 Minuten später: -16,7 → -18,86 Pkt je Trade (t = -0,68, n = 82)
Kein Hinweis darauf, dass der Vorteil am ersten Bar hängt (vorregistrierte Lesart: Original positiv, verzögert nicht positiv und t ≤ −2).
| Regime | n | PF | PnL |
|---|---|---|---|
| trend_up_day | 11 | 2.54 | +921 |
| range_day | 62 | 1.12 | +364 |
| volatile_day | 7 | 1.63 | +257 |
| mixed_day | 1 | 99 | +179 |
| trend_down_day | 3 | 0.57 | -92 |
Test-Timeline
Jeder weitere Test dieses Builds (Optimizer-Sweep, Forward-Monat, Re-Run) erscheint hier automatisch.
2026-10-16
Build + Backtest (Auto-Build-Agent)
Auf der Bauhistorie schnitt die Ausgangsstrategie mit Baustein besser ab. Ob der Unterschied größer ist als die zufällige Schwankung, wurde nicht gemessen; das entscheidet erst der gepaarte Vorwärtstest. (A/B: PF 0.85->1.38, PnL -365->+1630) — Forward/Review noetig
2026-10-16
Gepaarter Forward-Vertrag eingefroren
2026-11 / 2026-12 / 2027-01 / 2027-02 · Baseline und Overlay je Monat genau einmal · ein Pass geht danach in die autonome Agentenprüfung für DEMO; keine Nutzerbestätigung nötig
2026-10-16
Nikkei-Gegenprobe (Transfer-Test, ATR-skaliert)
Nicht gelaufen: Die Nikkei-Gegenprobe ist seit dem 17.09.2026 abgeschaltet (Betreiberentscheid: nur DAX).